Rocket Lab Corp 2025年季度报告

火箭实验室公司 请对注册人是否在 preceding 12 months（或注册人被要求的更短期间）期间已按照 Regulation S-T 的 Rule 405（本章的 § 232.405）提交了所有必需的 Interactive Data File 的电子版进行勾选指示。提交此类文件）。是 否 请勾选表明注册人是否为加速申报人、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报人”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 截至2025年8月4日，注册人拥有4,793,557,213股普通股，每股面值为0.0001美元，已发行。 目录 关于前瞻性声明的警示性说明 本10-Q表格季度报告中的某些陈述可能根据联邦证券法构成“前瞻性陈述”。本10-Q表格季度报告中包含的信息由我们及我们的管理层提供，这些前瞻性陈述包括与火箭实验室公司（“公司”）及其管理层团队的未来预期、希望、信念、意图或策略相关的陈述。此外，任何涉及对未来事件或情况的预测、展望或其他描述，包括任何潜在假设的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“可能”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“展望”、“应该”、“将”、“会”以及类似表达可能标识前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着陈述不是前瞻性陈述。本10-Q表格季度报告中的前瞻性陈述基于对未来发展和其对火箭实验室潜在影响的当前预期和信念。我们无法保证影响我们的未来发展将是我们在预期中的发展。这些前瞻性陈述涉及一些风险、不确定性（其中一些超出我们的控制）或其他假设，可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达的或暗示的内容存在实质性差异。这些风险和不确定性包括但不限于下文所述及“风险因素”标题下的因素。 •我们有效管理未来增长和实现运营效率的能力； •我们无法按预期发射速率操作我们的电子运载火箭（“电子”），包括由于任何与发射失败和我们的运营能力相关的政府行为，可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响； •我们无法开发我们的中子运载火箭（“中子”）或中子开发出现重大延迟可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响； •我们无法在我们的新西兰马赫亚私人发射场或弗吉尼亚州沃尔洛普斯岛的美国宇航局沃尔洛普斯飞行设施，以足够的频率利用我们的发射平台，以支持我们的发射节奏和未来的相关收入增长预期； •我们的航天器、航天系统或航天系统组件未能按预期运行，可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生实质性不利影响； •我们所处竞争激烈且监管严格的行业中的变化，各竞争对手经营业绩的差异，影响我们业务的法律法规的变化以及我们资本结构的变化； •我们或我们客户参与的政府政策、优先事项、法规、授权或项目资金的变更，这可能会对我们的业务产生负面影响； •贸易政策的变化，包括关税； •我们的一个或多个主要客户流失或违约，或客户无力资助合同承诺，这可能导致未来收入下降、取消合同发射或空间系统订单，或现有协议终止或违约； •无法遵守任何适用法规，以及遵守相关法规所产生的成本，特别是美国（“美国”）政府合同法规，这可能导致丧失 合同机会、合同变更或终止、处罚和罚款的评估，以及被禁止参与美国政府合同或分包合同； •成功留住或招聘，或需要对高级职员、关键雇员或董事进行变更，以及我们吸引和留住关键人员（包括我们的董事长、首席执行官兼总裁彼得·贝克爵士）的能力； •我们的产品存在缺陷或无法按预期方式运行，包括任何发射失败，这可能导致收入损失，影响我们的业务、前景和盈利能力，增加我们的保险费率，并损害我们的声誉和获取未来客户的能力； •未能保护知识产权； •我们产品生产所使用的关键原材料或组件的供应中断，或原材料价格上涨； •实施我们商业计划、预测和其他期望的能力，包括整合新收购的企业，以及识别和实现额外机会的能力； 目录 •收购其他公司以及成功整合和实现近期及潜在收购所带来的利益，导致管理层注意力转移和资源消耗。 •我们无法有效整合或从最近购买的资产或企业中获益； •全球通胀和利率； •外汇汇率波动； •政府和商业发射服务及航天器产业面临下滑风险； •无法遵守合同要求或契约； •未能维持充足的运营和财务资源，或筹集额外资本，或产生足够的现金流量； •我们的计算机系统或我们运营中使用的第三方计算机系统发生任何重大中断或未经授权的访问，包括与网络安全相关的或因网络攻击引起的； •本10-Q表格季度报告中题为“风险因素”部分详述的其他因素。 如果一个或多个这些风险或不确定性事件发生，或者我们的任何假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果有重大差异。其中一些风险和不确定性在未来可能会因全球危机和/或对危机的任何反应而加剧，并且可能存在我们认为是微不足道或未知的额外风险。不可能预测或识别所有此类风险。我们不承担任何义务更新或修订任何前瞻性陈述，无论原因是新信息、未来事件还是其他原因，除非根据适用的证券法律有此要求。 您应当阅读本10-Q表格季度报告以及本10-Q表格季度报告中我们引用并已随本10-Q表格季度报告一同提交给证券交易委员会（“证券交易委员会”）的文件，并理解我们的实际未来结果、活动水平、表现以及事件和情况可能与我们的预期存在实质性差异。所有前瞻性声明均受此警示声明的影响。 您还应注意，我们可能会通过我们的网站（包括https://investors.rocketlabcorp.com）、向美国证券交易委员会提交的文件、网络直播、新闻稿和电话会议等方式向我们的投资者公布重大业务和财务信息。我们使用这些媒介，以及我们在X（原推特）、Facebook、领英、Instagram、Bluesky和YouTube等社交媒体平台上的官方公司账号，来发布我们的发射和其他重大事件，并与公众就我们公司、我们的产品和其他事项进行沟通。我们提供的信息中可能包含重大信息。因此，我们鼓励投资者和其他关注我们公司的个人查看我们网站上提供的信息以及我们通过其他官方社交媒体渠道发布的信息。我们网站或社交媒体渠道上包含的信息或可通过这些渠道获取的信息并非本10-Q报告表的一部分。 除非上下文另有要求，本季度报告中“Rocket Lab”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的引用均指Rocket Lab公司及其子公司。 目录 火箭实验室株式会社及其子公司目录2025年6月30日FORM 10-Q 页面第一部分。财务信息5 第一项。精简合并财务报表5 2025年6月30日简明合并资产负债表（未经审计）及2024年12月31日5 目录 2025年6月30日十二月(未审计) 31, 2024 目录 火箭实验室公司及其子公司2025年6月30日和2024年12月31日简要合并财务报表附注以及2025年6月30日和2024年（未经审计；除股票和每股数据外，单位为千美元） 1. 业务描述 罗克韦尔公司（“罗克韦尔”以及与其合并子公司的“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）是一家拥有成功任务记录的端到端航天公司，总部位于加利福尼亚州长滩，是位于美国、新西兰、加拿大和澳大利亚的数家全资运营子公司的母公司。我们提供可靠的发射服务、航天器设计服务、航天器部件、航天器制造和其他航天器及在轨管理解决方案，使进入太空更快、更容易、更经济。我们在新西兰马赫亚运营着世界上唯一的私人轨道发射场之一，能够实现独特的运营灵活性和对客户发射任务清单和任务保障的控制。虽然我们的业务历史上一直以小级火箭的开发和相关发射服务的销售为中心，但目前我们在中级火箭和发射服务、航天系统设计和制造、在轨管理解决方案以及航天数据应用等领域进行创新。 控股公司重组中的合并与吸收 2025年5月8日，特拉华州公司Rocket Lab USA, Inc.（“Rocket Lab USA”）宣布计划实施控股公司重组（“重组”）。2025年5月23日，Rocket Lab USA根据2025年5月23日签署的合并协议（“合并协议”）及相关计划，Rocket Lab USA、Rocket Lab和特拉华州公司Rocket Lab Merger Sub, Inc.（Rocket Lab的全资子公司，直接控股子公司，简称“合并子”）之间实施了重组。根据合并协议的条款，合并子与Rocket Lab USA合并，Rocket Lab USA继续作为存续公司和Rocket Lab的全资子公司（“合并”）。合并后，Rocket Lab成为Rocket Lab USA的继承发行人。 2. 重 要 会 计 政 策 合并原则与列报基础 随附未经审计的简要合并财务报表按照美国普遍接受的会计准则（“美国公认会计原则”）和证券交易委员会对中期财务信息的编制要求编制，并在抵销内部账户和交易后，包括了Rocket Lab Corporation及其全资子公司的账目。根据相关规定，某些美国公认会计原则通常要求的脚注或其他财务信息可以被简略或省略。重组被作为共同控制实体的重组进行会计处理，因此，合并财务报表反映重组好像发生在最早报告期的期初。这些简要合并财务报表是按照与年度合并财务报表相同的编制基础编制的，并且，根据管理层意见，它们反映了所有必要的调整，这些调整仅包括正常重复性调整，对于公正陈述公司财务信息的必要性。公司先前期间简要合并财务报表中的某些金额已被重新分类，以符合当期列报要求。这些中期结果不一定能反映2025年12月31日财政年度或任何其他中期期间或任何其他未来年度的预期结果。 使用估算 遵循美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层做出影响资产和负债报告金额以及浓缩合并财务报表日或有资产和负债的披露，还要求管理层做出影响报告期间收入和费用报告金额的估计和假设。 我们持续不断地评估包括收入确认、合同成本、损失准备、基于股票的薪酬估值和递延所得税估值扣除在内的估计值和假设。我们基于历史数据和经验，以及管理层认为在特定情况下合理的各种其他因素进行估计，其结果构成了对资产和负债的摊余价值进行判断的基础。实际结果可能与这些估计值和假设存在差异。 目录 其他重要会计政策 截至2025年6月30日止的六个月内，公司的重要会计政策未发生重大变化，除收入确认的相关会计政策进行了更新。参见注意2 - 重大会计政策披露于“合并财务报表附注在公司截至2024年12月31日的10-K文件中，该文件于2025年2月27日提交给美国证券交易委员会（SEC），并经截至2025年4月30日提交给美国证券交易委员会的10-K/A文件修订。 收入确认 通常情况下，发射服务收入在以下时点一次性确认：发射转移控制时（如发射点火时）或达到可适用成功交付里程碑时（如航天器成功送入指定轨道时）。然而，当确定发射器没有其他用途时，由于其用于其他用途将产生重大经济损失或合同限制，且公司对已提供服务的报酬（包括合理利润）具有可执行权利，发射服务收入将分期确认。 对于在一段时间内确认的发射服务收入，公司采用一种基于完成时总预计成本相关发生成本的方法，以估算完成百分比。该估算需要判断，并受到多种因素的影响，包括但不限于实际进度和发生成本、劳动生产率、成本和材料可用性的变化。 近期会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（“财务会计准则委员会”）发布了《财务会计准则更新》（“财务会计准则更新”）第2023-09号，收入税（主题740）：改进收入税披露（“财务会计准则更新2023-09”），重点关注税率调节和已缴纳的收入税。财务会计准则更新2023-09要求公共商业实体（“公共商业实体”）每年披露表格形式的税率调节，使用百分比和货币金额，进一步细分为指定类别，并将某些调节项目按性质和司法管辖区进一步细分，只要这些项目超过指定阈值。此外，所有实体都必须披露已缴纳的收入税，扣除收到的退税，按联邦、州/地方和外国司法管辖区细分，如果金额至少占扣除收到的退税后