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行业点评报告：“人工智能+”行动意见发布，迎接AI投资大时代

信息技术 2025-08-27 陈宝健,李海强开源证券 Marco.M

事件：国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，目标到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年普及率超90%，到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。
政策涵盖六大领域：
- 科技领域：加快科学大模型建设应用，加强AI与生物制造、量子科技、6G等技术协同创新。
- 产业发展领域：促进智能原生新业态、工业、农业智能升级，推动新一代智能终端、智能体在服务业广泛应用。
- 消费提质领域：发展提效型、陪伴型智能原生应用，大力发展智能网联汽车、AI手机电脑、机器人、智能家居等新一代智能终端，加快AI与元宇宙、低空飞行等技术融合。
- 民生领域：聚焦AI+就业、教育、医疗、文化等方面。
- 治理能力领域：涵盖政务、公共安全、生态等方面。
- 全球合作：共建人工智能全球治理体系。
模型、数据、算力协同发展：政策从提升模型基础能力、加强数据供给创新、强化智能算力统筹等方面强化基础支撑，并布局建设国家人工智能应用中试基地，优化应用发展环境。近期DeepSeek-V3.1发布，支持国产芯片设计，看好国产AI生态加速繁荣。
投资建议：
- AI应用推荐：金山办公、卓易信息、鼎捷数智、科大讯飞、税友股份、同花顺、中科创达、中控技术、合合信息、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、博彦科技、上海钢联、致远互联、普元信息等；受益标的包括海天瑞声、新开普、鸥玛软件、粉笔、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、托普云农、每日互动、汉王科技、汉仪股份、三六零、润达医疗、晶泰控股、彩讯股份、福昕软件、万兴科技、美图公司、快手-W、虹软科技、当虹科技等。
- 算力领域推荐：海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息等；受益标的包括寒武纪-U、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份、云赛智联等。
- 华为昇腾生态推荐：神州数码、软通动力等；受益标的包括拓维信息、慧博云通、广电运通、烽火通信等。
风险提示：产业落地不及预期、市场竞争加剧、公司研发不及预期等。