豪鹏科技近期因可转债“提前赎回”公告导致股价回调约15%,但公司基本面仍具投资价值。可转债总盘子11亿元,已转股60%,剩余4.6亿元。公司是全球AI消费电子电池环节细分龙头,持续看好其在AI应用端和产品端的布局:
- 应用端:下半年AI眼镜、机器人、BBU等品类将放量,多个全球大客户实现0-1落地。
- 产品端:固态、钢壳等新技术布局进入兑现期,半固态充电宝已获千万级订单,可穿戴固态电池完成送样。
公司核心大客户大疆贡献收入占比10%+,产品涵盖数码摄影、手柄、扫地机等,其中pocket系列由豪鹏科技独家供应,是高性价比大疆链标标的。盈利能力展望:长期毛利率25-26%,净利率7-9%,目标三年达成,今年净利率预计4%。