花旗集团美股招股说明书(2025-08-15版)

Citigroup Inc. 发行的可转换票据采用浮动利率，其利率取决于 10 年期 CMT 利率是否在指定范围内。如果利率在范围内，票据将按 8% 的固定利率计息；如果不在范围内，则可能不支付利息。票据可能被强制赎回，如果在有利的市场环境下赎回，则投资者无法获得浮动利率带来的潜在收益。票据的估值低于发行价，因为包含了发行、结构和对冲的成本。票据未上市交易，二级市场流动性可能很低，投资者可能需要持有至到期才能出售。票据的估值基于 CGMI 的专有定价模型，该模型可能存在误差，且估值可能与其他目的的估值不同。票据的二级市场价格可能低于发行价，因为其估值基于内部资金成本而非二级市场利率，且存在买卖价差。票据的价值受多种因素影响，包括 10 年期 CMT 利率的水平和波动性、利率一般水平、剩余到期时间以及 Citigroup Inc. 的信用状况。票据的税收处理存在不确定性，如果被认定为“或有支付债务工具”，则投资者可能需要按可比收益率确认利息收入。如果 Citigroup Inc. 的子公司接手票据，则与接手相关的税收后果可能发生重大变化。票据的发行不符合 Citigroup Inc. 对关联方证券分销的冲突利益规定，因此，Citigroup Inc. 的客户账户不得直接或间接购买票据。