基础化工行业研究：人工智能+政策出台，AI应用端有望加速落地

事件简介

国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，设定了2027年、2030年和2035年三个阶段目标：2027年实现人工智能与6大重点领域深度融合，智能终端普及率超70%；2030年全面赋能高质量发展，智能终端普及率超90%，智能经济成为重要增长极；2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。

投资逻辑

AI政策从基础建设向产业化应用演进，应用端政策出台加速新业态发展。前期政策以大框架、自上而下模式整合资源，实现关键领域突破；2024年起政策侧重应用落地，如《2024全国“人工智能+”行动创新案例100》推动AI+落地。此次《意见》为AI应用层发展提供政策基础，尤其关注化工行业的智能原生新模式和工业全要素智能化发展。

关键应用方向

1. 创新研发：生物发酵菌株筛选、新型材料应用、农药创新药开发、辅材催化剂升级、微观结构材料升级、配方设计等6大方向将率先突破。
2. 优化改进：重复环节人工替代、关键危险环节检测、生产过程智能优化、市场信息资源调配3个维度推动设备升级投资。
3. AI垂类应用：设备端聚焦“AI+机器人”高危巡检；研发端看好“AI+自动化实验”驱动的分子发现及工艺优化；产品端关注AI辅助配方升级与新材料迭代。

投资建议

梳理创新应用方向实现智算平台产品兑现，优化改进带动中长期设备升级投资。化工行业AI落地市场空间广阔，建议关注相关细分领域企业。

风险提示

技术快速迭代导致沉没成本风险；化工新材料验证周期长可能导致商业化风险；数据合规、高端人才争夺、AI4S标的交易拥挤度高等风险。

行业投资评级说明

• 买入：未来3-6个月行业上涨幅度超大盘15%以上
• 增持：未来3-6个月行业上涨幅度超大盘5%-15%
• 中性：未来3-6个月行业变动幅度相对大盘-5%-5%
• 减持：未来3-6个月行业下跌幅度超大盘5%以上