中信建投：2025年半年度报告
( 于中华人民共和国注册成立的股份有限公司 )股票代码：601066 2 0 2 5半年度报告 一一本公司董事会监事会及董事监事高级管理人员保证半年度报告内容的真实性准确性完整性不本公司董事会监事会及董事监事高级管理人员保证半年度报告内容的真实性准确性完整性不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏并承担个别和连带的法律责任存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏并承担个别和连带的法律责任二二本报告经公司第三届董事会第十七次会议审议通过公司全体董事出席董事会会议未有董事对本报告提本报告经公司第三届董事会第十七次会议审议通过公司全体董事出席董事会会议未有董事对本报告提出异议出异议三三本半年度报告未经审计公司按照中国企业会计准则及国际财务报告准则编制的2025年度中期财务报表本半年度报告未经审计公司按照中国企业会计准则及国际财务报告准则编制的2025年度中期财务报表已分别经毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙和毕马威会计师事务所审阅已分别经毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙和毕马威会计师事务所审阅四四公司董事长刘成先生总经理主管会计工作负责人代行金剑华先生及会计机构负责人会计主管人公司董事长刘成先生总经理主管会计工作负责人代行金剑华先生及会计机构负责人会计主管人员赵明先生声明保证半年度报告中财务报告的真实准确完整员赵明先生声明保证半年度报告中财务报告的真实准确完整五五董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2025年中期利润分配预案如下公司拟采用现金分红方式以2025年6月30日的股本总数7,756,694,797公司2025年中期利润分配预案如下公司拟采用现金分红方式以2025年6月30日的股本总数7,756,694,797股为基数向全体股东每10股派发现金红利人民币1.65元含税该预案尚需提交本公司股东大会审议股为基数向全体股东每10股派发现金红利人民币1.65元含税该预案尚需提交本公司股东大会审议批准批准六六前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明本报告所涉及的未来计划发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺敬请投资者注意投本报告所涉及的未来计划发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺敬请投资者注意投资风险资风险七七是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况否否八八是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否否九九是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性准确性和完整性的情况是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性准确性和完整性的情况否否 重要提示 十十重大风险提示重大风险提示 公司可能面临的主要风险包括市场风险信用风险流动性风险和合规风险具体而言包括股票债公司可能面临的主要风险包括市场风险信用风险流动性风险和合规风险具体而言包括股票债券商品外汇市场的波动给公司投资组合带来市场风险融资类业务中融资人场外衍生品业务中的交券商品外汇市场的波动给公司投资组合带来市场风险融资类业务中融资人场外衍生品业务中的交易对手还款能力不足或作为担保品质押物保证金的证券价格异常下跌给公司带来信用风险债券发易对手还款能力不足或作为担保品质押物保证金的证券价格异常下跌给公司带来信用风险债券发行人违约或资质下降给公司债券投资组合带来信用风险资金供给整体合理充裕的预期环境下资产负债行人违约或资质下降给公司债券投资组合带来信用风险资金供给整体合理充裕的预期环境下资产负债配置失当个别时点的资金面紧张资金价格飙升或融资操作失误带来流动性风险内控漏洞违反监管配置失当个别时点的资金面紧张资金价格飙升或融资操作失误带来流动性风险内控漏洞违反监管规定等给公司带来合规风险此外公司还面临战略风险操作风险法律风险技术风险和声誉风险规定等给公司带来合规风险此外公司还面临战略风险操作风险法律风险技术风险和声誉风险等上述风险相互交织对公司经营构成一定挑战等上述风险相互交织对公司经营构成一定挑战 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险敬请参阅本报告第三节管理层讨论与分析中可能公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险敬请参阅本报告第三节管理层讨论与分析中可能面对的风险及风险管理部分的内容面对的风险及风险管理部分的内容 十一十一其他其他 本报告中金额币种主要为人民币或港币无特别说明的金额币种为人民币若出现总数与各分项数值本报告中金额币种主要为人民币或港币无特别说明的金额币种为人民币若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况系四舍五入原因造成之和尾数不符的情况系四舍五入原因造成 目录 第一节释义2第二节公司简介和主要财务指标4第三节管理层讨论与分析11第四节公司治理环境和社会39第五节重要事项43第六节股份变动及股东情况50第七节债券相关情况55第八节财务报告86第九节证券公司信息披露224 第一节释义 在本报告书中除非文义另有所指下列词语具有如下含义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 中信建投证券股份有限公司中信建投证券China Securities Co., Ltd.CSC Financial Co., Ltd.在香港以该注册英文名称开展业务CSC刘成金剑华刘成金剑华刘乃生刘乃生黄慧玲 单位元币种人民币 公司的各单项业务资格情况 公司业务范围主要包括证券经纪证券投资咨询与证券交易证券投资活动有关的财务顾问证券承销与保荐证券自营证券资产管理公募证券投资基金销售证券公司为期货公司提供中间介绍业务融资融券业务代销金融产品业务股票期权做市业务证券投资基金托管业务金银制品销售上市证券做市交易业务 公司还拥有如下主要单项业务资格 中国人民银行核准的业务资格 第二节公司简介和主要财务指标 中国证券投资基金业协会备案的业务资格 交易所/交易中心核准或备案的业务资格 上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商沪港通下港股通业务资格上交所股票期权交易参与人上交所上市基金主做市商上交所信用保护合约核心交易商上交所信用保护凭证创设机构上证50ETF期权主做市商沪深300ETF期权主做市商上交所及深交所股票质押式回购交易业务资格上交所及深交所债券做市主做市商上市公司股权激励行权融资业务资格深港通下港股通业务资格深交所信用保护合约核心交易商深交所信用保护凭证创设机构深交所股票期权业务资格上海黄金交易所会员资格上海黄金交易所银行间黄金询价业务资格上海黄金交易所国际会员上海黄金交易所特别会员中国票据交易系统参与者中国金融期货交易所沪深300股指期权做市资格中国金融期货交易所国债期货主做市商上海保险交易所会员资格上海环境能源交易所会员资格全国银行间债券市场交易业务资格中国外汇交易中心外币拆借会员农发标准债券远期报价机构北向通报价机构银行间外汇市场会员外币对市场会员利率期权市场成员利率期权报价机构CFETS-SHCH-GTJA高等级CDS指数报价机构北京股权交易中心中介服务机构资格广州碳排放权交易中心机构会员资格湖北碳排放权交易中心碳金融服务会员 全国中小企业股份转让系统主办券商全国中小企业股份转让系统做市业务资格 银行间市场清算所股份有限公司核准或备案的业务资格 银行间市场清算所股份有限公司结算成员参与债券交易净额清算业务资格参与标准债券远期集中清算业务资格A类普通清算会员参与航运及大宗商品金融衍生品中央对手自营清算业务资格参与信用违约互换集中清算业务资格 非金融企业债务融资工具主承销商信用风险缓释凭证创设机构参与人民币利率互换集中清算业务资格信用风险缓释工具核心交易商信用联结票据创设机构非金融企业债务融资工具受托管理人独立开展非金融企业债务融资工具主承销业务资格银行间债券市场现券做市商 中国证券金融股份有限公司核准的业务资格 转融通业务资格转融券及转融资科创板做市借券业务资格 其他业务资格 中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人投资者证券登记业务代理资格H股全流通业务资格受信用保护债券质押式回购业务合格创设机构证券账户开户代理资格中央国债登记结算有限责任公司结算成员中证资本市场发展监测中心机构间私募产品报价与服务系统参与人中债金融估值中心有限公司中债估值伙伴国家开发银行人民币金融债券承销做市团成员财政部记账式国债承销团成员 二、联系人和联系方式 第二节公司简介和主要财务指标 三、基本情况简介 第二节公司简介和主要财务指标 六、其他有关资料 （一）公司聘请的会计师事务所 境内毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙境外毕马威会计师事务所 （二）股份登记处 A股股份登记处中国证券登记结算有限责任公司H股股份登记处香港中央证券登记有限公司 七、公司主要会计数据和财务指标 （一） 主要会计数据 单位元币种人民币 第二节公司简介和主要财务指标 单位元币种人民币 （二）主要财务指标 公司主要会计数据和财务指标的说明 财政部于2025年7月发布企业会计准则实施问答对企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价不提取标准仓单对应的商品实物的业务的会计处理进行明确公司已根据该实施问答进行会计处理并对可比期间财务报表数据进行追溯调整该会计处理对本集团合并财务报表无重大影响 第二节公司简介和主要财务指标 单位元币种人民币 八、境内外会计准则下会计数据差异 不适用 九、非经常性损益项目和金额 单位:元币种:人民币 对公司将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益未列举的项目认定为非经常性对公司将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的以及将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益中列举损益项目且金额重大的以及将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目应说明原因的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目应说明原因 不适用 第二节公司简介和主要财务指标 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润不适用 十一、其他 采用公允价值计量的项目 单位元币种人民币 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 本集团所属行业为证券行业主要业务分为四个板块投资银行业务板块财富管理业务板块交易及机构客户服务业务板块以及资产管理业务板块详情请参阅本章节中二经营情况的讨论与分析部分 报告期内公司新增重要非主营业务的说明 不适用 二、经营情况的讨论与分析 截至2025年6月30日本集团总资产为人民币6,123.64亿元较2024年12月31日增长8.11%归属于母公司股东的权益为人民币1,097.95亿元较2024年12月31日增长3.12%报告期本集团营业收入合计为人民币107.40亿元同比增长19.93%归属于母公司股东的净利润为人民币45.09亿元同比增长57.77% 投资银行业务板块实现营业收入合计人民币11.23亿元同比增长12.09%财富管理业务板块实现营业收入合计人民币36.79亿元同比增长29.05%交易及机构客户服务业务板块实现营业收入合计人民币46.74亿元同比增长29.05%资产管理业务板块实现营业收入合计人民币6.41亿元同比增长2.47% 截至2025年6月30日公司主要经营财务数据请参阅本章节中四报告期内主要经营情况部分 （一）投资银行业务板块 本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务债务融资业务及财务顾问业务 1.股权融资业务 2025年上半年境内股权融资一级市场共发行股权融资项目104家同比增长9.47%募集资金人民币6,435.77亿元同比增长632.04%其中IPO项目48家同比增长11.63%募集资金人民币380.02亿元同比增长25.54%股权再融资项目56家同比增长7.69%募集资金人民币6,055.75亿元同比增长950.
