Helix Acquisition Corp II-A 2025年季度报告

Helix Acquisition Corp. II 是一家成立于 2021 年 6 月 15 日的空白支票公司，旨在通过并购、股份交换、资产收购等方式与其他企业进行业务组合。公司于 2024 年 2 月 13 日完成首次公开募股（IPO），发行 1840 万股 A 类普通股，募集资金 1.84 亿美元，并将其中 1.84 亿美元存入信托账户。公司计划将信托账户的资金用于完成一项业务组合，并已与 TheRas, Inc.（BridgeBio Oncology Therapeutics）达成业务组合协议（BBOT 业务组合），该协议包括在开曼群岛进行去注册并转至特拉华州，以及将 Helix II Merger Sub, Inc. 与 TheRas, Inc. 合并。

截至 2025 年 3 月 31 日，公司现金为 963,135 美元，运营资金赤字为 631,351 美元。公司预计在完成业务组合前不会产生任何营业收入，主要收入来源为信托账户中可转让证券的利息收入。公司认为，存放在信托账户的资金以及存放在公司账户外的资金足以支付其在完成业务组合前的成本和费用，但若业务组合无法按时完成或需要偿还大量公开股，则可能需要额外的融资。

公司目前缺乏维持合理运营时间的流动性，并预计若无法在 2026 年 2 月 14 日前完成业务组合，则将停止所有运营活动。这些情况引发了公司持续经营能力的重大疑问。公司计划在 2024 年 2 月 IPO 结束后 24 个月内完成初始业务组合，否则将向公开股股东支付每股 10 美元的赎回价。

公司是一家加速成长公司，并已选择不使用与新的或修订后的财务会计标准相关的延期过渡期。公司目前没有发行或流通的优先股，但授权发行 500 万股 A 类普通股和 500 万股 B 类普通股。公司已与某些合格机构投资者和认证投资者签订了认购协议，以在 BBOT 业务组合完成后向其发行约 2.6 亿美元的 PubCo 普通股。

公司已与 BBOT 签署了支持协议，该协议要求 Helix 支持股东在股东会议上投票支持 BBOT 业务组合，并限制其在业务组合完成前出售其持有的股份。此外，公司还与 BBOT 签署了支持协议，该协议要求 BBOT 支持股东在股东会议上投票支持 BBOT 业务组合，并限制其在业务组合完成前出售其持有的股份。公司还与某些股东签订了非赎回协议，该协议限制他们在业务组合完成前行使赎回权。

公司预计将使用存放在信托账户的资金完成其初始业务组合，并将剩余的资金用作目标业务的运营资本或其他收购。公司认为，其业务组合计划具有可行性，并将在 2024 年 2 月 IPO 结束后 24 个月内完成。