Rocket Companies Inc-A 2025年季度报告

FORM 10-Q 佣金文件编号：001-39432 火箭公司，股份有限公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 请勾选是否注册人在过去12个月内（或被要求提交此类文件的较短期间内）已按规则405 of Regulation S-T（§232.405 of this chapter）的规定提交了所有必需的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人没有选择使用延长的过渡期来遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，请用勾号标明。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（如《法案》第12b-2条所述）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月1日，注册人的A股普通股255,640,086股，面值0.00001美元，以及注册人的L类普通股1,848,879,455股，面值0.00001美元，已发行。 火箭公司有限公司 10-Q 表述 2025年6月30日止期 第一项。财务报表（未经审计）简明合并资产负债表3浓缩合并利润表（亏损）及综合利润表（亏损）4精简合并权益变动表5浓缩合并现金流量表7精简合并财务报表附注8第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析40第3项。关于市场风险的定量和定性披露62第四项。控制与程序62 第二部分。其他信息 第一项。法律诉讼63第1A项。风险因素63第二项。未登记证券的未注册销售和使用所得款项63第 5 项。其他信息63第六项。附件64 火箭公司，有限合伙企业未经审计的合并财务报表附注（金额单位：千美元，每股金额除外或另有说明） 1. 业务、演示基础和会计政策 火箭公司 (以下简称“本公司”、“火箭公司”、“我们”、“我们”和“我们的”，连同其合并子公司) 于2020年2月26日在特拉华州成立。 我们是一家总部位于底特律的金融科技公司，业务涵盖抵押贷款、房地产和个人金融领域。我们致力于通过人工智能驱动的 homeownership（ homeownership：拥有住房）策略，为客户打造行业一流的体验。我们的全面产品系列赋能客户在财务健康、个人贷款、房屋搜索、抵押金融、产权和过户等各个方面。我们相信我们广受认可的“火箭”品牌代表着简单、快速、可信赖的数字体验。通过这些业务，我们寻求利用我们的火箭平台为客户交付创新的解决方案。我们的业务运营分为以下两个板块：（1）面向消费者（Direct to Consumer）和（2）合作伙伴网络（Partner Network），参考注释12，片段。 火箭公司， Inc. 是一家控股公司。其主要的物质资产是持有的火箭 LP, LLC（火箭有限合伙企业的有限合伙人）和火箭 GP, LLC（火箭有限合伙企业的普通合伙人）的股权利益。火箭有限合伙企业是密歇根州的有限合伙企业，全资拥有以下实体：火箭抵押贷款，LLC、Amrock Holdings, LLC（“火箭关闭”）、火箭产权保险公司（“RTIC”）、LMB HoldCo LLC（“核心数字媒体”）、火箭房地产，LLC（“火箭之家”）、RockLoans Holdings, LLC（“火箭贷款”）、火箭钱，Inc.（“火箭钱”）、火箭全球控股，Inc.（EFB控股公司（“火箭抵押贷款加拿大”）和Lendesk加拿大控股公司（“Lendesk技术”），） 伍德沃德资本管理有限责任公司和火箭卡有限责任公司。在本协议中，“火箭抵押”是指根据上下文，火箭抵押品牌或平台，或火箭抵押业务。 2025年7月1日，Rocket Companies完成了对Redfin Corporation（“Redfin”）及其直接和间接子公司的收购，该公司将继续作为公司的全资子公司运营。 上-下收缩 2025年6月30日，公司完成了一系列交易，通过合并其Up-C结构（“Up-C合并”）来简化其组织结构和资本结构。此前，公司与罗克控股公司（“RHI”）持有火箭有限责任公司（“Holdings”）的可变经济利益。作为Up-C合并的一部分，RHI将其所有资产和负债（不包括其在Holdings持有的普通有限责任公司权益（“Holdings LLC单位”）、其D类普通股股份以及某些不重要的附属净资产）贡献给一家新成立的法律实体。通过一系列交易步骤，火箭GP有限责任公司收购了RHI，从而导致火箭GP有限责任公司继续作为存续实体存在。与这些交易相关，此前发行的D类普通股和Holdings单位被交换并注销，以换取公司新发行的L类普通股。同时，公司取消了其B类普通股和C类普通股。在Up-C合并完成后，只有A类普通股和L类普通股被发行和流通。由于Up-C合并以及Holdings转换为火箭有限合伙企业，公司间接持有火箭有限合伙企业的100%投票权和经济利益。 A股普通股和L类普通股在每股分红和剩余净资产方面享有同等权利，且每股均拥有一票表决权。公司的公众股东继续持有A股普通股，而丹尼尔·吉尔伯特先生和RHI的前股东现在直接在该公司持有A股普通股和L类普通股。 上行c架构的解体被视为一项普通控制交易，主要导致 Holdings 中的非控制权益与 Class L 普通股的交换。上行c架构的解体引发了递延税影响，以及反映在税应收协议负债估计中的某些假设。公司已前瞻性地呈现了反映上行c解体情况的相关财务信息。参见注意8，所得税关于修改税应收协议和Up-C结构崩溃产生的递延税影响的进一步详细信息，请参阅注释13，少数股 东权益关于自Up-C合并生效日起将持股转换为火箭有限合伙企业以及消除非控制性权益的详细信息，请参见注释15，每股收益关于截至生效日基本每股收益和稀释每股收益计算更新的详细信息。 火箭公司股份有限公司未经审计的合并简要财务报表附注（续）（金额单位：千美元，每股金额除外或另有说明）展示与合并基础 截至2025年6月30日，本公司合并财务报表反映了本公司的全资子公司和可变利益实体(\"VIE\")，其中本公司是主要受益人。 在Up-C崩溃之前，公司是控股公司的唯一管理成员，因此公司经营和控制控股公司所有的业务事务，并通过控股公司及其子公司开展其业务。控股公司被认为是可变利益实体（“VIE”），我们根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编号（“ASC”）810的指导，合并了控股公司的财务结果。合并我们的一部分净利(亏损)被分配至归属于少数股东权益的净(亏损)。由于Up-C倒闭以及Holdings转换为火箭有限合伙企业，公司间接持有火箭有限合伙企业100%的投票权和经济利益，因此不再保留少数股东权益，并合并火箭有限合伙企业。详情请见下文可变利益实体和注意13,非控制性权益。 关于公司其他合并的特殊目的实体，详情请见下文抵押融资实体的整合. 所有重要公司间交易以及组成公司的各企业之间的账户，已在随附的简明合并财务报表中予以消除。 该公司的衍生工具、利率平价互换、抵押和非抵押贷款持有待售以及交易性投资证券，按公允价值在持续基础上进行计量。此外，其他资产可能需要在简报合并财务报表中按非持续基础进行公允价值计量。有关该公司交易的更多详情，请参见注意 3，公允价值计量。 rhi与公司及其他关联方的所有交易和账户均具有结算历史或将以现金结算，并反映为关联方交易。有关公司关联方交易的详细信息，请参见注意7，与关联方的交易. 我们的简要合并财务报表未经审计，以美元列示。这些报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，简称“U.S. GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。中期财务信息应与公司截至2024年12月31日年度报告10-K表格中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。根据我们的意见，这些简要合并财务报表包括了我们认为对公正列示所列期间的经营成果、财务状况和现金流量所必需的所有正常和经常性调整。某些前期金额已重新分类，以符合当前期间财务报表的列示。任何期间的经营成果不一定能反映全年或任何其他未来期间可能取得的成果。 管理层估计 遵循美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报表现金额、合并财务报表日或报告期内或有资产和负债的披露以及收入和费用的报현金额。管理层不知悉任何可能导致其估计和假设发生重大变更的因素，截至2025年6月30日。实际结果可能与这些估计存在差异。 后续事件 在编制这些简化的合并财务报表时，公司评估了截至这些简化的合并财务报表发布日期的事件和交易，以确定潜在的确认或披露。参见注意2，收购对于后续的与收购交易相关的事件注释6，借词对于公司债务协议变更的披露。 火箭公司股份有限公司未经审计的合并简要财务报表附注（续）（金额单位：千美元，每股金额除外或另有说明） 特别股息 在Up-C Collapse相关事宜中，2025年3月10日，我公司董事会授权并宣布，向我们的A类普通股持有人派发每股0.80美元的现金股利（“2025特别股利”）。2025年特别股利1201万美元已于2025年4月3日支付给截至2025年3月20日营业结束时的A类普通股记录持有人。该金额反映在“向其他单位持有人（Holdings成员）的分配”这一项中，列于简明合并现金流量表中。 收入确认 贷款出售收益，净— 包括与抵押贷款的发起和销售相关的所有组成部分，包括（1）贷款销售的净收益，其代表了我们在贷款本金金额之上和投资者在将贷款销售至二级市场时收取的某些费用中获得的溢价，（2）贷款发起费（信用）、点数和某些成本，（3）投资者储备的拨备或收益，（4）利率锁定和持有待售贷款的公允价值变动，（5）对持有待售贷款和利率锁定承诺（\"IRLCs\"）的远期承诺套期保值所实现的收益或损失，以及（6）发起的MSR的公允价值。贷款销售的净收益估计值在IRLC发出时确认，扣除抽取因素。IRLC和持有待售抵押贷款的公允价值后续变动在当期损益中确认。当抵押贷款销售至二级市场时，收到的款项与贷款当前公允价值之间的任何差异在贷款销售的净收益中确认为当期损益。发起的MSR的公允价值代表了与我们已销售并保留服务权相关贷款的MSR的估计公允价值。 贷款服务收入，净— 包括服务收入、转服务费和附属费，按实际赚取的收入记录，即在向借款人收回款项时记录。该金额还包括MSRs的公允价值变动，这是对MSR资产在相应资产负债表日的公允价值计量所做的调整。参见注意4，抵押贷款服务权关于MSRs公允价值变动产生的利得/(损失)的相关信息。 利息收入，净— 包括为出售而持有的抵押贷款和为投资而持有的抵押贷款的利息收入，减去因我们的贷款融资设施支付的利息费用。利息收入按赚取记录，利息费用按发生记录。利息收入根据未偿本金余额（“UPB”）的未偿还部分，每日计提并计入收入。当贷款逾期90天时，利息收入的计提通常停止。 其他收入— 包括与存款收入相关的收入，包括保管存款、火箭关闭（头衔、关闭和评估费）、火箭金钱（订阅收入和其他基于服务的费）、火箭住房（房地产网络推荐费）和火箭贷款（个人贷款利息获得的收入和其他收入）以及其他（额外的子公司和其他杂项收入）。 以下重要的收入来源属于ASC 606的范围，与客户签订合同的收入并将在此处分解。ASC 606范围内剩余的收入来源，无论是单独还是合计，均不重要。 火箭钱的订阅收入— 公司按照合同期限，从每个合同的起始日期起，分期确认订阅收入。我们已确定订阅代表在订阅期限内履行的持续性义务。这些履约义务随着时间的推移，随着客户同时接收和消耗所提供的利益而得到履行。合同期限为一至十二个月。2025年6月30日止三个月和2024年止六个月的订阅收入分别为86,901美元和65,578美元，以及171,422美元和126,169美元。 火箭关闭关闭费—公司确认与贷款发放相关的非经常性服务的结束费用。这