市场概况
- 8月5日，市场震荡走高，沪指重回3600点上方，创年内收盘新高。沪指涨0.96%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.39%。成交额1.62万亿，环比增加约1000亿。
- 行业全线上涨，银行、钢铁、传媒、通信等行业涨幅居前。金融板块对指数带动作用较大，创新药、算力等科技板块短线涨势减缓但逢低承接力度强。
资金与政策
- 主力资金流向：8月5日，上证净流入160.67亿元，深证净流入25.22亿元。资金流入前三的板块为汽车零部件、消费电子、通信设备；流出前三的板块为软件开发、小金属、半导体。
- 央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，重点包括：
- 加强制造业信贷支持，单列制造业信贷计划，制定差异化授信政策。
- 引导银行为集成电路、工业母机等制造业重点产业链提供中长期融资。
- 加强对5G、工业互联网、算力中心等数字基础设施的中长期贷款支持。
行业动态
- 物流业：7月中国物流业景气指数50.5%，环比回落0.3个百分点，但业务总量仍保持扩张。
- 西藏基础设施：2024年底公路通车里程达12.49万公里，铁路运营里程1359公里，电网覆盖所有县，农村饮水安全及网络通达率提升。
- 上海口岸：前7个月出入境旅客达2478.8万人次，暑运期间客流持续攀升。
基金动态
- 私募产品：7月备案1298只，环比增18.00%，创27个月新高。股票策略产品占当月备案总量近七成。
- 新基金发行：8月72只新基金启动发行，单月发行热度不减，8月1日、4日分别有13只和21只新基金发行。
研究结论
- 市场延续慢涨格局，资金逢低布局，情绪未受调整影响。公募基金收益转正吸引增量资金入场。
- 券商行业位置不高，中长线可逐步布局。高景气科技细分板块仍是长期主线。
