杰弗里斯金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-08-12版)

本初步价格补充信息不完整且未经通知可能更改。本初步价格补充信息并非在任何未被允许发行的司法管辖区内销售这些证券的要约，也非购买这些证券要约的招募能力。初步定价 根据完成情况，日期为2025年8月8日 补充说明 （至产品补充说明第5号，日期为2023年10月23日，日期为2023年5月12日的招股说明书补充说明和日期为2023年5月12日的招股说明书） 2029年8月20日到期的 senior 风险备付金债券障碍说明与标普500表现最差的成分股相关®指数与罗素2000®指数（“备忘录”）是Jefferies金融集团公司的无担保高级债务。备忘录包含随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书中描述的条款，这些条款由本次定价补充说明进行补充或修改。备忘录作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 所有付款均受我们的信用风险影响。如果我们未能履行义务，您可能会损失部分或大部分投资。本说明书不是担保债务，您不会对任何标的资产或任何标的资产代表的证券拥有任何担保权益，或以任何其他方式接触任何标的资产。条款摘要 2025年8月15日2025年8月20日（定价日后3个商业日） 每年一次，自2025年11月17日开始，如第PS-2页所述。息票观察日期根据随附的产品补充说明可能会延期。 ®®如第PS-2页所述。若相关息票观察日根据所述延期，则息票支付日可能延期。随附产品补充。2029年8月15日，根据随附的产品补充说明，可能延期。2029年8月20日，如果评估日期按照随附的产品补充说明推迟，则可能会推迟。标普500指数最表现差的标普500指数（简称“SPX”）和罗素2000指数索引（“RTY”）。请参阅下文“基础资产”。与适用情况下最低的观察值或最终值相比，其初始值最低的那个底层 或有票息支付。若在适用的季度票息观察日，表现最差的标的资产观察值大于或等于其票息障碍，则在本金偿还日，本票将支付17.875美元的或有票息支付。 在这种情况下，到期付款将少于本金金额，并且您可能会损失部分或全部投资。 代理：杰弗里斯有限责任公司，是杰弗里斯金融集团公司的全资子公司。参见“分配补充计划”。计算杰弗里金融集团公司，杰弗里金融服务公司的全资子公司代理：受托人：纽约梅隆银行预估价值每张大约973.50美元，或与该估算值相差30.00美元。请参见下方的“笔记”。关于定价日期：使用通用企业用途收益：列表：None利益冲突杰弗里斯有限公司，杰弗里斯金融集团公司的事务所子公司，是FINRA的成员，将参与分销利息：此笔记由本处提供。据此，提供受相关利益冲突的FINRA规则5121条款约束。依照5121规则的要求进行。参见“利益冲突”。 1 我们或杰弗里斯有限责任公司将根据市场情况向每份票据的经销商支付最高达0.80%的各种折扣和佣金。参见“补充计划”本文件PS-23页上的“分布” 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，也未确定此定价补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 在本价格补充中，“我们，”“us”和“我们”参见杰弗里金融集团股份有限公司，除非上下文另有要求。我们将仅以记账形式通过存托信托公司于2025年8月20日左右交付票据，凭立即到账的资金支付。 杰弗里斯2025年价格补充说明。您应将此价格补充文件与相关产品补充文件、招股说明书及招股说明书补充文件一并阅读，其中每一份均可通过下方超链接访问，在您决定投资之前。产品补充公告第5号，日期为2023年10月23日 前瞻性公告补充，日期为2023年5月12日 前瞻性公告，日期为2023年5月12日 价格补充说明 你应该仅依赖本定价补充中包含或通过参考纳入的信息以及随附的产品补充、招股说明书和招股说明书补充。我们没有授权任何人向你提供不同信息。我们不在任何禁止提供这些证券要约的州提供这些证券的要约。你不应假设本定价补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充中包含的信息在早于本定价补充封面的日期之后是准确的。 目录 关于前瞻性陈述的特别说明 本定价补充说明及伴随的产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充说明包含或通过引用纳入1933年证券法第27A条（“证券法”）和1934年证券交易法第21E条的“前瞻性陈述”的定义。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅为作出此类陈述之日的我们之信念。有多种因素，其中许多超出我们的控制，会影响我们的运营、业绩、商业战略和结果，并可能导致实际报告结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达之业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动性、当前和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待议和未来立法或规章制度的影响、监管行动，以及我们于2024年11月30日财年结束时向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）于2025年1月28日提交的10-K表格年度报告（“10-K表格年度报告”）或于2025年2月28日结束的季度期间和2025年5月31日结束的季度期间向SEC分别于2025年4月9日和7月9日提交的10-Q表格季度报告（“10-Q表格季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅就其作出之日有效。我们不会承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后发生的情况或事件的影响。 目录 笔记 notes是jefferies金融集团公司的高级无担保债务。notes的总本金金额为$。notes将于2029年8月20日到期。notes具有伴随的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中所描述的条款，这些条款由本次定价补充说明进行补充或修改。如果适用季度票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍，notes将在适用票息支付日支付$17.875的或有票息支付。在到期时，如果表现最差的标的物的最终值大于或等于其阈值，您将收到规定本金；否则，您的notes将面临表现最差的标的物从初始值下降的1对1下行风险，最高可达规定本金100.00%。在到期时，如果最终票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍，您还将收到最终或有票息支付。有关票息特性和到期支付更多信息的请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。notes的所有支付都受我们信用风险的影响。notes是我们系列a全球中期票据计划的一部分。 每张票据的标明本金为1000美元。发行价格将等于每张票据的标明本金100%。该价格包括与发行、销售、结构和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日票据的估计价值将低于发行价格。我们估计，每张票据在定价日的价值约为973.50美元，或与该估计值相差30.00美元。我们在定价日确定的票据价值的估计值将载于最终定价补充文件中。 如果任何票息支付日或到期日发生在非工作日，则该日期应付款项将被推迟至下一个连续的工作日，并且因此造成的延迟不会产生利息。 本定价补充中使用的但未定义的大写术语，应根据适用的伴随产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所载含义解释。如果此处描述的术语与伴随产品补充、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则此处描述的术语应为准。 票据估值 杰弗里斯有限公司根据其当时拥有的定价模型，计算了本定价补充文件封面页所述票据的估计价值。杰弗里斯有限公司拥有的定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的估值来生成票据的估计价值，该组合将复制票据的支付，包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个衍生工具，这些衍生工具是票据经济条款的基础（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，杰弗里斯有限公司根据其拥有的衍生品定价模型估算了未来的现金流，该模型反过来基于各种输入，包括在“风险因素—下文的“票据的估计价值是由我们的子公司使用定价模型确定的””中描述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能基于杰弗里斯有限公司在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用基于我们内部融资利率的贴现率进行贴现。 票据的估计价值是票据条款和Jefferies LLC的专有定价模型输入值的函数。本初步定价补充说明封面页上所列票据估计价值范围反映了在本初步定价补充说明日期，对定价日Jefferies LLC的专有定价模型输入值的不确定性。 由于笔记的估值是杰弗里公司专有衍生品定价模型的底层假设和构建的函数，对该模型的修改将影响估值计算。杰弗里公司的专有模型将接受持续的审查和修改，杰弗里公司可以随时出于各种原因更改它们。如果模型发生变更，模型先前的描述和计算 基于旧模型将被取代，并且在新模型下的估计值计算可能与旧模型下的计算存在显著差异。此外，模型变更可能会对估计产生更大的影响 PS-2 目录 某特定收益公式票据的价值，高于具有不同收益公式的类似票据的价值。例如，如果一个收益公式包含杠杆，模型变更对该票据估计价值的影响，可能大于对没有这种杠杆的类似票据的影响。 在票据发行后的初期（“临时调整期”），在任何由Jefferies LLC或其附属公司编制的经纪账户报表中，票据将反映的值（该值Jefferies LLC也可能会通过一个或多个金融信息供应商发布）将反映一个临时向上调整，从否则将确定的价或值。此临时向上调整代表金额，可能包括但不限于，利润、费用、承销折价和佣金以及Jefferies LLC或其附属公司、或其他非关联经纪商或交易商，在票据期限内的预期支付或实现的套期保值和其他成本。该临时向上调整的金额将在临时调整期内按直线方式下降至零。 在定价日估计价值与票据的二级市场价格之间的关系 杰弗里斯有限公司在二级市场购买票据的价格，在不考虑市场条件变化的情况下，包括与利率和基础资产相关的变化，可能与定价日的估算价值有所不同，也可能更低，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差，以及杰弗里斯有限公司在此类二级市场交易中会收取的买卖价差、解除相关对冲交易的成本以及其他因素。 杰弗里斯公司（Jefferies LLC）可以，但无义务，就票据（Notes）做市，并且，如果它一旦选择做市，可以随时停止这样做。 笔记如何工作 优惠功能 以下示例说明了在最差基础资产假设观察值范围内的优惠券功能。以下示例仅用于说明目的，并未考虑投资于票据的任何税收后果。票据的支付将取决于优惠券观察日期最差基础资产的实际观察值。关于基础资产的近期历史表现，请参阅下方的“基础资产”部分。每个基础资产是一个价格回报指数，因此其观察值和最终值不包括由包含在其中的股票支付的股息所产生的任何收入，如果您直接投资于这些股票，则原本有权获得这些收入。此外，票据的所有支付均受我们的信用风险影响。 示例 1。在首个附息日，最差基础品种的观察值低于其附息障碍。因此，即使其他基础品种在首个附息日的观察值高于其附息障碍，在适用的附息日也不支付或有附息票付款。 示例 2. 在第四期票息观察日，表现最差的标的物观察值大于或等于其票息障碍。因此，将在适用的票息支付日支付或有票息支付。 目录 到期付款 下表展示了在票据到期时，针对一系列假设的最差基础资产最终值，票据假设支付额的示例。下表中的示例仅供参考，并未考虑投资票据的任何税务后果。实际到期支付额将取决于估值日确定的最差基础资产的实际最终值。 目录 风险因素 除本价格补充函及随附的产品补充函、招股说明书及招股说明书补充函中包含并参考纳入的其他信息外，还包括题为“风险因素”在我们10-K年度报告，你应该在决定购买票据之前仔细考虑以下因素。 结构相关风险 你可能会损失你投资的一部分或全部。 如果表现最差的标的最终值低于其阈值，你将收到你所持有的每个票据在到期时的支付额，该支付额低于每个票据的声明本金金额。在这种情况下，投资者将损失声明本金金额的1%，对于最终值相对于初始值每下降1%。投资者可能损失票据的票面本金高达100%。 您的投资回报仅限于或有附息款项所代表的回报，如有。 您的投资回报将仅限于票据期间支付的或有利