Ulta美容：2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告截至2025年8月2日的季度 或 ☐ 根据证券交易法案1934年第13条或第15(d)条 ☐ 过渡报告 ☐ 就从 _____________ 至 _____________ 的过渡期 佣金文件编号：001-33764 优尔美妆公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 请勾选是否表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的所有报告，以及（2）在过去的90天里已受此类提交要求约束。 ☒ 是 ☐否 请勾选标记表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）是否已按照s-t条例第405条（本章§232.405）的要求电子提交了所有必需的交互式数据文件。 ☒ 是 ☐ 否 请勾选表示注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报人 ☒ 加速申报人 ☐ 非加速申报人 ☐ 小型申报公司 ☐ 成长型中小企业 ☐ 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长期限，请打勾☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。☐是 ☒否 截至2025年8月25日，注册人普通股，面值每股0.01美元，流通股数量为44,838,364股。 优莱雅公司目录 第一部分 - 财务信息 项目1。财务报表合并资产负债表3合并利润表4合并现金流量表5股东权益合并报表6合并财务报表附注8第二项.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析18第三项。关于市场风险的定量和定性披露27第 4 项。控制和程序28第二部分 - 其他信息28第一项。法律诉讼28第一项A。风险因素28第2项。未登记股权证券的未注册销售及募集资金的使用29第3条. 高级证券违约29第四项。矿山安全信息披露29第5项。其他信息29第六项。证据30签名31 Ulta Beauty, Inc. 合并利润表（未经审计） Ulta Beauty, Inc. 股东权益合并报表（未经审计） Ulta Beauty, Inc. 股东权益合并报表（未经审计） Ulta Beauty, Inc. 合并财务报表附注（除每股和门店数量数据外均为千元） （未经审计） 1.业务及列报基础 优特美妆公司及其子公司经营专业零售店，销售化妆品、香水、护发产品、护肤品和健康产品，以及相关的配饰和服务。美国（U.S.）几乎每家商店都设有全服务美容院。 在本说明及整份10-Q季度报告中，所有“我们”、“我们”、“我们的”、“Ulta Beauty”或“本公司”的引用均指Ulta Beauty, Inc.及其合并子公司。 截至2025年8月2日，公司在全球运营1,556家门店：1,473家位于美国50个州（详见下文），81家位于英国，2家位于爱尔兰。 随附未经审计的合并财务报表及相关附注已根据美国公认会计原则编制，用于中期财务信息，并遵循了10-Q表格的指示以及美国证券交易委员会的S-X条例第10条。这些财务报表是合并编制的，以包含公司和其全资子公司的账目。所有 目录 合并过程中消除了重大的公司间账户、交易和未实现利润。管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表反映了所有必要的调整，这些调整是正常重复发生的，是为了公允地反映所列示的中期财务状况、经营成果和现金流量。 公司的业务受季节性波动影响，由于假日销售季节的原因，净销售额和净收入在财年第四季度实现的比例较大。截至2025年8月2日结束的13周和26周的结果不一定能反映2026年1月31日结束的财年或任何其他未来 interim 期间或任何未来年份的结果。 这些未经审计的中期合并财务报表及相关附注应与公司2025年2月1日止年度报告中包含的合并财务报表及附注一并阅读。所有金额均以千为单位列示，每股金额和门店数量除外。 2. 重要会计政策摘要 关于重大会计政策的详细信息，包含在年度报告10-K表格中截至2025年2月1日的合并财务报表的注释2“重大会计政策摘要”中。下面以及在下一条注释中提供的是应与年度报告中“合并财务报表附注”一起阅读的补充信息。 财政季度 公司的季度期间为截止到4月30日、7月31日、10月31日和1月31日最近周六的13周。2025财年和2024财年的第二季度分别于2025年8月2日和2024年8月3日结束。 使用估计值 遵循美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出影响合并财务报表日资产和负债报告金额，以及会计期间收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。公司认为其与存货估值、供应商折让、长期有形资产和使用权资产的减值、忠诚度计划和所得税相关的会计政策是最重要的涉及管理层估计和判断的会计政策。由于经济环境的持续变化，这些估计和假设可能发生重大变化，这些变化将在未来期间反映在合并财务报表中。 近期未采用的会计准则 所得税（主题740）：所得税信息披露的改进 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新（ASU）2023-09，所得税（主题740）：改进所得税信息披露。该指南包括要求增强所得税信息披露的修订，主要涉及税率调节类别标准化和按地区支付的所得税的分解。该指南适用于自2024年12月15日之后开始的财政年度，应前瞻性或追溯性应用。允许提前采用。ASU 2023-09的采用预计不会对公司合并财务状况、经营成果或现金流量产生重大影响。 目录 3.收入 营业收入包括零售店和电子商务商品销售以及美容院服务和其他收入。其他收入包括自有品牌和联合品牌信用卡计划、与塔吉特公司的合作产生的版税，以及与忠诚度计划和礼品卡损耗相关的递延收入。 分拆收入 下表列出了按主要类别划分的净销售额的近似百分比： 递延收入 递延收入主要代表公司已收到对价，但尚未向客户转移额外商品或服务的合同负债，例如未兑换的忠诚度积分和未兑换的礼品卡。此外，礼品卡的破损在兑换发生时按比例予以确认。 下表提供了截至2025年8月2日和2024年8月3日的13周和26周期间，包含在递延收入中的变更摘要： 2025年8月2日和2024年8月3日分别包含在递延收入中的其他金额为8,219美元和7,170美元。 4. 收购 2025年7月10日，公司收购了在英国和爱尔兰运营的奢侈化妆品零售商Space NK的100%股权。此次收购的资金来源为公司现有现金和信贷额度下的借款。此项收购对公司合并财务报表无重大影响。 初步分配购买价格 公司尚未根据会计准则编纂主题805《企业合并》于2025年8月2日最终确定收购资产和承担负债的公允价值计量程序。因此，购买价格分摊是初步的。公司预计将在计量期间获得最终确定购买价格分摊所需的必要信息，不超过自收购日起一年。计量期间公允价值初步估计的任何变动将被记录为对相关资产和负债的调整，并对应调整商誉。 2025年7月10日，购买价格对价初步分配至收购资产和承担负债的估计公允价值如下： 包含与递延收入、短期债务和(2)合并资产负债表上的递延所得税主要相关的金额。 与收购Space NK相关的交易成本在实际发生时已费用化，并在合并损益表中的销售、一般和行政费用中列示。 自收购之日起，Space NK的经营结果已包含在合并财务报表中。 目录 5.商誉及其他无形资产 商誉，代表取得净资产的公允价值超过成本的部分，分别为2025年8月2日392,606美元、2025年2月1日10,870美元和2024年8月3日10,870美元。2025年8月2日止的13周和26周期间，在收购Space NK时确认了381,736美元的商誉。商誉的可回收性每年在第四季度进行审查，或在发生或情况发生变化表明可能存在减值时更频繁地进行审查。 其他限定寿命的无形资产在其使用寿命内摊销。当事件或环境变化表明此类资产的账面价值可能无法收回时，会对其可收回性进行复核。 6. 租赁 该公司通过不可撤销的运营租赁，租赁零售店、配送中心、快速履行中心、市场履行中心、企业办公室和某些设备，租期至2037年，租期各不相同。所有租赁均归类为运营租赁，通常具有10年的初始租赁期，并在确定适用的情况下，包括与原租赁基本相同的条款和条件下的续租选项。租赁不包含任何重大的残值担保或重大的限制性条款。 租赁成本 大部分经营租赁成本与零售店、配送中心、快速履行中心和市场履行中心相关，归类于销售成本。公司办公室的经营租赁成本归类于销售、一般和行政费用。从控制日期到店铺开业日期的经营租赁成本归类于开业前费用。下表展示了经营租赁成本的摘要： 其他信息 以下是关于经营租赁的现金流量信息的补充披露表格： 7. 承诺和或有事项 公司涉及多种与业务运营相关的法律程序，包括集体诉讼和单一原告诉讼。根据管理层意见，与这些程序相关的任何负债金额，无论是单独还是合计，都不会对公司的合并财务状况、经营成果或现金流量产生重大不利影响。 8.债务 2024年3月13日，公司与富国银行全国协会（作为管理代理、担保代理并依此成为贷款人）签订了第二修正重述贷款协议第3号修正协议（以下简称“贷款协议”）；富国银行全国协会和摩根大通银行全国协会（作为牵头安排行和簿记管理人）；摩根大通银行全国协会（作为分销代理和贷款人）；PNC银行全国协会（作为文件代理和贷款人）；以及其他相关贷款人。贷款协议将于2029年3月13日到期，提供最高为80万美元或合格自有存货和合格自有应收账款百分比中较低值的循环贷款（该借入基础可根据公司的选择和满足某些条件，包括合格现金百分比），包含50000美元的信用额度子设施，并允许公司在每个贷款人同意及其他条件下增加200000美元的循环额度。贷款协议包含一项维持固定费用覆盖率不低于1.0:1的要求，在贷款协议的可用性低于特定阈值期间。公司的大部分资产均作为贷款协议项下未偿借款的抵押品。未偿借款的利息，根据公司的选择，以基准利率加0.5%至1.0%的利差或期限 secured overnight financing rate 加1.5%至2.0%的利差计算，并包含0.10%的信用利差调整，其中该利差基于公司的借入可用性，未使用额度费为每年0.25%至0.375%。 截至2025年8月2日，该公司在此信贷额度下有237,700美元的未偿还贷款。截至2025年8月2日止的26周内的加权平均利率为6.89%。截至2025年2月1日和2024年8月3日，信贷额度下没有未偿还贷款。截至2025年8月2日，该公司已遵守贷款协议的所有条款和承诺。 优瑟美丽（Ulta Beauty）的全资子公司Space NK与国民西敏银行（National Westminster Bank plc）维持着一项多币种的循环信贷额度（该《额度协议》），为营运资金需求提供最高40,000英镑的资金。该《额度协议》将于2028年4月17日到期，并允许Space NK在获得贷款人同意的情况下，将循环额度增加10,000英镑。《额度协议》以Space NK的资产进行担保，并要求在相关期间内维持不低于4.0:1.0的利息保障倍数和不超过2.0:1.0的杠杆比率。贷款利息按复利或英镑隔夜指数平均利率（Sterling Overnight Index Average）加1.75%的利差计算，并且未使用额度每年需支付0.60%的年费。截至2025年8月2日，该信贷额度下尚未偿付的金额为51,401美元。截至2025年8月2日，Space NK已遵守《额度协议》的所有条款和契约。 9.公允价值计量 现金及现金等价物、应收账款、应付账款和债务的账面价值由于这些工具的短期限而近似于