该证券不保证本金偿还，也不提供定期利息。相反，该证券将在每个季度观察期内，如果标普500®指数、罗素2000®指数和纳斯达克100®指数的收盘价在每个指数交易日都达到或高于其各自初始指数值的75%（我们称之为各自的息票障碍水平），则支付一项或有季度息票。如果任何基础指数在任何观察期内的指数收盘价低于该指数的息票障碍水平，我们将不会支付该观察期相关的或有季度息票。此外，从2025年11月28日开始，我们将在任何季度赎回日自行决定赎回该证券，赎回付款将等于声明的本金加上与相关观察期应计的任何或有季度息票。证券不会自动因基础指数的表现而赎回。在到期时，如果该证券尚未被赎回，并且每个基础指数的最终指数值都大于或等于其各自的下行阈值水平（我们称之为下行阈值水平），则到期付款将为本金金额，如果应付的话，以及与最终观察期相关的或有季度息票，否则为0。然而，如果任何基础指数的最终指数值低于其下行阈值水平，投资者将面临最差表现基础指数的下跌风险，并在到期时收到低于证券声明本金75%的付款，甚至可能为零。因此，该证券的投资者必须愿意接受其全部初始投资基于任何基础指数的表现而损失的风险，并且也愿意在整个2年期内不收到任何季度息票。
观察期结束日期、息票支付日期和赎回日期
上述定价日期、发行日期和其他日期均可能发生变化，并将载于与该证券相关的最终定价补充说明中。
投资概述
该证券为或有息票证券，本金有风险。该证券的支付基于最差表现的基础指数。投资者不会参与任何基础指数的任何上涨。
关键投资理由
该证券不提供定期利息，而是将在每个季度观察期内，如果每个基础指数的收盘价在每个指数交易日都达到或高于其各自初始指数值的75%（我们称之为各自的息票障碍水平），则支付一项或有季度息票。这些证券是为愿意承担本金风险并寻求获得潜在高于市场利率的或有季度息票支付的投资者设计的，以换取任何基础指数在任何指数交易日都低于其息票障碍水平而未收到任何或有季度息票的风险，以及我们自行决定赎回证券的风险。
基础指数概述
该证券与三个基础指数相关：标普500®指数、罗素2000®指数和纳斯达克100®指数。这些指数分别代表了美国经济中领先行业的500家公司、美国小型资本化股票市场和美国非金融公司中最大和交易最活跃的100家股票。
假设示例
以下假设示例说明了如何确定是否支付与观察期相关的或有季度息票以及如何计算到期付款。这些示例仅用于说明目的。您是否收到或有季度息票将由参考每个基础指数在每个观察期每个指数交易日的收盘价决定，而您将在到期时收到的金额（如果有的话）将由参考每个基础指数在最终观察日的最终指数值决定。任何早期赎回的证券将由我们自行决定。每个基础指数的实际初始指数值、息票障碍水平和下行阈值水平将在定价日确定。该证券的所有付款都受发行人和担保人的信用风险影响。
风险因素
投资于该证券涉及重大风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。您在购买该证券之前应仔细考虑投资于该证券的风险，包括以下风险：结构相关风险、估值和市场相关风险、利益冲突相关风险、基础指数相关风险和税收相关风险。
税收相关风险
美国联邦所得税后果不确定，可能对证券持有人不利。由于缺乏直接针对该证券或类似证券的美国联邦所得税目的的特征的法规，因此该证券投资的重要方面尚不确定。除非另有说明，否则“我们”在税收讨论中通常指的是BAC，除非上下文要求 otherwise。
其他条款
该证券将以1000美元的最低面值和1000美元的倍数发行。如果证券在到期前未被赎回，投资者将在到期日收到到期付款，其金额按以下方式确定：如果每个基础指数的最终指数值都大于或等于其各自的下行阈值水平，则付款将为本金金额，如果应付的话，以及与最终观察期相关的或有季度息票，否则为0。如果任何基础指数的最终指数值低于其各自的下行阈值水平，投资者将面临最差表现基础指数的下跌风险，并在到期时收到等于声明本金乘以最差表现基础指数的指数表现因子的金额。在这种情况下，到期付款将低于750美元，甚至可能为零。
