AI大模型持续迭代，英伟达计划推出新款特供芯片——计算机行业周报（2025.8.18—2025.8.22）

市场回顾

过去一周（8.18-8.22），上证综指上涨3.49%，创业板指上涨5.85%，沪深300指数上涨4.18%，计算机（申万）指数上涨7.93%，跑赢主要指数，位列全行业第4名。

周观点

1. 大模型持续更新：
   • 深度求索：发布DeepSeek-V3.1，升级包括混合推理架构、更高思考效率、更强Agent能力。
   • 智谱：发布手机通用Agent AutoGLM 2.0，结合Agent与云手机技术，实现跨端操作和任务代理，支持GLM-4.5、GLM-4.5V模型。
   • xAI：开源Grok 2.5模型，计划六个月后开源Grok 3模型，Grok App推出v1.1.58版本更新，新增Imagine生成图像速度提升、Companions功能优化等。
2. 英伟达动态：停产H20芯片，计划推出基于Blackwell架构的新型AI芯片B30A，性能约为B300的一半，采用单芯片设计，搭载HBM高带宽内存与NVLink技术。

投资建议

建议关注：

1. 算力：华丰科技、申菱环境、寒武纪、海光信息、安博通等。
2. AIDC：科华数据、云赛智联、弘信电子、润建股份、润泽科技、数据港等。
3. AI应用：金山办公、科大讯飞、鼎捷数智、汉得信息、卓易信息、普元信息等。

风险提示

下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。