股指期货早报：逢高减仓

本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。投资者据此投资，风险自担。未经我司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。期市有风险 入市需谨慎！ 2017年5月19日星期五 股指早报 行情数据（成交-手；持仓-手）品种合约收盘价涨跌幅(%)成交△成交持仓△持仓IF17053392.40-0.608347-23645369-5384IF17063374.80-0.54123863228312485643IF17093306.20-0.49911666502323IF17123279.00-0.4119419130165合计2183894944420647IH17052353.60-0.505124.00-6693513-3366IH17062345.80-0.345444.00980183102535IH17092292.40-0.46793.001706114221IH17122278.80-0.35169.00-2190938合计1153046028846-572IC17055960.20-1.026604.00-17884519-3576IC17065920.00-1.0510683.003501239894363IC17095817.00-0.89796.00-2106070185IC17125720.40-0.91222.00-54171835合计183051449362961007IHIC股指期货合约行情数据IF基差数据（-点）品种合约交割日剩余天数前一日基差最新基差IF17052017/5/191-16IF17062017/6/16291923IF17092017/9/151208992IF17122017/12/16212119119IH17052017/5/19111IH17062017/6/1629139IH17092017/9/151206462IH17122017/12/162127976IC17052017/5/191816IC17062017/6/16294656IC17092017/9/15120157159IC17122017/12/16212250256IHIC股指期货合约基差数据IF注：基差=现货价格-期货价格 财经要闻 券商中国：截至5月12日，今年共审首发企业244家，核准178家，否决22家，主动撤回44家，IPO审结的通过率约为72.95%。22家企业遭否决，持续盈利、规范运行、信息披露方面受到询问次数最多，3家企业因涉嫌商业贿赂而折戟首发，这也是历年来提及商业贿赂问题最多的。 交易提示 2017年05月19日 股指期货早报 逢高减仓 发展研究中心股指组 联系电话：020-85598360 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。投资者据此投资，风险自担。未经我司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。期市有风险 入市需谨慎！ 2017年5月19日星期五 股指早报 品种前5净持仓前10净持仓前20净持仓前5变动前10变动前20变动IF-1,290-1,879-42458-148-613IH8781003765-346-298-32IC1256-439-199-36-329-98-487-482-974股指期货合约净持仓数据持仓数据（手）注：净持仓=多头持仓-空头持仓，前5净持仓变动为最近一个交易日与上一交易日之差 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。投资者据此投资，风险自担。未经我司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。期市有风险 入市需谨慎！ 2017年5月19日星期五 股指早报 [市场表现] 周四沪深300股指期货主力合约IF1705收盘跌20.6点或0.6%，报3392.40点，贴水5.71点。全天成交0.83万手，持仓0.54万手，减仓5384手。上证50股指期货主力合约IH1705收盘跌11.8点或0.5%，报2353.60点，贴水1.15点。全日成交5124.00手，持仓3513手，减仓3366手。中证500股指期货主力合约IC1705收盘跌61.2点或1.02%，报5960.20点，贴水16.1点。全天成交6604手，持仓4519手，减仓3576手。 [行情分析] 两融余额二连升。截至5月17日，A股融资融券余额为8836.43亿元，较前一交易日的8829.07亿元增加7.36亿元。在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8903，较上一交易日涨7个基点。人民币兑美元中间价调升23个基点，为连续6日调升，报6.8612，创今年2月17日以来新高。短期美国政治风波或导致美元将延续弱势，人民币贬值预期降低。 央行周四进行500亿7天、300亿14天逆回购操作，当日有800亿逆回购到期，完全对冲到期量。当天银行间现券收益率明显下行，Shibor悉数上行，7天期Shibor涨0.47bp报2.8867%。 股指期货席位持仓方面，IF合约前20席位净持仓为-424 手，较前一交易日减少了613手；IH合约前20席位净持仓为765 手，较前一交易日减少了32手；IC合约前20席位净持仓为-439手，较前一交易日减少了329手。整体来看，期指前20席位净持仓累计减少了974手。 [操作建议] 在央行呵护下场内流动性紧张格局逐渐缓解，同时短期金融去杠杆对市场的影响有所弱化，市场风险偏好有所提升，两融余额连续二连升。但是周四期指前20席位净持仓大幅减少974手，显示多头存在止盈离场的迹象。短期外围市场存在扰动，股指不确定性加大，操作上建议前期多单可适当逢高减仓，IF1706关注3350点支撑。