鸿晔科技2025半年度报告

半年度报告 2025 重要提示 一、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、公司负责人姜伟伟、主管会计工作负责人顾棋及会计机构负责人（会计主管人员）顾棋保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。三、本半年度报告已经挂牌公司董事会审议通过，不存在未出席审议的董事。四、本半年度报告未经会计师事务所审计。五、本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。六、本半年度报告已在“第二节会计数据和经营情况”之“六、公司面临的重大风险分析”对公司报告期内的重大风险因素进行分析,请投资者注意阅读。 目录 第一节公司概况....................................................................................................................5第二节会计数据和经营情况.................................................................................................6第三节重大事件..................................................................................................................14第四节股份变动及股东情况...............................................................................................18第五节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况.................................................21第六节财务会计报告...........................................................................................................23附件Ⅰ会计信息调整及差异情况...........................................................................................98附件Ⅱ融资情况......................................................................................................................98 释义 第一节公司概况 第二节会计数据和经营情况 一、业务概要 （一）商业模式 公司专注于军用无线通信领域射频及频率电子元器件的研发、设计、生产与销售，为客户提供信号收发与处理的技术解决方案，主要产品包括跳频滤波器和晶体振荡器等电子元器件。公司产品在通信传输过程中扮演着重要的角色，其功能及作用机理详见下图，图中蓝色部分为公司产品发挥作用的环节。 公司的主要商业模式分为销售模式、生产模式、采购模式、研发模式四种。 （一）销售模式 公司以直销模式开展销售业务，在整个产品研制和销售过程中，公司直接与下游客户对接。公司通过参与下游客户的询价、竞争性谈判、邀请招标等比选采购方式，向客户提供产品方案及报价，客户综合产品性能指标、交货周期、供应能力、售后服务等因素择优选择供应商，签订销售合同，确定产品型号、质量规格、单价、数量、交货周期等内容。 在军用产品领域，公司下游客户采购公司产品后装备到各类通信装备中，最终销售给军方单位。公司产品定价综合考虑了技术难度、研发投入、竞品价格等因素，由供需双方协商确定，公司无需参与军方单位的招投标流程和军品审价程序。同时，公司也向军用无线通信设备部件、组件生产商等单位销售产品。 在民用产品领域，公司向电力、通信、仪器设备等行业设备制造商销售产品，销售订单主要通 过商务谈判方式取得。 （二）生产模式 军用无线通信电子元器件具有高度定制化的特点，生产企业需要根据下游整机设备厂商的要求进行定制化研制，以确保电子元器件与整机设备相匹配，满足整机设备的特殊性能要求。公司主要采取以销定产的生产模式，对部分通用性较强且公司预期客户会不定时采购的产品，公司会提前备货。 公司根据客户产品订单以及销售计划等安排，结合公司的产能、库存、人员配备等情况编制生产计划并组织生产，生产部严格按照产品规格书和生产标准执行生产任务。质量部对全流程产品进行质量检测以达到质量控制标准，合格产品根据产品规格分类入库。公司建立了严格的《生产管理制度》等质量控制文件，保障公司生产交付的产品符合质量管控要求。 （三）采购模式 公司采购的原材料主要包括二极管、晶体、精密机加工件、芯片、阻容感等。公司采购部根据产品订单、生产计划、原材料库存和采购经济性等情况，拟定原材料采购计划，并按照公司采购管理规定选定具体供应商，确定价格、采购数量、交货日期等内容，下达采购单；质量部对购入的原材料进行检验，检验合格后批准入库。公司建立了合格供应商名录，并制定了《运营与采购管理制度》、《供应商管理制度》等内部控制制度，对原材料采购过程实施控制，确保采购工作的正常、有序进行。 （四）研发模式 公司的研发模式以自主研发为主。公司技术创新、新产品开发的实施主体是研发部，研发部下设三个研发团队，分别为射频电子元器件研发团队、频率电子元器件研发团队、芯片研发团队。一方面，公司拥有深厚的技术储备与研发经验，能够根据客户多样化需求进行定制化研发；另一方面，公司根据技术发展趋势与市场需求确定研发方向，积极探索产品升级方案和新产品研制技术，从“跟随需求”向“引导需求”转变，通过定义新产品，挖掘并引导客户需求，创造新的市场机会，形成竞争优势。 公司已形成较为完善的研发管理制度。对于新产品或新技术的研发，公司的研发流程需要经过立项评审、产品设计、样品试制验证等阶段，并通过项目结项评审方式对研发过程、成果进行控制。 （五）公司目前商业模式的影响因素及未来变化趋势 公司主要从事军用无线通信电子元器件的研发和生产，主要服务于军工集团下属单位及科研院所、知名军用无线通信设备制造商和智能电网设备制造商等客户。 为符合国家及行业的法律法规和政策，结合公司所属行业的上下游特征，公司建立了目前的商业管理模式。由于公司的产品主要服务于国防军工领域，受军工行业的特征影响较大，因此，影响公司商业模式的关键因素主要为产业链上下游情况、客户产品需求情况、技术工艺、双方合作方式等。报告期内，上述影响公司商业模式的关键因素未发生重大变化，预计未来一定期间内，公司的商业模式不会发生重大变化。 （二）与创新属性相关的认定情况 批专精特新“小巨人”复核通过企业名单的公示(上海市经济和信息化委员会官网)。 2、上海市“专精特新”中小企业认定情况：上海市经济和信息化委员会办公室于2024年2月8日印发上海市经济信息化委关于公布2023年上海市“专精特新”中小企业名单（第四批）的通知（沪经信企〔2024〕116号）。 二、主要会计数据和财务指标 三、财务状况分析 项目重大变动原因 1、货币资金较期初减少29.21%，主要系公司今年支付大额在建工程款，导致货币资金减少。2、应收票据较期初减少57.27%，主要系公司本期收到的票据较上期减少及公司将部分票据持有至到期承兑所致。3、在建工程较期初增加453.31%，主要系公司投入建设上海鸿晔电子科技股份有限公司通信产业化基地建设项目。4、应付账款较期初增加89.60%，主要系本期销售订单量有所增加，材料采购相应增加，导致账期内应付款增加。 （二）营业情况与现金流量分析 单位：元 项目重大变动原因 1、营业收入和营业成本较上期分别增加21.49%和31.15%，主要系本期订单量较上期有所增加，导致收入成本均有所增加。2、公司销售费用较上期减少21.39%，主要系公司减少人员薪酬导致。3、信用减值损失较上期减少228.06%，主要系应收账款和应收票据长账龄的款项已收回，导致坏账计提数减少，导致信用减值损失减少。4、公司经营活动产生的现金流量净额较上期减少191.79%，主要系：①本期订单量增加，采购额增加，从而购买商品、接受劳务支付的现金有所增加；②本期支付了530万的保函保证金，导致支付其他与经营活动有关的现金增加。综上导致经营活动产生的现金流量净额大幅减少。5、投资活动产生的现金流量净额较上期减少90.43%，主要系本期当期购买的理财产品，当期收回。上期理财产品的购买金额远大于收回金额。 四、投资状况分析 （一）主要控股子公司、参股公司情况 √适用□不适用 单位：元 主要参股公司业务分析 □适用√不适用 （二）理财产品投资情况 （三）公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 六、公司面临的重大风险分析 第三节重大事件 一、重大事件索引 二、重大事件详情 （一）诉讼、仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 （二）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 （三）股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 1、基本情况 （1）股权激励的目的及形成过程 为了进一步完善公司治理结构，建立、健全公司激励机制，充分调动公司董事、监事、中高层管理人员、核心技术人员及其他对公司有突出贡献的人员的积极性，吸引和留住优秀人才，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益结合在一起，提升公司的核心竞争力，根据《公司法》等法律法规、规范性文件和公司章程的有关规定，公司决定对员工实行股权激励。 公司于2023年12月12日、2023年12月27日分别召开第三届董事会第十二次会议、2023年第三次临时股东大会，审议通过《关于上海鸿晔电子科技股份有限公司股权激励计划激励对象名单》《上海鸿晔电子科技股份有限公司股权激励授予协议》的议案。 2023年12月，上海鸿代平以现金方式受让公司1.5905%股份，合计67.1815万股，交易价格为1元/股，交易总价款为671,815.00元。相关员工通过持有合伙企业上海鸿代平的出资份额，间接持有公司股权，以达到激励目的。 截至本半年报披露日，公司员工持股平台上海鸿代平持有公司3.48%的股权，其合伙人均为公司员工，除持有公司股份外，无实际经营活动。 （2）股份支付情况 公司将回购的全部标的股份以每股1元的价格依法转让给持股平台，激励对象通过认缴出资取得持股平台的合伙份额，从而间接持有公司股份，公司确认股份支付费用27,154,762.30元。其中部分人员无服务期限限制，故一次性确认股份支付费用17,966,690.00元，剩余股份支付费用根据激励对象服务期限分摊确认股份支付金额。 2、股份锁定期 股权激励计划对激励对象王鑫炜、孙贺、顾棋、张旺、陈青（已离职，所持有的上海鸿代平合伙企业份额已全部转让给高好好）、冯培培、阮婷、乔现南、刘冬峰存在服务期即锁定期要求，自公司股票登记至上海鸿代平之日起，锁定期限为36个月。激励对象将其所持解除限售的相关权益转让退出的，不得向与公司形成竞争关系的人转让。 上海鸿代平已出具股份减持承诺，承诺若股转公司审查同意鸿晔科技本次挂牌事项，则在挂牌前持有的公司股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为在挂牌前所持有公司股份的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。 如相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件对标的股票的转让