AerSale Corp 2025年季度报告

FORM 10-Q (Mark One) ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的季度报告 截至2025年6月30日的季度 或 ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 对于从 ___________ 到 ____________ 的过渡期。 佣金文件编号：001-38801 AerSale公司 (在其章程中指定的注册人确切名称) 交易代码ASLE 请勾选表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已提交第1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受制于此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请勾选是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）根据S-T规则405（本章§232.405）的规定，注册人已以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是☒ 否☐ 请勾选是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计标准，请打勾☐ 根据交易所法案第12b-2条的定义，标明申报人是否为空壳公司。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月4日，注册人普通股的流通股份数量为47,181,517。 目录 前瞻性陈述i第一部分——财务信息1第一项.合并财务报表1精简合并资产负债表（未经审计）1精简合并运营报表（未经审计）2精简合并股东权益表（未经审计）3精简合并现金流量表（未经审计）4对合并财务报表的注释（未经审计）5第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析20第3项。关于市场风险的定量和定性披露27第四项。控制和程序28第二部分——其他信息29第一项。诉讼程序29第一项a。风险因素29第2项。未登记股份的销售及所得款项的使用29第三条. 高级证券违约29第四项。矿山安全披露29第5项。其他信息29第六项。附件29签名31 目录 前瞻性陈述 本10-Q表格季度报告（以下简称“本报告”）涵盖截至2025年6月30日季度报告期间的前瞻性陈述。我们意图使此类前瞻性陈述受1933年《证券法》（经修订，以下简称“《证券法》”）第27A条和1934年《证券交易法》（经修订，以下简称“《交易法》”）中关于前瞻性陈述的安全港条款的保护。本报告中除历史事实陈述之外的所有陈述可能构成前瞻性陈述，并可能包括但不限于我们服务市场的变化；适用法律或法规的变化；推出新服务或产品或以盈利方式拓展新市场的能力；我们的流动性充足性；我们就意外损失获得的保险赔偿；以及其他经济、商业和/或竞争因素预期。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性及其他重要因素，可能导致我们的实际结果、表现或成就实质性地不同于本报告前瞻性陈述所明确或暗示的未来结果、表现或成就。 在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“意图”、“目标”、“预计”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定形式或其他类似表达来识别前瞻性声明。本季度报告中包含的前瞻性声明仅为预测。我们主要基于我们当前对未来事件和可能影响我们业务、财务状况和经营成果的财务趋势的预期和预测来作出这些前瞻性声明。这些前瞻性声明仅适用于本季度报告的日期，并且受多种重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果发生重大差异，包括以下：供应链中断，包括无法从供应商处获取某些组件和原材料；对商业航空业产生不利影响的因素；我们航空产品的市场价值波动；当承租人违约时，我们回购飞机和发动机（“飞行设备”）的能力；我们维护、修理和大修（“MRO”）设施的成功取决于航空公司的持续外包；熟练人员短缺或工作停工；我们运营市场的高度竞争性；我们国际业务相关的风险；业务收购和新增业务整合的风险；我们向美国政府供应设备和服务的独特风险；我们市场中客户和供应商的进一步整合；网络或其他安全威胁或中断；为跟上行业技术发展可能需要的大量资本支出；我们对某些对我们业务很重要的知识产权和工装模具缺乏所有权；为保护我们的知识产权进行的诉讼；我们对设施的依赖，这些设施易受可能中断生产的物理和其他风险影响；我们员工、代理人、分包商、供应商、商业合作伙伴或我们在其中参与的合资企业的任何不当行为带来的风险；关键员工的流失；我们分包商未能履行其合同义务；未来疫情和传染病对飞行活动、MRO和租赁服务需求、我们的商业合作伙伴或客户以及相关宏观环境的影响；我们对持续获得融资以管理业务和执行业务战略的依赖，以及我们不能接受我们额外融资条件的可能性；我们未能遵守现有债务管理文件中的契约；现有和未来债务管理文件中包含的限制性契约对我们当前和未来运营的限制；我们税收准备金的意外变化；可能的商誉和无形资产减值；利率、外汇汇率和掉期交易对手风险的变化；我们受到重大政府监管，可能需要承担大量费用以遵守新的或更严格的政府监管；遵守美国和其他反腐败法律、提高关税、出口管制法律、进出口和海关法律、贸易和经济制裁法律以及管理我们运营的其他法律；当前的或未来的监管程序或诉讼，包括产品责任、知识产权纠纷和其他索赔，以及保险未能充分覆盖的索赔；飞行设备的留置权可能超过该飞行设备的价值；我们租赁的飞机发动机被认定为飞机的一部分，以及我们收回发动机的能力受损；未保险的产品和其他责任索赔；我们必须遵守的广泛环境要求；全球气候变化，或对此变化的法律、监管或市场反应；我们股票价格的波动以及液态交易市场可能不会持续的风险；我们普通股缺乏分析师覆盖；由于我们普通股的大量未来销售而导致股价低迷，或公众市场认为这些销售可能会发生；我们无意在可预见的未来向我们的普通股支付股息；我们客户的破产；负面经济条件的不利影响；以及其他在我们于2024年12月31日结束的年度报告10-K表格中，“风险因素”部分所述的因素，该报告已于2025年3月11日提交给证券交易委员会。 此外，我们处于一个不断变化的环境中。新的风险因素和不确定性可能会不时出现，管理层无法预测所有风险因素和不确定性。 更新或修订本文件中包含的任何前瞻性声明，无论其是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。 除非另有说明或上下文另有要求，本季度报告中“公司”、“AerSale”、“我们”、“我们”、“我们的”以及类似术语均指AerSale公司及其合并子公司。 合并简要经营报表（金额单位：千元，除每股数据和每股份数据外）（未经审计） 股东权益合并简要报表 截至2025年6月30日及2024年上半年的三个月和六个月（除股份数据外以千元计）（未经审计） AERSALE 公司及子公司 目录 AERSALE 公司及子公司 关于简明合并财务报表（未经审计）的注释2025年6月30日 注意A—业务描述 组织 单镜收购公司（“单镜”）最初于2018年8月20日成立，目的是为了与一个或多个公司进行合并、股份交换、资产收购、股票购买、再融资、重组或类似的业务组合。 2020年12月22日，Monocle根据2020年9月8日签署的修订并重述的合并协议及计划（“合并协议”），与其自身、AerSale Corporation（原Monocle Holdings Inc.）、特拉华州公司（“公司”或“我们”）、AerSale Aviation, Inc.（原AerSaleCorp.）、特拉华州公司（“AerSale Aviation”）、Delaware州公司（“合并子1”）、Delaware州有限责任公司（“合并子2”）以及Leonard Green & Partners, L.P.、特拉华州有限合伙企业，仅以其作为初始持有人代表（如合并协议中定义）的身份，完成了先前宣布的业务合并。合并协议所 contemplated 的交易在此称为“合并”或“业务合并”，与此相关，Monocle与我们合并，我们通过《1934年证券交易法》修订案下的第12g-3条得以存续，并成为Monocle的继任发行人（“证券交易法”）。 在合并完成后：(a) 合并子公司1与Monocle合并，Monocle作为公司的全资直接子公司存续（“首次合并”），以及(b)合并子公司2与AerSale Aviation合并，AerSale Aviation作为公司的全资间接子公司存续（“二次合并”）。在业务组合（“交割”）的交割过程中，AerSale Aviation将其名称从“AerSale Corp.”更改为“AerSale Aviation, Inc.”，公司将其名称从“Monocle Holdings Inc.”更改为“AerSale Corporation”。合并完成后立即，公司将其在Monocle的所有权全部贡献给AerSale Aviation，后者继续作为公司的全资子公司。 该公司总部位于佛罗里达州的德劳尔，此外还有全球分布的办事处、机库和仓库。 注意b—重要会计政策摘要 中期财务报表 随附未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”，U.S. GAAP）以及美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”，SEC）颁布的S-X条例第10-01条编制的，该条例允许对中期报告期间的披露进行简化。尽管这些未经审计的简明合并财务报表不包括完整年度合并财务报表所需的所有信息和注释，但管理层相信所有调整均已作出，这些调整仅包括正常重复性调整，并且为公正列示随附的简明合并资产负债表、经营报表、股东权益和现金流量所必需的披露均已作出。这些未经审计的中期经营成果和现金流量不一定能表明全年可能取得的成果。未经审计的简明合并财务报表和注释应与第二部分中包含的经审计合并财务报表和注释一并阅读。 公司2024年12月31日年度报告10-K表格（以下简称“2024年10-K表格”）第八项，其中可以找到对重要会计政策及某些其他信息的更完整讨论。 目录 收入确认 产品收入——可使用材料 (“USM”) 销售 usm销售收入根据与客户签订的合同中规定的对价进行计量，且不包括任何销售佣金和上缴政府机构税费。当我们将产品或服务的控制权转移给客户以履行履约义务时，我们确认收入。零部件按固定价格销售，无退货权。在确定履约义务时，管理层已识别合同中的承诺为向客户发运备件。货物一旦发运，所有权即转移给买方，买方负责运输途中的任何损失，而公司在货物发运后拥有收取备件款项的合法权利。我们通常以标准的30天付款条款销售我们的usm产品，但存在某些例外情况。客户既无退货权，也无延期融资权。公司已确定，备件的实体接收是根据会计准则编纂第606号——《客户合同收入》（“asc 606”）的一项形式。 备件收入基于采购订单中规定的固定数量零件的固定价格。一旦零件发货，履约义务即完成，因此，所有交易价格都分配给该履约义务。该公司已确定，根据ASC 606，在某个时间点（即零件发货的日期）确认备件销售是恰当的。 产品收入—整体资产销售 出售全部资产的收入是根据与客户签订的合同中规定的对价来衡量的。公司与客户签订协议，该协议明确了出售的地点和日期、购买价格、全部资产的状况、销售凭证以及公司向客户转让权利和保证的事项。公司已确定全部资产的转让是其履约义务。交易价格设定为每固定数量（全部资产的数量）固定金额，并在每份合同中明确说明。全部资产销售收入基于一定数量资产的固定价格，该价格全额分配给上述履约义务。公司已确定客户获得资产控制权的日期为转移日期，该日期将导致收入的确认。在转移日期，客户接受全部资产时需要全额付款，除非公司向其认定为信用良好的客户提供信用条款。 租赁收入 公司通过融资租赁方式租赁飞机和发动机（“飞行设备”），融资租赁合同中包含月基本租金，并将租赁期内按月直线法确