Serve Robotics Inc 2025年季度报告

勾表示注册人在去的12个月内（或于如此短的期间，注册人被要求提交此类文件）。是 否 请勾选以表明注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新成型公司，如果注册人已不使用展渡期以遵守根据第提供的任何新或修的会准则，请用勾号标明交换法案第13(a)条。 勾指示注册人是否空壳公司（根据交易所法案第12b-2定） 是 否 截至2025年8月5日，注册人拥有59,881,731股普通股，面值每股0.0001美元，已发行。 关于前瞻性陈述的警告性说明 本招股说明书10-Q季度报告包含根据1995年《私有证券诉讼改革法》第27A节（即“证券法”）及1933年《证券法》修正案第21E节（即“交易所法”）所定义的“前瞻性陈述”。我们主要基于对未来事件及影响我们业务财务状况的财务趋势的当前预期和预测，而这些前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被视为对未来业绩或结果的保证，亦未必是实际达成该等业绩或结果的时间的准确指标。前瞻性陈述是基于作出该等陈述时可用信息及/或管理层在当时对相关未来事件的良好善意信念，且可能面临导致实际业绩或结果与前瞻性陈述所表述或暗示者产生重大差异的风险及不确定性。 前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。在某些情况下，您可以通过“可能会”、“将”、“应该”、“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“寻求”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预计”、“预测”、“潜在”、“可能”、“预测”、“继续”或这些词语的否定形式以及类似的表述和可比术语来识别前瞻性陈述，这些术语旨在指代未来时期。前瞻性陈述包括但不限于以下陈述： •我们保护和执行我们知识产权的范围和持续时间； •我们对第三方的依赖，包括供应商、配送平台、品牌赞助商、软件供应商和服务提供商； •我们在公共空间操作的能力以及由人类监督者、网络连接性或自动化造成的任何错误； •我们机器人的运行依赖于包含第三方组件和网络的复杂软件技术，以及我们维持这项软件技术许可的能力； •我们大规模商业化产品的能力； •我们所处的竞争性行业，其受快速技术变革的影响； •我们筹集额外资本以发展我们的技术和扩大我们的运营规模的能力； •与我们竞争对手和行业的进展及预测； •我们控制与运营相关的成本的能力； •当前和未来法律法规的影响，特别是与个人运输设备相关的影响； •总体经济和金融状况的变化、通货膨胀压力、美国经济衰退的潜在可能性、关税和贸易限制，包括对进口商品征收新的更高关税以及其他国家对美国商品实施的报复性关税，以及这些因素对我们财务状况或经营成果的潜在影响； •我们的运营系统、基础设施和集成软件可能因环境或第三方供应商而产生的网络安全风险； •开发我们的普通股市场； •公司持续经营能力；和 •其他风险和不确定性，包括在我们截至2024年12月31日的10-K年度报告中列出的那些风险，包括在题为“第一项A – 风险因素.” 如果一个或多个这些风险或不确定性实际发生，或者底层假设被证明是错误的，实际结果可能与预期、相信、估计、预期、打算或计划的那些结果有显著差异。 可能导致我们实际结果产生差异的因素或事件可能会不时出现，我们无法预测所有这些因素或事件。我们无法保证未来结果、活动水平、绩效或成就。因此， 目录 本10-Q表格季度报告中的前瞻性声明不应被视为描述此类声明中所述的计划、意图、预期、结果或条件将会发生，或我们的目标和计划将会实现，并且前瞻性声明并未反映我们可能作出的任何未来收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。因此，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。 iii 第一部分 盛尔机器人公司合并资产负债表（单位：千元，每股数据和每份数据除外）（未经审计） 未经审计的合并财务报表附注 1. 经营性质、历史、组织与业务 Serve Operating Co.（原名Serve Robotics Inc.）（“Serve”）是一家于2021年1月15日根据特拉华州法律组建的公司，也是Serve Robotics Inc.（原名Patricia Acquisition Corp.）（“公司”）的全资子公司。公司正在为最后一英里配送服务开发下一代机器人。公司总部位于加利福尼亚州的雷德伍德市。 2023年7月31日，Serve Acquisition Corp.，一家于2023年7月10日在特拉华州成立的股份有限公司（“收购子公司”），以及Patricia Acquisition Corp.，一家于2020年11月9日成立的特拉华州公司（“Patricia”）的全资子公司，与Serve合并并成为其一部分。根据此项交易（“合并”），Serve成为存续公司并成为Patricia的全资子公司，Serve的所有流通股转换为Patricia的普通股。Serve的所有流通认股权证和期权均由Patricia承继。此外，2023年7月31日，Patricia董事会及其所有合并前股东批准了一项重新陈述的章程，该章程于2023年7月31日提交特拉华州州务卿后生效，并通过该章程Patricia将其名称更改为“Serve Robotics Inc.”。合并完成后，Serve将其名称更改为“Serve Operating Co.” 由于合并，帕特里夏收购了Serve的业务，并以Serve机器人有限公司的名义继续作为公众报告公司开展现有的业务运营。根据“反向合并”或“反向收购”会计处理方法，Serve被确定为会计收购方。合并前帕特里夏的历史财务报表已被合并前Serve的历史财务报表在证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）的文件中取代，除非另有注明。 2024年4月17日，公司与Aegis Capital Corp.（“Aegis”）就向公众发行1,000,000股面值为0.0001美元的公司普通股（发行价为每股4.00美元）（“发行”）签订了承销协议（“承销协议”）。扣除承销折扣及其他公司应付的估计发行费用后，公司通过发行获得的净收入约为3580万美元。由于该发行，公司的普通股获得了在纳斯达克资本市场的上市批准，并于2024年4月18日开始以“SERV”的股票代码进行交易。参见注释9。 通过《一部宏伟美丽的法案》的立法 2025年7月4日，美国政府将《一揽子美丽法案》（简称“OBBBA”）正式纳入法律，该法案对联邦税法进行了重大修改，包括对加速折旧、研发费用支出和国际税收制度的调整。由于该立法在该公司报告期结束后才生效，因此其影响未反映在这些未经审计的合并简要财务报表中。虽然该公司仍在评估该立法对其未经审计的合并简要财务报表的影响，但截至目前，该公司不预期OBBBA的税收规定会在其未经审计的合并简要经营报表中产生实质性影响。 2. 重要会计政策摘要 展示基础与合并原则 未经审计的简要合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。合并过程中已抵销所有关联公司交易和余额。未经审计的简要合并财务报表是根据适用于中期财务报表的美国证券交易委员会（SEC）的规则和法规编制的，并未包含美国公认会计原则（GAAP）要求完整财务报表所需的所有信息及披露。管理层认为，未经审计的简要合并财务报表包含了所有必要的调整，仅包括正常经常性调整，以公允反映所列期间财务状况和经营成果。 目录 这些未经审计的简明合并财务报表应与本公司截至2024年12月31日的经审计财务报表及其附注一并阅读，这些内容包含在我们的10-K年度报告中。中期结果不一定能反映全年可能的结果。 分段信息 经营部门是指实体的组成部分，其拥有可用于决策如何分配资源和评估绩效的独立财务信息，这些信息由首席经营决策者（“CODM”）定期审查。公司的首席执行官担任公司的CODM。CODM以合并为基础审查财务信息，以作出经营决策、分配资源和评估财务绩效。因此，该公司只有一个经营和报告部门。请参阅注释12中的进一步信息。 流动性与持续经营 截至2025年6月30日，我们的主要流动性来源为现金及现金等价物以及市价有价证券，总额为1.833亿美元，其中包括1.167亿美元的受限现金及现金等价物和0.666亿美元的市价有价证券。尽管本公司自成立以来每年均发生持续亏损，但本公司预计，通过这些未经审计的简明合并财务报表的发布，本公司将能够为未来至少十二个月的运营提供资金。我们相信，我们将通过现有的现金余额来满足更长期的预期未来现金需求和负债。然而，我们对未来现金需求的预测 并且现金流可能与历史结果不同。如果当前现金、现金等价物以及我们业务运营中可能产生的现金不足以继续经营我们的业务，或者如果我们选择投资于或收购与我们技术协同或互补的公司或新技术的公司或技术，我们可能需要获得更多的营运资金。我们可能会在2025财年或之后，通过出售我们的股权证券或可转换债务或或通过从各种金融机构获得的可能公开或私人债务设施来寻求获得营运资金，尽管此类资金的可用性以及适用条款将取决于当时的市场状况。 如果我们确实确定了额外资金的来源，那么额外出售股权证券或可转换债务将导致对我们股东的股权稀释。我们无法保证未来能够产生足够的现金流以满足我们的流动性需求或维持未来的运营，也无法保证其他资金来源，例如股权或债务的销售，将会可用或将会以有利条件或任何条件下得到我们证券持有人的批准。如果我们未能及时获得额外的营运资金，这种失败可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性不利影响。此外，这种资金短缺可能会抑制我们应对竞争压力或未预料到的资本需求的能力，或可能迫使我们必须削减运营费用，这将严重损害业务和运营发展。 公司未经审计的简明合并财务报表已按公司将继续经营（其包含，其他事项中，资产的实现和负债的清偿在正常经营过程中）的假设编制。 估计的使用 根据 GAAP 编制公司未经审计的简要合并财务报表需要管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响资产和负债的报报金额、财务报表日或存续期间或有资产和负债的披露，以及报告期间的收入和费用金额。这些财务报表中反映的重大估算和假设包括但不限于：固定资产和设备的预计使用寿命、长期资产的减值、收入成本与营业费用之间间接费用的分配以及基于股票的薪酬的估值。公司基于其历史经验、已知趋势以及其认为在特定情况下合理的其他市场特定或其他相关因素来进行估算。在持续经营过程中，当情况、事实和经验发生变化时，管理层会评估其估算。估算的变化记录在其成为已知的那一时期。实际结果可能与这些估算有所不同。 信用风险集中度 可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金及现金等价物和有价证券。公司通常在信誉良好的金融机构的各种营运账户中维持余额，其金额可能超过联邦保险限额。 6 目录 公司并未经历与其现金及现金等价物相关的任何损失，且不认为其面临超出商业银行关系中正常信用风险的异常信用风险。 浓度 我们收入的大部分集中在两家客户身上，即Magna New Mobility USA, Inc.（“Magna”）和Uber Technologies, Inc.（“Uber”）。 截至2025年6月30日和2024年，对Magna的销售分别占我们总收入的39%和63%。截至2025年6月30日和2024年，对Magna的销售分别占我们总收入的46%和81%。 截至2025年6月30日和2024年，对Uber的销售分别占我们总收入的比例为31%和30%。截至2025年6月30日和2024年，对Uber的销售分别占我们总收入的比例为29%和13%。 截至2025年6月30日，Magna占我们应收账款总额的81%。截至2024年12月31日，客户C和Uber分别占我们应收账款总额的86%和12%。 当一个公司的大部分收入和应收账款集中在少数客户身上时，总会存在内在风险。失去其中一个或两个客户都可能对我们的经营