playboy inc 2025年季度报告

(勾选一项) ☒ 依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告，截至2025年6月30日止季度 或 从 transitioning to 佣金文件编号 001-39312 花花公子公司 请勾选标记以表明注册人：(1) 是否已提交根据《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条在过去的12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内）所需提交的所有报告，以及(2) 过去90天是否已受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）是否已根据s-t条例第405条（本章§232.405）的要求通过电子方式提交了所有必需的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见交易所法案第12b-2规则中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则，请用对勾标记。☐ 请勾选以表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月5日，注册人普通股的未发行股份数量为95,108,325。 目录 页面 第一部分 - 财务信息 项目1.未经审计的合并简要财务报表 合并简要经营报表1浓缩合并综合损益表2 第一部分。财务信息 第一项。未经审计的合并简要财务报表。 派克企业公司简明合并经营报表(未审计) 花花公子公司合并权益(亏损)权益简化的资产负债表(未经审计) (以千为单位，股份数额除外) 花花公子股份有限公司合并现金流量表简表(未经审计) (以千为单位) 花花公子公司 未经审计的合并财务报表附注 1. 展示基础和重要会计政策的摘要 业务描述 花花公子公司（曾于2021年2月10日至2025年6月24日期间被称为PLBY集团公司，以下简称“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”），连同其通过其开展业务的子公司，是一家营销全球消费者生活方式的公司花花公子通过一系列直接面向消费者的产品塑造品牌 花花公子杂志、授权计划、数字订阅和内容，以及线上和基于地理位置的娱乐，除此之外，还通过其直接向消费者销售产品蜂蜜贝德特品牌。 2024年第四季度，我们的全资子公司派拉霍斯企业公司（“PEI”）与百乐宝企业股份有限公司（“百乐宝”）签订了一项许可与管理协议（“LMA”），根据该协议，百乐宝同意自2025年1月1日起，运营我们的派拉霍斯-plus、派拉霍斯电视（在线和线性）以及派拉霍斯俱乐部数字业务，并获取使用某些派拉霍斯商标和其他知识产权的权利，用于相关业务以及某些其他类别。此类数字业务先前是我们数字订阅和内容运营和报告的业务板块。因此，自2025年1月1日起，我们有两个报告业务板块：直销和许可。参见注释17，业务板块。 展示基础 根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制了中期简化的合并财务报表及附注。 合并原则 临时简化的合并财务报表包括我们的账户和所有全资子公司。合并中已抵销内部账户和交易。 该公司遵循月度报告日历，其财政年度于12月31日结束。 未经审计的中间合并财务报表 截至2025年6月30日的中期简要合并资产负债表以及截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月中期简要合并经营报表、综合亏损表、现金流量表以及夹层权益和股东（赤字）权益，未经审计。未经审计的中期简要合并财务报表是按照年度合并财务报表相同的基础编制的，并且，据管理层认为，反映了截至2025年6月30日我们财务状况的公允陈述以及截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月的经营成果和现金流量所必需的所有正常和经常性调整。这些中期简要合并财务报表中披露的关于三个月和六个月期间的相关财务数据和其他财务信息也未经审计。截至2025年6月30日结束的六个月中期简要合并经营成果不一定能反映2025年12月31日结束的年度或任何未来年度或中期可以预期的结果。包含在本中的截至2024年12月31日的中期简要合并资产负债表是根据该日期的经过审计的财务报表得出的。这些中期简要合并财务报表应与我们在2025年3月13日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的10-K表格年度报告中所包含的经过审计的财务报表一并阅读。 估计值的用法 遵循美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的列报金额，以及或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的列报金额。 目录 我们定期评估这些估计，包括但不限于我们的商标和商号的评估；或有对价负债的评估；我们应税收入的评估；我们目前唯一获授权并发行的优先股票（我们的“B类可转换优先股票”）；按次观看和点播购买，以及我们电视和数字内容的月度订阅（LMA之前）；与应收账款和存货相关的准备金的充分性；未赎回的礼品卡和商店信用。 许可委员会应计费用；以及股权激励费用。我们基于历史经验和各种其他市场特定及相关假设进行这些估计，我们认为在当前情况下这些假设是合理的。实际结果可能与这些估计存在差异，并且这些差异可能对财务状况和经营成果产生重大影响。 商业与信贷风险浓度 我们持有超过联邦存款保险公司在保险限额以上的某些现金余额。我们定期评估我们保持现金存款的金融机构的信用价值。我们在这些账户中没有经历过任何损失，并且不认为我们的现金存在任何重大的信用风险。由于我们的产品销售和/或授权给各种各样的客户，应收账款的信用风险集中是有限的。 下表表示截至2024年12月31日和2025年6月30日，我们任何单个客户应收款超过我们总应收款10%的情况： 下表表示截至2025年6月30日和2024年六个以及三个月，客户收入超过我们总收入10%的收入： 限定现金 截至2025年6月30日和2024年12月31日，受限现金主要与我们为洛杉矶总部租赁维持的现金抵押信用证以及Honey Birdette与其悉尼办公室租赁相关的定期存款有关。 流动性评估与管理计划 自2022年第二季度以来对业务产生不利影响的宏观经济因素已于2025年开始消退，随着我们成为更轻资本的企业，我们的财务表现有所改善。截至2025年6月30日结束的三个和六个月的净收入分别增长了330万美元和380万美元，与截至2024年6月30日结束的三个和六个个月相比，这有助于我们运营和净亏损的相应减少。截至2025年6月30日结束的三个和六个个月，我们分别报告了590万美元和1210万美元的净运营亏损，以及截至2025年6月30日结束的六个月的1150万美元的负运营现金流。截至2025年6月30日，我们拥有约1960万美元的未受限制现金和现金等价物。我们预计2025年的资本支出和营运资本需求将基本与2024年一致。 目录 截至2025年6月30日，我们符合我们高级担保信贷协议（“A&R信贷协议”）项下的契约条款，且我们的总净杠杆比率（如A&R信贷协议中定义）直至2026年6月30日当季结束前无需进行测试。然而，由于持续存在的宏观经济因素及其对我们业务运营和现金流的不确定影响，我们可能会经历净销售额和经营现金流大幅下降以及经营亏损大幅增加，届时我们可能会面临难以继续符合这些契约条款的情况。请参阅注释8、债务，以了解我们A&R信贷协议条款及项下分期贷款的更多详细信息。 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据适用于持续经营企业的公认会计原则编制的，该持续经营假设资产得以实现、负债得以以正常经营方式履行。尽管持续存在的宏观经济不确定性可能导致未来我们的流动性和资本资源受到不利影响，并且现金需求可能根据上述许多因素的时机和程度而波动，但我们相信，截至本10-Q季度报告提交之日起至少一年内，我们现有的流动性来源将足以满足我们在A&R信贷协议项下到期应履行的义务以及其他应履行的义务。我们可能在将来寻求额外的股权或债务融资，以满足资本要求，应对我们情况的不利变化或未预见事件，或为增长机会提供资金。然而，如果需要从第三方来源获得额外融资，我们可能无法以可接受的条件或根本无法获得。 广告成本 我们按实际发生的费用列支广告费。截至2025年6月30日和2024年的三个季度，广告费用分别为120万美元和110万美元，截至2025年6月30日和2024年的六个季度，广告费用分别为220万美元和210万美元。 礼品卡负债 我们通过在销售时在其他流动负债和递延费用中记录一项负债，在我们的合并资产负债表中核算销售给客户的礼品卡，并在兑换时或在我们确定兑换的可能性极低时将其确认为收入，这种情况被称为礼品卡残值。根据我们运营的司法管辖区，销售给客户的礼品卡自销售之日起有效期从三年到五年不等，或者没有有效期且可能受没收权的影响。截至2025年6月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，我们的礼品卡负债总额分别为170万美元、170万美元和160万美元。在期初，从礼品卡负债中确认的收入分别为2025年6月30日止六个月的10万美元和2024年六个月的50万美元。 出售资产 当管理层承诺制定一项正式的计划，以公允价值合理的价格积极营销出售资产，并且不太可能对计划进行重大变更，资产处于现有条件下即可立即出售，已启动寻找买家的积极计划以及其他完成出售所需采取的行动时，我们将资产和负债归类为持有待售，统称为处置组。,并且资产的处置预计将在一年内完成。被归类为持有待售的处置组，初始计量时以其账面价值或公允价值减去任何出售费用中的较低者确定。由此产生的任何损失，在满足持有待售标准期间予以确认。相反，只有在出售日才能确认处置组的出售利得。处置组的公允价值减去任何出售费用在每个报告期间，只要其被分类为持有待售，都会进行评估，并且任何后续变动都将作为对处置组账面价值的调整进行报告，只要新的账面价值不超过该资产最初被归类为持有待售时的账面价值。资产在被分类为持有待售期间不计提折旧或摊销。 长期资产的账面价值，包括固定资产、存货、购入的限定寿命无形资产和经营租赁使用权资产，在出现事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能无法收回或使用寿命短于原估计时，会定期进行减值迹象的复核。在2025年6月30日止的三个季度内，我们记录了与公司租赁相关的使用权资产减值费用150万美元，并根据我们决定将某些公司办公空间转租的决定，核销了400万美元的部分固定资产、厂房和设备项目。 目录 综合损失 综合损失由净损失和其他影响股东权益的利得和损失组成，而在GAAP下，这些利得和损失被排除在净损失之外。我们的其他综合收益（损失）代表归属于Honey Birdette运营活动的外币折算调整。参见综合损失简明合并报表。截至2025年6月30日止三个月和六个月的净外币交易收益总额分别为800万美元和900万美元。截至2024年6月30日止三个月和六个月的净外币交易损失总额分别为300万美元和400万美元。 近期发布的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-08，《无形资产—商誉和其他—加密资产（子主题350-60）：加密资产的会计处理和披露》，该准则规定了某些加密资产的会计处理和披露要求。该ASU要求企业随后以公允价值计量某些加密资产，公允价值变动计入每个报告期的净利润。此外，企业还必须提供关于某些加密资产持有情况的额外披露。该ASU的修订条款适用于所有持有满足特定范围标准的资产的实体，包括这些年度中的中期报告期。中期报告期和年度报告期均允许提前采用。如果企业在中期报告期采用修订条款，则必须在包括该中期报告期的财政年度开始时采用。我们在2025年第一季度采用了该ASU。该ASU对我们的披露或简化的合并财务报表没有重大影响，因为截至2025年6月30日止三个月和六个月期间，与我们加密资产公允价值