Hut 8 Corp美股招股说明书(2025-08-22版)

普通股 2024年12月4日，我们进行了控股权发行SM 销售协议（以下简称“销售协议”）与Cantor Fitzgerald & Co.、Keefe, Bruyette & Woods, Inc.、The Benchmark Comp any, LLC、BTIG, LLC、Canaccord Genuity LLC、Craig-Hallum Capital Group LLC、Maxim Group LLC、Needham& Company, LLC和Roth Capital Partners, LLC（每家，为“美国销售代理人”，并合称“美国销售代理人”）以及CantorFitzgerald Canada Corporation、Stifel Nicolaus Canada Inc.、Canaccord Genuity Corp.及其某些加拿大附属公司（每家，为“加拿大销售代理人”，并合称“加拿大销售代理人”，并与美国销售代理人一起构成“销售代理人”），就我们的普通股（面值每股0.01美元，以下简称“普通股”）进行销售，该股票由本招股说明书补充文件及随附的招股说明书提供。根据销售协议的条款，在本招股说明书补充文件中，我们可能通过销售代理人作为我们的代理人，或直接向销售代理人作为主要交易对手，不时地提供和销售普通股，其总发行价最高可达10亿美元。我们曾通过2024年12月4日日期的424(b)(5)招股说明书补充文件（以下简称“前期招股说明书补充文件”）注册了总发行价最高可达5亿美元的普通股。截至本招股说明书补充文件签署之日，我们根据前期招股说明书补充文件和销售协议已出售普通股，总金额为2.9941028668亿美元。根据前期招股说明书补充文件进行的发行已终止。 我们的普通股在纳斯达克全球选择市场（“纳斯达克”）和多伦多证券交易所（“TSX”）上市，股票代码为“HUT”。2025年8月21日，我们的普通股在纳斯达克和多伦多证券交易所的收盘价分别为每股21.37美元和29.71加元。 根据销售协议，在被视为符合1933年证券法（经修订）（“证券法”）下第415(a)(4)条颁布的“市场发售”定义的销售中，可以通过普通经纪人的交易方式，通过做市商，在纳斯达克或任何其他可进行证券交易的交易场所、场外交易市场、私人协商交易（包括大宗交易），或通过任何此类销售方法的组合，进行普通股的额外销售。销售代理人也可以根据法律规定以任何其他方式出售我们的普通股。美国销售代理人将仅在美国的交易场所出售股票。销售代理人无需出售特定数量或金额的我们的普通股，但将根据销售协议，并根据每个销售代理与我们之间相互商定的条款，在其正常交易和销售惯例范围内，尽其商业上合理的努力。根据销售协议的条款，我们未来可能，但无义务，通过加拿大销售代理在加拿大进行普通股销售，但需遵守特定条款和条件，包括 在加拿大各省和地区提交招股书，根据加拿大证券法，使我们的普通股符合“市场”发售条件。 每位销售代理将从我们处获得相当于其销售协议项下向其销售或通过其销售的本公司普通股所产生的总销售额最高3.0%的佣金。就代表我们出售本公司普通股而言，每位销售代理可能被视为《证券法》意义上的“承销商”，每位销售代理的报酬可能被视为承销佣金或折扣。我们已同意就某些责任，包括《证券法》项下的责任，向销售代理提供赔偿和分摊。 根据销售协议条款，我们也可以作为主事人向销售代理人出售我们的普通股股票，每股价格在销售时由双方商定。如果我们作为主事人向销售代理人出售股票，我们将与它们另行签订条款协议。 投资我们的普通股涉及风险。参见“风险因素从本招股说明书补充资料的 S-3 页开始，并在本招股说明书和随附招股说明书中被引用的文件中，对您在评估此类投资时应考虑的风险进行说明。 证券交易委员会（“证券交易委员会”）或任何州、省或地区证券委员会，或任何其他监管机构均未批准或否决这些证券，也均未确定本补充招股说明书及相关招股说明书是否真实、完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 关于本招股说明书补充文件 本文分为两部分。第一部分，本招股说明书补充文件，描述了本次发行的特定条款以及此处提供的证券，并且补充并更新了随附基础招股说明书中包含的信息以及本招股说明书补充文件和基础招股说明书中引用的其他文件中的信息。第二部分，基础招股说明书，提供更一般的信息和披露。当我们仅提到招股说明书时，是指两部分合并，当我们提到随附招股说明书时，是指基础招股说明书。 如果基础招股说明书中或被参考纳入基础招股说明书中的信息与本招股说明书补充公告中或被参考纳入本招股说明书补充公告中的信息有任何不一致，您应该仅依赖本招股说明书补充公告中包含或被参考纳入的信息。本招股说明书补充公告、随附的招股说明书以及各该文件被参考纳入的文件包含有关我们、拟售 COMMON STOCK 以及您在投资前应知道的其它重要信息。在投资我们的普通股之前，您应阅读本招股说明书补充公告和随附的招股说明书，并结合标题为“您可以找到更多信息的地方”下所描述的附加信息。 在本招股书使用时，“Hut 8”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指代Hut 8 Corp.及其合并子公司，除非另有说明或上下文另有要求。“$”的引用指代美元，“C$”的引用指代加拿大元。 你应该只依赖于本补充招股说明书和随附招股说明书中包含或通过参考纳入的信息。我们未曾，而且销售代理人也未曾，授权任何其他人向你提供不同的信息。如果有人向你提供不同的 或者信息不一致，您不应依赖它。我们和不负责销售的代理人都没有在任何禁止提供或销售这些证券的司法管辖区提供或销售这些证券。您应假定本招股说明书附录、随附招股说明书和各该文件通过参考所纳入的信息仅在其各自日期时准确。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 关于前瞻性陈述的警告声明 本补充招股说明书及随附的招股说明书，包括本文中参考并纳入其中的文件，包含根据《证券法》第27A条、《1934年证券交易法》第21E条（经修订，简称“交易法”）及《1995年私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，以及假设，如果被证明不正确或不实现，可能导致我们的结果与这些前瞻性陈述所表述或暗示的结果产生重大差异。前瞻性陈述通常由“打算”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“预测”、“估计”、“预期”、“相信”， “预期”、“继续”、“潜在”、“机会”以及类似的表述。除历史事实陈述外，所有其他陈述均可能被视为前瞻性陈述。此类陈述基于管理层当前的预期，并受多种因素和不确定性的影响，这些因素和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果发生重大差异。由于各种因素，无法保证实际结果或业务状况不会与前述前瞻性陈述中预期或暗示的结果发生重大差异。 这些前瞻性声明可能包括，例如，关于： 与我们对未来财务表现的期望； 拓展我的 能力 或 入新的域 并提供新的 品、服 和 功能 以及改我的 ; *在现有和新市场以及现有和新产品/服务中与现有和新的竞争对手竞争的能力； 取新或行略性交易的能力； • 公司作为当事人的任何物质诉讼的结果； * 我们经营活动产生的现金流量以及我们持有的储备比特币满足我们短期预期现金需求的能力； 我得本市任何期金（非运金流和手金）的能力； 关于现行和发展中的法律法规效果之期望；全球和国内经济状况及其对我们的市场和产品需求的影响；我们预期在此发行中按条款和条件提供的普通股所述的；以及 我可能从本次行中得的全部收益（如有），以及我等收益用途的期和本次行估用。 在就投资我们普通股作出决策时，您应当仔细考虑这些风险。除了其他因素或事件之外，下列因素或事件可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果有重大差异： • 我们建立和维护战略合作或其他安排的能力，以及这些安排的条款和时间； 我们财务或经营业绩的变化，或更普遍地说，由于更广泛的股票市场运动和同组公司业绩； 我们在其中运营的市场中的竞争压力； • 法律或法规的变更； 气候变化相关的物理风险； 地政治、社会或一般情况的化以及美国、加拿大或其他地区的其他事件和情形；和 本招股明充文件及我截至2024年12月31年10-K年度告（“年度告”）、后的10-Q季度告或8-K即时报告，以及根据交易法我们后续提交文件进行的更新中讨论的其它重要因素。 我们在竞争激烈且快速变化的环境中运营。上述所描述和提及的风险与不确定性并不详尽，有关我们及我们业务的进一步信息，包括使我们证券投资具有投机性或风险的因素，以及其中任何一项都可能潜在地实质性影响我们的业务、财务状况或经营业绩，可能会不时出现。您应阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及本文中引用并载于其中的文件，并理解我们的实际未来结果、表现和成就可能与我们的预期有实质性差异。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述，并敦促您不要过分依赖任何前瞻性陈述。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及本文中引用并载于其中的文件中的前瞻性陈述仅自相关文件的日期起有效。除法律规定外，即使未来出现新信息，我们也不承担任何更新或修订这些前瞻性陈述的义务。 摘要 以下摘要突出了包含在其他地方或通过在此招股说明书补充文件及随附的招股说明书中提及。它可能不包含所有对你重要的信息。在决定投资我们共同之前股票，您应该仔细阅读本补充招股说明书以及随附的 风险因素 投资我们的普通股涉及高度风险。除参考我们年度报告中标题为“风险因素”部分以及任何后续10-Q表格季度报告中所描述的风险（这些描述通过引用纳入本文）、以及本招股说明书附录中包含或通过引用纳入且根据我们后续依据交易所法案提交的文件更新的其他信息外，您应在做出投资我们普通股的决定前仔细考虑下述风险。本文及我们在SEC备案中描述的风险和不确定性并非我们所面临的唯一风险。我们未知或目前认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为不利影响我们业务的重大因素。如果任何此类风险和不确定性实际发生，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能受到实质性不利影响，我们的证券市场价格可能下降，您可能损失全部或部分投资。参见“您在哪里可以找到更多信息”、“通过引用纳入某些文件”和“关于前瞻性陈述的警示声明”。 与此发行相关的风险 我们的管理层将对此发行产生的净收益有广泛的自由裁量权，并且可能会以您和其他股东可能不批准的方式分配此发行产生的净收益。 我们的管理层在运用净收入方面拥有广泛的自由裁量权，包括用于“净收入用途”部分中所述的任何目的，并且您将没有机会作为投资决策的一部分来评估净收入的适当使用。由于将决定我们如何运用本次发行的净收入的因素数量和可变性，它们最终的使用可能与目前打算的使用大相径庭。我们的管理层未能有效使用这些资金可能会损害我们的业务。在资金使用前，我们可能会将本次发行的净收入投资于货币市场基金或其他短期、投资级、有息投资。这些投资可能不会为我们的股东带来有利回报。 您可能在这一发行中以及由于未来发行和其他发行权益或权益相关证券而立即和实质性稀释。 本次发行的我们普通股，如果有的话，将可能在不同时间以不同价格出售。我们正在本次发行中提供的普通股的每股价格可能远高于您在本次发行中购买股票时我们已发行在外的普通股的每股净有形账面价值。因此，如果您在本次发行中购买我们普通股，您可能支付的每股价格将超过我们调整后的普通股每股净有形账面价值。参见“稀释”。 为了筹集更多资金，我们未来可能会以与我们此次发行每股价格不同的价格，发行我们普通股的更多股份或可转换为或可交换为我们普通股的其他证券。我们可能在任何其他发行中以低于本次发行投资者支付的每股价格出售股份或其他证券，未来购买股份或其他证券的投资者可能享有优于现有股东的权益。我们未来交易中出售的普通股更多股份，或可转换为