溶剂ум公司2025年季度报告

华盛顿特区 20549 FORM 10-Q ☒按照1934年证券交易法案第13条或第15(d)条编制的季度报告，截止到2025年6月30日的季度期间或根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条进行的过渡报告 从__________到__________的过渡期 佣金文件编号：001-41968 溶剂公司 请勾选是否表示注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已经提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内曾受此类提交要求约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选标记，表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）是否已根据S-T条例第405条（本章§232.405）的规定以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是成长型公司。参见“加速申报公司”、“加速申报公司”的定义。"“较小的报告公司，”和“成长型新兴公司”在交易所法案规则12b-2中： 大型加速申报人☐加速申报人☐非加速披露义务人☒小型报告公司☐新兴成长公司☐ SOLVENTUM CORPORATION 2025年6月30日止期间10-Q表格 目录 第一部分。财务信息 第一项。财务报表浓缩合并利润表（未经审计）精简合并综合收益（亏损）表（未经审计）浓缩合并资产负债表（未经审计）精简合并权益变动表 (未经审计)精简合并现金流量表（未经审计）关于简明合并财务报表的注释（未经审计）注意1。重要会计政策注意 2。收入确认注意 3。收购与剥离注意 4。商誉和无形资产注意 5. 其他流动负债注意 6. 固定资产净额注意7。综合收益信息注意 8。所得税注意 9。长期负债和短期借款注意 10. 养老金和退休后福利计划注意 11。衍生品注意 12。承诺与或有事项注意13。重组注意14。每股收益注意 15。基于股票的薪酬注意16。关联方注意 17。业务部门 概述运营结果 业务分部业绩 财务状况与流动性 对前瞻性陈述的警示性说明 第 3 项市场风险的数量和质量披露 第 4 项 控制和程序 第二部分 其他信息 第1 项 法律诉讼 第 1A 项 风险因素 第 2 项 未注册的证券销售和使用所得 第 3 项 高级证券违约 第 4 项 矿山安全披露 第 5 项 其他信息 第 6项 附件 溶剂公司合并利润表（未经审计） 目录 注意1。重要会计政策 组织和业务描述 溶剂股份有限公司（“溶剂股份”或“公司”）是3M公司（“3M”）的一家业务。在2024年4月1日（“派发日期”），3M完成了此前宣布的溶剂股份有限公司（“拆分”）的拆分。该拆分通过向截至2024年3月18日营业结束时3M普通股持有人记录（“派发”）的约80.1%的公司已发行普通股进行派发而完成，这导致发行了1亿7270万9505股普通股。由于该派发，公司成为一家独立上市公司。溶剂股份的普通股在纽约证券交易所（“纽交所”）以“SOLV”的代码上市。 溶剂公司是一家领先的全球医疗保健公司，拥有广泛且值得信赖的解决方案组合，这些解决方案利用深厚的材料科学、数据科学和数字能力来满足关键客户需求。溶剂公司分为四个运营业务部门，这些部门与公司服务的终端市场相一致：外科手术与急救、牙科解决方案、健康信息系统和纯净与过滤。 2025年2月25日，公司与热力科学公司（“买方”）签订了交易协议，以41亿美元出售其净化和过滤业务。2025年6月25日，公司与买方签订了一份修订和重述的交易协议（“协议”），将公司的饮用水过滤业务（“水业务”）排除在买方收购的净化和过滤业务范围之外，并将交易 closing 时的现金对价减少至约40亿美元。有关更多信息，请参见注释3“收购和剥离”。 演示基础 未经审计的简明合并财务报表已根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制，并反映了所列期间财务状况、经营成果和现金流量。中期简明合并财务报表未经审计，但据管理层意见，反映了为公允列报公司所列期间合并财务状况、经营成果和现金流量而必要的所有调整。这些调整包括正常、经常性项目。任何中期期间的经营成果不一定能表明全年的结果。 公司的财务报表以合并形式列报。在2024年4月1日之前，Solventum是3M公司的一项分离业务。在2024年4月1日之前，公司的财务报表是以合并形式编制的，其数据来源于3M公司的合并财务报表和会计记录，包括构成公司的资产和负债的历史成本基础，以及归属于公司经营活动的历史收入、直接成本和间接成本的分配，均采用3M公司所应用的历史会计政策。本中期报告包含的财务报表被称为“简明合并财务报表”，适用于所有列报期间。 本中期报告中报告的金额已四舍五入至最近的百万，由于四舍五入，各组成部分的总和可能与报告的总金额不相等。此外，由于四舍五入，表格中的某些列和行可能无法求和。 所有公司内部交易和溶剂ум内的余额均已被消除。这些未经审计的简明合并财务报表包括某些与3M的交易，这些交易在注释16“关联方”中披露为关联方交易。 未审计的简要合并财务报表及相关注释应与公司截至2024年12月31财年10-K年度报告（“2024年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表及相关注释一并阅读。 目录 新会计准则 下表提供了近期发布的财务会计标准的总结。 注意 2。收入确认 合同余额 未赚取收入主要与一年期软件许可合同在一定时期内确认的收入相关。截至2024年12月31日的余额中约有1.59亿美元和3.79亿美元，分别在截至2025年6月30日结束的三个月和六个月内确认为收入，而截至2023年12月31日的余额中约有1.50亿美元和3.90亿美元，分别在截至2024年6月30日结束的三个月和六个月内确认为收入。 经营租赁收入 软件和租赁销售额包括作为经营租赁安排一部分的耐用医疗设备租赁收入（报告于外科手术与医疗段），截至2025年6月30日三个月和六个月的收入分别为1.55亿美元和2.99亿美元，截至2024年6月30日三个月和六个月的收入分别为1.48亿美元和2.94亿美元。 客户集中度 没有客户在截至2025年6月30日或2024年的三个月和六个月内，其收入超过公司总额的10%。此外，截至2025年6月30日或2024年12月31日，没有客户的应收账款超过总额的10%。 注意 3。收购与剥离 收购 公司在截至2025年6月30日或2024年的三个月和六个月内，没有进行任何收购。 剥离 2025年2月25日，公司与其买方签署了一份交易协议，以41亿美元的价格将其净化和过滤业务出售给买方。2025年6月25日，公司与买方签署了一份补充协议，将公司的水务业务排除在买方拟收购的净化和过滤业务范围之外，并将交易交割时的现金对价减少至约40亿美元。交易交割预计将于2025年底完成，具体时间取决于惯例交割条件。此外，买方将从公司获得高达7500万美元的付款，前提是水务业务出售或经过双方约定的3年期限。 公司认定净化和过滤业务符合在2025年2月被归类为持有待售的标准。因此，公司将净化和过滤业务的持有待售资产和负债分别列示于截至2025年6月30日的合并资产负债表中。归属于水务业务的资产和负债不再被归类为持有待售。 公司确定，净化和过滤业务的出售不符合作为终止运营报告的标准。实体组成部分在满足持有待售分类标准后，若处置代表了一次战略转变，且该转变（或将要）对实体的运营和财务成果产生重大影响，则将其报告在终止运营中。公司分析了与净化和过滤业务剥离相关的定量和定性因素，包括其对公司整体战略、净销售额和运营收入的重要性，并认定终止运营报告的条件尚未满足。 注意 4。商誉和无形资产 截至2025年6月30日止的六个月内，没有记录来自收购的商誉。 按业务部门划分的商誉余额如下： 注意 5. 其他流动负债 其他应付款项包括在简明合并资产负债表中，包括以下内容： 目录 下表列出了累积其他综合收益（亏损）（“其他综合收益”）的变化情况，包括按项目从其他综合收益中重新分类的金额： 目录 关于从其他综合收益(AOCI)转出至合并利润的金额的额外详细信息包括： •累积翻译调整：金额被重新归类为其他费用（收入），净额，并与与我们与3M分离过程中完成的外国运营的重大清算相关的收费相关。 •定义受益养老金和退休后计划：金额被重新归类到其他费用（收入），净额（见注释10）。 •现金流量套期保值：外汇远期合约金额被重新归类为销售成本（见注释11）。 •若适用，这些重新分类相关的税收影响反映在所得税准备金（受益）。 注意 8。所得税 截至2024年3月31日，公司的所得税准备是按单独报表编制的。分拆后的所得税准备是独立编制的。 截至2025年6月30日和2024年的三个有效税率分别为12.5%和7.3%。前期有效税率较低主要是由于收益的地域构成发生变化。 截至2025年6月30日和2024年的六个月期间的有效税率分别为(61.0)%和23.3%。我们有效税率的下降主要归因于纯化和过滤业务的预期剥离带来的税收优惠以及收益的地理结构。 公司中期所得税预计或收益是基于估计的年度有效税率，并进行离散项目调整。由于公司设在低法定税率地区的子公司产生了重大境外收入，如果这些低税率地区的收入波动，公司的估计年度有效税率可能会受到实质性影响。 公司根据对其所有可得正面及负面证据的评估，认为这些资产很可能实现的程度，确认递延所得税资产。在此基础上，公司继续维持一项公允价值准备，将其递延所得税资产减记至可实现金额。 2021年，经济合作与发展组织（“经合组织”）公布了第二支柱示范规则，要求对大型跨国企业征收15%的全球最低税率。许多非美国税收管辖区，包括爱尔兰，要么最近通过了立法，从2024财年开始采用第二支柱示范规则的部分内容，要么宣布了未来几年通过立法的计划。截至2025年6月30日止的六个月内，公司在第二支柱方面无关紧要的税收影响。 2025年7月4日，《一部宏伟美丽法案》（“该法案”）在美国颁布。该法案包括对美国公司所得税条款的修改，包括对国内研发成本的即时扣除、100%加速折旧， 12 目录 调整了利息税前扣除限额，并对美国国际税收条款进行了修订。我们目前正在评估该法案的影响。 注意 9。长期负债和短期借款 摊余价值包括债务发行成本的影响。截至2025年6月30日和2024年12月31日的长期债务和短期借款由以下部分组成： 高级笔记 公司的借款包括总额为69亿美元的 senior notes，其到期日从2027年到2064年不等（统称为“Senior Notes”）。Senior Notes 受公司与受托人之间的一份债券和一份补充债券（统称为“债券”）的管辖。债券包含某些惯常的积极和消极契约，包括限制公司合并、兼并、转让或租赁其大部分资产的能力。此外，债券还包含其他惯常条款，包括某些违约事件，发生这些事件时，Senior Notes 可被立即宣布到期应付款项。公司已遵守所有与 Senior Notes 相关的契约。 信贷额度 2024年2月16日，公司与客户签订了授信协议，协议内容包括： •一笔额度总计 20 亿美元、为期五年的无担保循环信贷额度，将于 2029 年到期（“5 年循环信贷额度”）；和 •一笔总额为5亿美元、期限为18个月的次级定期贷款信贷额度，以及一笔总额为10亿美元、期限为3年的次级定期贷款信贷额度（两者合称“定期贷款信贷额度”，与5年期循环信贷额度合称“信贷额度”）。定期贷款信贷额度基于一个有担保隔夜融资利率指数（“SOFR”）的浮动利率。 截至2025年6月30日，5年期循环信贷额度下没有未结余金额。 2025年3月，公司预付了十八个月高级无担保定期贷款信贷额度下未偿还本金总额的1亿美元。2025年6月，公司