Castellum Inc 2025年季度报告

根据1934年券交易法案第13条或第15(d)条布的季度告 截至2025年6月30日的季度期 或 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的过渡报告 从___至___ 委员会文件编号：001-41526卡斯特伦姆公司 （章程中规定的注册人确切名称）内华达27-4079982(公司注册状态)(I.R.S 雇主身份证)1934老绞刑路350号，维也纳，弗吉尼亚州22182 ((703) 752-6157)（主要执行办公室的地址和电话号码） 根据法案第12(b)条注册的证券： 每个类的标题交易代码(每个交易所上市普通股的名称，注册，面值为每股0.0001美元)CTM纽约证券交易所美国有限公司 注册人（1）在前12个月内（或注册人短的期内）是否已提交根据1934年《券交易法》第13条或第15(d)条应提交的所有报告，用符号“√”表示。需要提交此告），并且（2）在去90天内一直受此申要求。是不 勾表示注册人是否在去12个月内（或于 ）根据S-T条例第405条（本章§232.405）的定提交了所有必需的交互式数据文件。如此短的期间，注册人被要求提交此类文件）。是 否 请勾选表明注册人是否为加速申报人、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报人”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 加速申人较小的报告公司 新兴成长型公司 大型加速申人 非加速申报人 如果一个新成型公司，如果注册人不使用延的渡期以遵守根据第提供的新或修的会准，请打勾。《交易法案》第13(a)条 勾表示注册人是否空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定）。 是 否 标明发行人各类别普通股在最新可行日期的流通股份数量。 截至2025年8月7日表现突出93,000,584 关于前瞻性陈述的解释说明 本10-Q表格季度报告包含根据1933年证券法第27A条（经修订）或“证券法”，及1934年证券交易法第21E条（经修订）或“交易法”定义的前瞻性声明，这些声明涉及重大风险和不确定性。这些声明并不严格与历史或当前事实相关。前瞻性声明涉及风险和不确定性，并包括关于我们的收入增长和盈利能力预期、我们的增长战略和机遇、我们市场预期趋势以及我们预期营运资本需求等方面的声明。它们通常可通过使用“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“估计”等词语来识别。 “计划,” “潜力,” “项目,” “持续的,” “正在进行的,” “预计,” “管理层认为,” “我们相信,” “我们打算,” 或这些词的否定形式，或这些词的其他变体，或类似的术语。特别是，这些陈述与未来行动、预期产品和服务、市场接受度、未来表现有关。 或者当前和预期产品及服务的成果、销售工作、费用以及诉讼等或有事项的结果和财务成果。 本10-Q表格式季报中前瞻性陈述的示例包括但不限于，我们对业务战略、业务前景、经营业绩、经营费用、营运资金、流动性和资本支出要求的预期。与前瞻性陈述相关的重要假设包括，但不仅限于，我们产品和服务需求的假设、组件的成本、条款和可用性、价格水平、资本支出的时间和成本、竞争状况和总体经济状况的假设。这些陈述基于我们管理层对未来影响我们的事件的预期、信念和假设，而这些预期、信念和假设又基于目前可用的信息。这些假设可能不准确。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的估计和预测是合理的，但我们的预期可能证明是错误的。 可能导致实际结果与预期或暗示于此类前瞻性陈述中的结果和事件发生重大差异的重要因素包括，但不限于： •持续净亏损及增长轨迹； •我们保留和吸引具有丰富经验、能够领导公共部门的高级管理人员和其他员工的能力； 公司；•我们吸引、留住和发展具备必要安全许可的高素质人才的能力，以支持我们工作的专业性和敏感性； •我们以可接受的条件筹集额外资本和服务我们持续债务义务的能力；•政治、经济或监管环境的变化，以及我们所运营的市场的一般变化，更具体地说，美国DOGE服务临时组织对政府支出和为便利而终止合同的潜在影响； •我们与政府实体、机构和合作团队的持续合作关系；•政府用于国防开支和信息技术服务的整体支出水平，我们项目或美国联邦政府更广泛资金拨款的重大延迟或削减，包 括持续的决议延长、政府停摆或债务上限违约，以及在没有获得批准的预算或持续决议的情况下可能实施的自动减赤。 •我们在合同竞标过程中 amidst 增加的竞争水平赢得新合同的能力； •由于预算拨款过程、采购过程的变化以及审计或合同成本调整而造成的延误； •我们成功开发或商业化新产品以及与拥有互补产品的公司合作并成功开发这些产品的能力； •我们无法收到全部授权金额，或者合同积压中的资金持续不足；1 目录 •潜在的系统故障、安全漏洞或公司员工无法获得所需许可；•我们成功执行额外收购并将这些运营整合到我们现有业务中的能力；和 •持续融资工作的影响以及我们普通股股价的波动性。 我们在一个非常具有竞争力和快速变化的环境中运营。新的风险不时出现。我们不可能预测所有这些风险，也无法评估所有这些风险对我们业务的影响，或任何因素可能导致实际结果与任何前瞻性声明中包含的结果产生重大差异的程度。本10-Q表格季度报告中的前瞻性声明基于管理层认为合理的假设。然而，由于前瞻性声明与不确定性相关，因此你不应过度依赖任何前瞻性声明。此外，前瞻性声明仅就其作出之日而言，除非法律规定，否则我们明确否认根据新信息、未来事件或其他情况公开更新其中任何声明的义务或承担。 在本季度10-Q表格报告中，除非上下文另有要求，所有提及“公司”、“我们公司”、“我们”、“我们”、“我们”以及“Castellum”的地方，均指Castellum, Inc.，一家内华达州公司及其全资子公司。 注意 1：业务性质 卡斯特隆公司（以下简称“公司”）专注于在网络安全、信息技术、电子战、信息战和信息行动领域建立一个大型、成功的科技公司，其业务涵盖国防、联邦民用、州和地方政府以及商业市场（以下简称“市场”）。服务包括情报分析、软件开发、软件工程、项目管理、战略和任务规划、信息保障、网络安全和政策支持、数据分析和基于模型系统工程（“MBSE”）。这些服务主要关注数据安全和相关政策建立，适用于美国政府、金融服务、医疗保健以及大型数据应用的其他用户。服务可交付至传统客户拥有的网络，或依赖基于云的基础设施的客户。 自2019年11月以来，公司在上述领域进行了以下收购： •Corvus Consulting, LLC（“Corvus”）， •Mainnerve Federal Services, Inc. dba MFSI Government Group（“MFSI\"）， •Merrison Technologies, LLC（“Merrison”）， •Specialty Systems, Inc.（“SSI”）， •The Albers Group的Pax River业务资产（“Pax River”）， •Lexington Solutions Group, LLC（“LSG”），以及 •Global Technology and Management Resources, Inc.（“GTMR”）。 该公司与多家投资银行及其商业网络中的联系人合作，以识别潜在的收购目标。 除帕克斯河外，这些收购均被视为根据主题805的业务组合商业合并根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编号（“ASC”）。见注意3，“处置”关于2024年MFSI处置的详细信息。 注意2：重要会计政策摘要 演示基础 随附的合并财务报表，包括附注，包含了公司及其全资子公司的账目，并已根据美国公认会计原则（“美国GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制。所有内部公司余额和交易在合并过程中已予以消除。 中期报告的演示基础 根据美国会计准则（U.S. GAAP）编制的年度财务报表中通常包含的信息和脚注披露，在提供的 interim 期间报表中已被简化和省略。我们相信，未经审计的 interim 财务报表包含了呈报期间所有必要的调整（这些调整是正常和经常性的），以公允地反映我们的财务状况、经营成果和现金流量。 所列报告期内的经营结果不一定能反映当年或未来期间可能达到的结果。财务报表应结合我们2024年12月31日止年度经过审计的合并财务报表以及我们当年10-K年度报告中所包含的该财务报表附注一起阅读。我们继续遵循了这些财务报表中列明的会计政策。 业务领域 经营 segment 是指企业中那些能够获得单独财务信息、由主要经营决策者（“CODM”）定期评估以决定如何分配资源和评估业绩的组成部分。本公司的 CODM、首席执行官，会审阅合并 用于决策的经营结果。公司维护一个经营和报告 segment，即产品交付和 8 目录 在信息技术、电子战、信息战和网络安全领域的政府市场和商业市场服务。 估计值的使用 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的列报金额、或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的列报金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 收入确认 公司按照ASC 606的规定确认收入。与客户签订的合同收入(\"ASC 606\"). 公司仅当满足 ASC 606 中收入确认的五个步骤时，才将一项与客户签订的合同纳入本主题范围。公司将评估其提供的每一项服务的五个核心原则，并且 ASC 606 中的适用指南进一步支持公司确认收入。 收入主要来自为联邦政府提供的服务。公司与客户签订协议，该协议会形成具有法律约束力的权利和义务，并且很可能在将服务及解决方案转移给客户时，公司能够收取其应有的对价。公司还会评估两个或多个协议是否应作为一份单一合同进行会计处理。 在确定总交易价格时，公司将合同中的固定和可变考虑因素都识别出来。公司估计可变考虑因素为公司预计有权获得的最好金额，该金额以公司认为后续期间不太可能出现重大反向变动为限。 在合同开始时，公司确定要提供的货物或服务是应作为一项履约义务进行会计处理还是作为多项履约义务进行会计处理。对于大多数合同，客户要求公司在提供集成产出时执行多项任务，因此，这些合同均被视为只有一项履约义务。当合同被划分为多项履约义务时，公司根据每项履约义务所承诺服务的单独销售价格的估算相对值，将交易总价款分配给每项履约义务。 这项评估需要专业判断，并且可能会影响收入确认的时机和模式。如果识别出多项履约义务，公司通常使用成本加毛利方法来确定每项履约义务的相对单独售价。如果公司预期在合同开始时，客户付款和向客户转移承诺服务的期间将不到一年，公司不会评估该合同是否包含重大融资成分。 该公司目前通过三种不同类型的合同安排产生收入：成本加固定费用（“CPFF”）、固定总价（“FFP”）和时间与材料（“T&M”）合同。该公司通常随着时间的推移确认收入，因为控制权已转移至客户，并根据履行义务的进展程度。衡量进展所使用方法的选用需要判断，并取决于合同类型以及所提供商品或服务的性质。 对于CPFF合同，公司根据合同履约所投入的工作小时数，采用投入进度指标来计算收入，具体如下：直接成本加上国防部合同审计署（“DCAA”）批准的临时费用，再加上一项费用。临时间接费率在年末进行调整并按实际金额计费。FFP合同的收入通常在合同期内按比例确认，采用基于时间的进度指标，即使计费基于其他指标或里程碑，包括特定的可交付成果。FFP合同要求使用基于完成合同估计成本的一种投入方法。对于T&M合同，公司采用投入进度指标，根据协商的计费率、合同履约所投入的工作小时数，加上直接成本以及与材料和合同履行直接相关的间接费用负担，来估算所赚取的收入。 这些安排通常符合“开票权”实用程序，其中收入按可开票的