JAWS MUSTANG ACQUISITION CORP 2025年季度报告

请勾选表示注册人是否在前12个月内（或根据要求提交此类文件的较短期限内）已电子提交了所有根据规则 S-T 第 405 条（本章 §232.405）要求提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长过渡期来遵循根据交易所法案第13(a)条提供的任何新修订的财务会计标准，请打勾☐。 请勾选是否为空壳公司（依据交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☒ 否 ☐ 截至2025年8月11日，已发行和流通的包括25,589,480股A类普通股，面值0.0001美元，以及375,000股B类普通股，面值0.0001美 元。 JAWS MUSTANG 收购公司 页面 第一部分。财务信息1第一项。简明中期财务报表1 截至2025年6月30日（未经审计）及2024年12月31日的简明资产负债表1未经审计的合并运营报表（截至2025年6月30日和2024年止三个月及六个月）2未审计的股东权益变动简表（截至2025年6月30日止三个月和六个月及2024年）32025年6月30日止六个月未经审计的现金流量表摘要及2024年4未经审计的简要财务报表附注5第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论22第3项。关于市场风险的定量和定性披露27第四项。控制与程序27第二部分。其他信息28第一项。诉讼28第一项 风险因素 A28第二项。未注册的股权证券销售及募集资金的使用28第3项。高级证券违约28第四项. 矿山安全披露28第 5 条。其他信息28第六项。证据29第三部分。签名30 第一部分 - 财务信息 股东权益赤字 随附注释是这些未经审计的简要财务报表的有机组成部分。 JAWS Mustang 收购公司未经审计的股东权益变动简明报表 目录 JAWS MUSTANG 收购公司未经审计的简要财务报表2025年6月30日注 注意1. 组织和业务运营描述 Jaws Mustang 收购公司（以下简称“公司”）是一家于 2020 年 10 月 19 日注册成立的开曼群岛免税公司，该公司成立旨在促成与一个或多个公司或实体（“业务组合”）的组合，如合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务。 该公司在完成商业合并方面，不限于特定的行业或部门。 截至2025年6月30日，公司尚未开展任何业务。截至2025年6月30日，所有活动均与公司的组建、首次公开募股（“IPO”）有关，其内容如下所述，并且IPO完成后，公司将识别目标公司进行业务合并。公司最早在业务合并完成前不会产生任何营业收入。公司以IPO所得的利息收入形式产生非营业收入。 公司首次公开募股（IPO）的注册声明已于2021年2月1日生效。2021年2月4日，公司完成了1亿零350万单位（“单位”，且针对作为所述单位出售的A类普通股，“公开发行股票”）的IPO，其中包括承销商全额行使其超额配售选择权，数量为1350万单位，每单位10.00美元，产生毛收入10亿美元，详情见注释3。 同时伴随着首次公开募股的结束，公司向马特松赞助有限公司（“赞助商”）进行了私募，以每股2.00美元的价格完成了113500000股认股权证的出售（“私募认股权证”），产生了22700000美元的毛收入，如注释4所述。 交易成本共计5701万元，其中包括1980万元承销费（扣除从承销商处报销的90万元后），3622.5万元递延承销费（参见注释6）以及98.5万元其他发行费用。 2021年2月4日首次公开募股(IPO)结束后，从IPO中出售单位及私募配股权证的净收益中1,035,000,000美元(每股10.00美元)被存入一个信托账户(\"Trust Account\")，并投资于符合《投资公司法》第2(a)(16)节所定义的期限为185天或更短的美国政府证券，或投资于任何声称自己是仅投资于美国国债并满足《投资公司法》1940年修正案第2a-7条规定的条件的开放式投资公司，由公司决定，直至较早发生以下情况：(i)完成业务合并，或(ii)将信托账户中的资金分配给公司的股东，如下所述。 公司管理层对首次公开发行净收入的特定用途以及私募认股权证的出售拥有广泛的决定权，尽管几乎所有净收入均打算用于促成业务合并。证券交易所上市规则要求，业务合并必须与一个或多个公平市场价值至少相当于信托账户所持资产（不包括递延承销佣金和信托账户所得收入的应缴税款）80%的运营业务或资产进行。如果业务合并后的公司拥有或收购目标公司50%或更多的已发行和流通的投票证券，或以其他方式获得对目标业务的控制权，足以使其无需根据1940年《投资公司法》修订版（以下简称“《投资公司法》”）注册为投资公司，公司才会完成业务合并。 公司在商业合并完成后，将向公众股持有人（“公众股股东”）提供赎回其全部或部分公众股的机会，具体方式为：(i)在召开批准商业合并的股东会；(ii) 通过要约收购。公司是否寻求股东批准商业合并或进行要约收购的决定，将由公司自行决定，完全取决于其自主裁量权。公众股股东有权赎回其公众股，金额等于商业合并完成前两个工作日（最初为每股10.00美元）存入信托账户的总额（包括应付税款的利息），除以当时已发行和流通的公众股数量，具体条款以与首次公开募股相关的招股说明书中的限制条件为准。在商业合并完成后，公司认股权证将无赎回权。 目录 JAWS MUSTANG 收购公司未经审计的简要财务报表2025年6月30日注 公司只有在寻求股东批准并依据开曼群岛法律获得普通决议批准商业合并，且该普通决议需经出席并投票的公司股东多数同意时，才会进行商业合并。如果不需要股东投票，且公司因业务或其他原因决定不举行股东投票，公司将根据公司修正及重述的备忘录与章程（“备忘录与章程”），依照美国证券交易委员会（“SEC”）的要约收购规则进行赎回，并在完成商业合并前，向SEC提交包含与股东委托状中实质性相同信息的要约收购文件。如果公司寻求与商业合并相关的股东批准，赞助商已同意将其创始人股份（如注释5中定义）以及在IPO期间或之后购买的任何公众股份投赞成票批准商业合并。此外，每位公众股东可以选择不投票赎回其公众股份，如果他们投票，则无论他们是否投票赞成拟议的商业合并。 尽管有前述规定，如果公司寻求股东批准此项业务合并，且公司未根据要约收购规则进行赎回，则公众股东（包括该股东的任何关联方或与该股东一致行动或为“群体”（根据1934年《证券交易法》修正案第13条定义，以下简称“交易所法案”）的任何其他人）将不得在未经公司事先书面同意的情况下，赎回超过公众股总数15%的股份。 发起人已同意 (a) 免除其就其持有的任何创始人股份和公众股份在本业务合并完成时的赎回权，以及 (b) 不会提议修改章程 (i) 修改公司向A级普通股持有人提供与其业务合并相关的赎回其股份的权利的实质性或时间，或若公司未能在2024年9月4日完成业务合并（或假设所有延期均已行使，则至2026年12月4日）则赎回公司全部公众股份，或 (ii) 关于股东权利或初步业务合并活动相关的任何其他条款，除非公司提供机会，让公众股东在批准任何此类修订时，以每股价格支付现金，该价格等于当时存入信托账户的总额，包括信托账户的利息以及此前未用于支付税款的部分，除以当时已发行和流通的公众股份数量。 公司最初有直到2023年2月4日完成一项业务合并的权利。在2023年2月1日，公司举行了一次延期会议，将完成业务合并的截止日期（“终止日期”）从2023年2月4日延长至2024年2月4日。与延期投票101,396,386股A类普通股被赎回，总额为$1,032,028,964。在2024年2月2日，公司举行了延期会议，将完成业务合并的截止日期从2024年2月4日延长至2024年3月4日（“延期期”），并且没有股东投票允许公司将延期期最多延长十一次，每次增加一个月，并伴随向信托账户存入$25,000的金额。与延期投票相关，698,321股A类普通股被赎回，总额为$7,662,572。在2024年2月6日，主发起人将总共25,500,000股B类普通股按1:1的比例转换为A类普通股。主发起人放弃了就此类转换后收到的A类普通股从信托账户接收资金的权利，并承认这些股票将在2021年2月1日签署的由公司、主发起人和公司董事及高管之间达成的信函协议（“内部信函”）条款下，受到所有适用于原始B类普通股的限制。因此，初始股东目前以转换后的情况拥有大约25,500,000股已发行的A类普通股。截至2025年6月30日和2024年12月31日，有25,589,480股 公司拥有普通股和375,000股B类普通股。经过这些赎回和转换后，赞助商按已转换比例计算，拥有约99.6%的流通普通股。 董事会根据2024年3月票据（下称“延期资金”）和2024年10月票据（下称“延期资金”），批准了9次总计25,000美元的拨款，总额为225,000美元（“延期资金”），并将这些延期资金随后存入公司的信托账户，用于其公众股东。这些存款使公司能够将其必须完成初步业务合并的日期从2024年3月4日延长至2024年12月4日（“延期”）。这些延期是备忘录和公司章程规定的11次一个月延期中的前九次，为公司提供了更多时间来完成其初步业务合并。 目录 JAWS MUSTANG 收购公司未经审计的简要财务报表2025年6月30日注 2024年11月26日，公司召开股东特别大会（A），通过特别决议修改公司修订并重述的章程和公司章程，将公司必须完成业务合并的终止日期延长至2025年1月4日（“章程延期日”），并允许公司在不进行另一轮股东投票的情况下，经发起人请求，由公司董事会决议，在章程延期日后每次延长一个月，最多延长二十三次，直至2026年12月4日，或自章程延期日起最长二十三个月，除非在此之前业务合并已宣告完成（“延期修正提案”）。与批准延期修正提案的投票相关的1,315,813股A类普通股的持有人正确行使了以每股约11.48美元的价格以现金赎回其股份的权利，赎回总额约为15,111,008美元。 在特别股东大会之后，截止日期每月延长八次，直至2025年9月4日。 如果公司未能在2025年9月4日（或假设所有延期均被行使，则最长至2026年12月4日）（“合并期”）完成业务组合，公司将（i）除清算目的外停止所有业务，(ii) 在合理可能范围内尽快但不超过十 个工作日后，以每股价格赎回100%的公众股份，该价格为现金支付，等于当时存入信托账户的总额，包括利息收入且尚未向公司支付其税款（如有，减去最多10万美元的用于支付清算费用的利息），除以当时已发行和流通的公众股份数量，该赎回将完全消灭公众股东作为股东的权益（包括进一步获得清算分配的权利，如有），以及 (iii) 在赎回后尽快且在合理可能范围内，经公司剩余公众股东及其董事会批准，清算和解散，且每种情况均须遵守公司根据开曼群岛法律所负有的对债权人权利的义务及其他适用法律的要求。公司授权书将无赎回权或清算分配，如果公司在合并期内未能完成业务组合，其将作废。 发起人同意放弃其在公司未能在合并期内完成业务合并时，就其将要收到的创始人股份从信托账户中获得的清算分配的权利。然而，如果发起人或其任何关联方收购公开股份，则这些公开股份将在公司未能在合并期内完成业务合并时，有权从信托账户中获得清算分配。承销商同意放弃其在公司未能在合并期内完成业务合并的情况下，就其持有的信托账户中的递延承销佣金（见注释6）的权利，在这种情况下，这些金额将与信托账户中其他可用于赎回公开股份的资金合并。在这种情况下，可用于分配的资产的每股价值可能会低于首次公开发行价格的每股单位（10.00美元）。 为了保护信托账户中持有的款项，发起人已同意，如果任何第三方（公司独立注册的公