重点策略推荐及操作建议
- 商品期货：原油、纯碱驱动向下，碳酸锂下方存支撑。
- 操作建议：
- 原油SC2509前空持有。
- 纯碱SA509前空持有。
- 卖出看跌期权LC2510-P-70000继续持有。
品种基本面分析及行情研判
- 股指：
- 观点：量能持续提升，上行趋势未改。
- 操作建议：关注回调布局多单的机会。
- 国债：
- 观点：市场观望情绪加剧，期债区间内运行。
- 操作建议：无明确操作建议，保持观望。
- 黄金：
- 观点：白银多头格局明确，金银比仍有修复空间。
- 操作建议：黄金、白银继续持有10合约卖出虚值看跌期权头寸；白银多单耐心持有。
- 有色金属（铜）：
- 观点：美元偏弱，需求谨慎，铜价震荡运行。
- 操作建议：无明确操作建议，谨慎偏空。
- 有色金属（铝、氧化铝、铝合金）：
- 观点：过剩预期延续，氧化铝继续承压；沪铝下方支撑较为明确，中期多头格局未变；铝合金供需双弱，但成本端有支撑，预计价格仍处于震荡区间中。
- 操作建议：沪铝谨慎看涨，氧化铝震荡格局，铝合金震荡格局。
- 有色金属（镍）：
- 观点：缺乏方向性驱动，镍价缺乏方向性驱动，近期延续低位盘整。
- 操作建议：卖出看涨期权策略胜率赔率较优。
- 碳酸锂：
- 观点：冶炼环节小幅提产，关注江西矿山采矿证续期。
- 操作建议：谨慎看涨。
- 硅能源：
- 工业硅：政策托底效应依旧较强，价格仍可获得支撑。
- 多晶硅：下游顺价情况关注，政策托底效应依旧较强，价格仍可获得支撑。
- 操作建议：震荡格局。
- 钢矿：
- 螺纹：基本面边际压力削弱向上驱动。
- 操作建议：持有卖出虚值看跌期权头寸RB2510P3000；卷螺差偏高，可考虑参与买螺纹空热卷套利。
- 热卷：基本面矛盾积累有限。
- 操作建议：单边等待矛盾的进一步积累；卷螺差偏高，可考虑参与买螺纹空热卷套利。
- 铁矿：近弱远强格局，铁矿9月合约承压，但1月合约属于传统旺季合约。
- 操作建议：铁矿虚值看跌期权价值已接近0，卖权可止盈离场，新单暂观望。
- 煤焦：
- 焦煤：供给收紧预期增强，但预期驱涨行情或使得煤价超涨风险较高。
- 焦炭：焦化利润修复提振焦炉生产。
- 纯碱/玻璃：
- 纯碱：基本面下行驱动较明确。
- 操作建议：09合约短空头寸持有至8月中旬，关注虚盘离场节奏。
- 浮法玻璃：刚需并无明显改善迹象，投机需求维持弱势。
- 操作建议：9月合约短空头寸可持有至8月中旬，新单等待逢低布局远月合约多单的机会。
- 原油：
- 观点：风险溢价下降，短期价格或偏弱运行。
- 操作建议：空头格局。
- 甲醇：
- 观点：开工率大幅下降，供需保持平衡，价格易涨难跌。
- 操作建议：震荡格局。
- 聚烯烃：
- 观点：产量显著增长，供应和需求均增长，但供应增幅更大，维持宽松格局。
- 操作建议：震荡格局。
- 棉花：
- 观点：供需两端上行动力减弱，棉花弱势运行。
- 操作建议：空头格局。
- 橡胶：
- 观点：轮企开工尚较积极，需求预期边际转暖。
- 操作建议：谨慎看涨。
