FICC日报：外资加速流入，沪指继续收红

市场分析 美欧发布联合声明。国内方面，国家能源局发布7月全社会用电量，达1.02万亿千瓦时，同比增长8.6%。新能源占比显著提升，风电、太阳能、生物质发电量快速增加，占比接近总量的四分之一。海外方面，欧盟与美国发表联合声明，公布了双方在7月达成新贸易协议的具体细节。根据联合声明，美国将对汽车、药品、半导体和木材等大多数欧盟输美商品征收15%的关税。欧盟承诺取消对美国产工业品的关税，并为美国海产品和农产品提供优惠市场准入。欧盟还计划到2028年前采购7500亿美元的美国液化天然气、石油和核能产品，另采购400亿美元的美国人工智能芯片。 沪指收红。现货市场，A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.13%收于3771.1点，创业板指跌0.47%。行业方面，板块指数涨跌互现，农林牧渔、石油石化、美容护理、公用事业行业领涨，机械设备、电力设备、国防军工行业跌幅居前。当日沪深两市成交金额维持在2.4万亿元。外资机构加速入场布局A股，高盛数据显示，全球对冲基金正以6月底以来的最快速度买入中国股票。海外方面，市场在杰克逊霍尔会议前相对谨慎，美国三大股指小幅收跌，标普500跌0.4%报6370.17点，录得五连跌。 IC增仓。期货市场，基差方面，股指期货基差再度回落。成交持仓方面，IC、IM成交量增加，IC增仓。 策略 板块延续轮动，但整体赚钱效应有所减弱，市场平均股价回落，外资快速流入加速了板块补涨。如果短期市场上涨速度较快，将对股指行情的健康发展形成制约，慢牛格局更符合政策调控的导向要求。指数间的表现有所分化，权重板块补涨带动大盘股指数领涨行情。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................5 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国国债收益率和A股走势.............................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国国债收益率和A股风格走势.....................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................4图6：融资余额............................................................................................................................................................................4图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................6图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................6图15：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图16：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................7图17：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图18：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................8图20：IH基差..............................................................................................................................................................................8图21：IC基差..............................................................................................................................................................................8图22：IM基差.............................................................................................................................................................................8图23：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图24：IF跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................