前日回顾与每日提示
今日关注
- 基本面数据：美国CPI、美国7月政府预期、美联储委员讲话、国内7月信贷数据。
- 持仓数据：关注各品种主力持仓变化。
黄金
- 基本面：黄金不征税消息发酵，金价大幅回落；美国三大股指小幅收跌，欧洲三大股指涨跌不一；美债收益率下跌，10年期美债收益率报4.281%；美元指数上涨，报98.50；COMEX黄金期货跌2.80%，报3393.7美元/盎司。整体偏中性。
- 基差：黄金期货779.48，现货776.19，基差-3.29，现货贴水期货，偏中性。
- 库存：黄金期货仓单36045千克，不变，偏空。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减，偏多。
- 预期：关注美国CPI、美联储讲话及国内信贷数据，金价或将回升。沪金溢价扩大至-1.3元/克。
利多因素：全球动荡、避险情绪、美国滞涨预期、俄乌局势紧张、关税担忧。
利空因素：降息停止、经济预期改善、欧洲财政扩张不及预期、风险偏好恶化、俄乌冲突结束。
逻辑：特朗普新政导致全球动荡，通胀预期转向经济衰退，金价易涨难跌。
风险点：特朗普新政、美国经济预期改善、日央行加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
白银
- 基本面：银价跟随金价回落；美国三大股指小幅收跌，欧洲三大股指涨跌不一；美债收益率下跌，10年期美债收益率报4.281%；美元指数上涨，报98.50；COMEX白银期货跌2.33%，报37.645美元/盎司。整体偏中性。
- 基差：白银期货9210，现货9187，基差-23，现货贴水期货，偏中性。
- 库存：沪银期货仓单1151962千克，日环比减少6425千克，偏中性。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线下方，中性。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多增，偏多。
- 预期：关注美国CPI，银价或继续推高。
利多因素：全球动荡、避险情绪、美国滞涨预期、俄乌局势紧张、关税担忧。
利空因素：降息停止、经济预期改善、欧洲财政扩张不及预期、风险偏好恶化、俄乌冲突结束。
逻辑：特朗普新政导致全球动荡，通胀预期转向经济衰退，银价跟随金价为主，关税担忧对银价更强。
风险点：特朗普新政、美国经济预期改善、日央行加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
本日关注
- 澳大利亚政策利率及主席讲话。
- 英国6月三个月ILO就业人数和失业率。
- 国内成品油调价窗口。
- 欧元区8月ZEW经济景气指数。
- 美国7月CPI。
- 美国里士满联储主席巴尔金讲话。
- 美国堪萨斯联储主席施密德讲话。
- 美国7月政府预算。
指标数据
- 沪金：2510779.48-778.92-6.34-0.81%
- 沪银：2510921092939192-67-0.72%
- COMEX黄金：25123393.73466.33393-97.60-2.80%
- COMEX白银：250937.64538.563-0.897-2.33%
- SGE黄金T+D：775.86784.7775.05-6.52-0.95%
- SGE白银T+D：917392589156-64-0.82%
- 伦敦金现：3341.753405.213340.808-56.83-1.67%
- 伦敦银现：37.58738.39737.53144.00-1.96%
- 美元指数：98.501398.360797.95380.180.18%
- 离岸人民币对美元：7.1962
关键图表
- 沪金12-6价差：2019-2025年走势图。
- 沪银12-6价差：2019-2025年走势图。
- 伦敦金现和美元指数：2018-2025年走势图。
- 伦敦银现和美元指数：2018-2025年走势图。
- 内外盘金银现货比：2019-2025年走势图。
- 美债十年期收益率：2019-2025年走势图。
- SPDR黄金ETF持仓：2019-2025年走势图。
- 白银ETF持仓：2019-2025年走势图。
- COMEX金仓单：2019-2025年走势图。
- 沪金仓单：2019-2025年走势图。
- 沪银仓单：2019-2025年走势图。
- COMEX银仓单：2019-2025年走势图。
