ETF 周报 上周股票型 ETF 涨幅中位数达 3.45%，AI ETF 领涨

上周股票型ETF涨幅中位数达3.45%，AIETF领涨 核心观点 金融工程周报 金融工程·数量化投资 ETF业绩表现 证券分析师：张欣慰证券分析师：杨昕宇021-60933159zhangxinwei1@guosen.com.cnyangxinyu3@guosen.com.cnS0980520060001S0980525040001 上周（2025年10月20日至2025年10月24日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为3.45%。宽基ETF中，创业板类ETF涨跌幅中位数为8.06%，收益最高。按板块划分，科技ETF涨跌幅中位数为6.60%，收益最高。按主题进行分类，AIETF涨跌幅中位数为10.92%，收益最高。 相关研究报告 《基金周报-QDII基金额度告急，偏债型FOF又现一日结募》——2025-10-26《港股投资周报-恒生科技领涨，港股精选组合年内上涨69.75%》——2025-10-25《主动量化策略周报-微盘股指数创历史新高，四大主动量化组合本周均战胜股基指数》——2025-10-25《多因子选股周报-动量因子表现出色，中证1000增强组合年内超额19.00%》——2025-10-25《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第216期）》——2025-10-24 ETF规模变动及净申赎 上周股票型ETF净赎回295.13亿元，总体规模增加1095.78亿元。在宽基ETF中，上周上证50ETF净申购最多，为8.84亿元；按板块来看，消费ETF净申购最多，为5.81亿元；按热点主题来看，证券ETF净申购最多，为14.26亿元。 ETF基准指数估值情况 在宽基ETF中，创业板类ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，消费、大金融ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒、光伏ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，A500、大金融ETF的估值分位数明显提升。 ETF融资融券情况 上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的464.42亿元上升至466.70亿元，融券余量由前周的24.61亿份上升至25.46亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和芯片ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和沪深300ETF的日均融券卖出量较高。 ETF管理人 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有鹏华恒生科技ETF、易方达中证卫星产业ETF、博时工业软件ETF等6只ETF发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................11总结.........................................................................13附录.........................................................................13附录一：板块ETF列表................................................................13附录二：主题ETF列表................................................................20 图表目录 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20251024）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20251024）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20251024）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20251024）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动....................................10图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20251024）.....................12图21：板块ETF列表.....................................................................14图22：主题ETF列表.....................................................................21 表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................11表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................13 相关热点回顾 10月20日至23日，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议在京举行，审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》。10月24日，中共中央举行新闻发布会，六位有关部门主要负责人介绍和解读党的二十届四中全会精神，并围绕“十五五”时期的宏观政策与经济发展、畅通循环与对外开放、产业体系建设与科技创新、社会民生与公共服务等社会关切答记者问。 证监会党委书记、主席吴清主持召开党委（扩大）会议，认真传达学习党的二十届四中全会精神，研究部署贯彻落实举措。会议表示，着力增强资本市场的韧性和抗风险能力，着力提高资本市场制度的包容性、适应性，着力提升监管执法的有效性和震慑力，着力推动资本市场开放迈向更深层次、更高水平，着力加强证监会系统党风廉政建设和干部队伍建设，更好服务“十五五”发展目标和金融强国建设。 国家统计局10月20日发布的数据显示，初步核算，前三季度中国国内生产总值（GDP）1015036亿元，按不变价格计算，同比增长5.2%。分季度看，一季度GDP同比增长5.4%，二季度增长5.2%，三季度增长4.8%。国家统计局新闻发言人就2025年前三季度国民经济运行情况答记者问时表示，尽管外部环境复杂演变，经济发展面临不少压力，但我国经济“稳”的格局、“进”的势头、“韧”的特性没有改变，保持稳中有进发展态势具有坚实支撑。 10月22日，中国汽车工程学会发布《节能与新能源汽车技术路线图3.0》，此次3.0版路线图重点围绕节能汽车可持续发展、新能源汽车迭代升级、智能网联汽车演进等核心方向展开。3.0提出到2040年新能源乘用车渗透率将达到85%以上，其中纯电动汽车（BEV）占比80%。同时，L4级智能网联汽车将全面普及，L5级车型开始进入市场。这一路线图为行业发展指明方向，将推动新能源汽车技术创新和产业链升级。 ETF业绩表现 将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。 上周（2025年10月20日至2025年10月24日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为3.45%，创业板类、科创板、A500、中证500、沪深300、中证1000、上证50ETF的涨跌幅中位数分别为8.06%、6.23%、3.65%、3.49%、3.33%、3.28%、2.80%。跨境型、债券型、货币型、商品型ETF的涨跌幅中位数分别为2.90%、0.12%、0.01%、-6.19%。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理；说明：由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位复权净值，因而使用其上周一至周四的收益进行统计。 分板块来看，上周股票型ETF中科技、周期、大金融、消费板块ETF的涨跌幅中位数分别为6.60%、2.76%、1.70%、0.50%。按热点主题进行分类，股票型ETF中AI、芯片、机器人ETF的涨跌幅中位数分别为10.92%、8.33%、4.82%，表现相对强势，酒、医药、红利ETF的涨跌幅中位数分别为-2.17%、0.60%、1.14