北交所信息更新：拟收购规格智能布局工业机器人、智能装备领域，2025H1归母净利润同比+54%

国子软件2025年H1实现营业收入9,917.42万元，同比增长18.44%；归母净利润1,797.98万元，同比增长53.73%。维持2025-2026年盈利预测，新增2027年盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为78/93/110百万元，EPS分别为0.61/0.72/0.86元，当前股价对应P/E分别为65.8/55.4/46.8倍。看好公司业绩稳步提升，在资产管理领域的竞争优势，维持“增持”评级。

拟收购规格智能55.01%股权，布局工业机器人、智能装备领域。2025年8月，国子软件拟以现金1,414.85万元收购规格智能55.01%股权，成为控股股东并纳入合并报表。规格智能为智能仓储物流领域高新技术企业，业务涵盖物流规划设计、装备研发、软件开发、系统集成及售后运维，致力于为应急物资存储、冷链仓储、教育实训等行业提供“全场景、一体化、全生命周期”的智能仓储物流解决方案。本次收购将有利于公司迈入工业机器人、智能装备领域，并进一步优化公司战略布局，提升公司核心竞争力，符合公司的战略发展目标。

公司荣获“2024山东创新力企业”创新案例奖，成为华为昇腾生态应用软件伙伴。2025年4月公司荣获“2024山东创新力企业”创新案例奖；“锦v2.0”与华为技术有限公司昇腾AI基础软硬件平台完成并通过昇腾原生技术认证，被授予Ascend Native认证证书及认证徽标的使用权，成为华为昇腾生态应用软件伙伴。公司推出锦大模型一体机产品，分别面向资产管理、财务管理两个垂直领域，支持客户通过本地私有化部署，打造符合自身业务需求的AI模型，为客户提供“硬件+软件+模型”一体化的、“开箱即用”的智能体开发解决方案。

风险提示：业务开拓风险、市场区域相对集中风险、产业政策变动的风险。