制造成长周报（第25期）：国常会推进深入实施“人工智能+”行动，湖北设立百亿元人机器人母基金

优于大市 国常会推进深入实施“人工智能+”行动，湖北设立百亿元人形机器人母基金 核心观点 行业研究·行业周报 行业动态：人形机器人-7月27日，领益智造与强脑科技达成战略合作，聚焦灵巧手等硬件领域；7月27日，腾讯联合福田实验室发布开放平台Tairos，打造机器人“钛螺丝”；7月27日，湖北设立100亿元母基金，聚焦人形机器人核心技术与应用领域。低空经济-7月30日，粤港澳大湾区首条城际长航无人机物流航线开通。 机械设备 优于大市·维持 证券分析师：吴双证券分析师：杜松阳0755-819813620755-81981934wushuang2@guosen.com.cndusongyang@guosen.com.cnS0980519120001S0980524120002联系人：张宇翔0755-81981897zhangyuxiang@guosen.com.cn 政府新闻：人形机器人-7月31日，国常会大力推进人工智能规模化商业化应用。低空经济-7月31日，深圳市发布《深圳市低空基础设施高质量建设方案(2024—2026年)》。 公司动态：人形机器人-7月30日，逐际动力发布全自研全尺寸人形机器人LimXOli；7月30日，极智嘉成立全资子公司，进具身智能领域。8月1日，恒勃股份与DMI设立合资公司，聚焦改性材料在多领域应用 重要事件前瞻：2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举行。 热点事件点评： 2025年7月31日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出要深入实施“人工智能+”行动，发挥我国产业体系、市场、应用场景等优势，推进人工智能规模化商业化应用。我们认为顶层设计支持AI在经济社会领域加速落地，强化强化算力、算法、数据供给，AI基建产业链端将先行受益，人形机器人作为AI落地终端也将同步加速发展。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《制造成长周报（第24期）-上海举行2025世界人工智能大会，白宫发布AI行动计划》——2025-07-28《制造成长周报（第23期）-宇树科技开启上市辅导，黄仁勋称机器人将成AI下一波浪潮》——2025-07-22《检测行业跟踪点评-制造业计量首个政策性文件发布，以精准计量驱动制造业创新》——2025-07-17《制造成长周报（第22期）-智元收购上纬新材大部分股权，丁薛祥副总理调研长光所》——2025-07-14《机械行业7月投资策略暨半年报前瞻-工程机械数据平稳向好，关注业绩好的绩优个股》——2025-07-13 本周重点关注标的-飞荣达、龙溪股份、汇成真空、鼎阳科技、应流股份、冰轮环境。 行业投资观点 1、人形机器人：从价值量和卡位上把握空间及确定性（优选T链供应商&实力强卡位好的公司），股票弹性上重点寻找增量环节，重点关注：1）关节模组：【恒立液压】【汇川技术】【震裕科技】【蓝思科技】；2）灵巧手：【兆威机电】【雷赛智能】【蓝思科技】等；3）减速器环节：【绿的谐波】【金帝股份】；4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】【震裕科技】；5）关节轴承+连杆：【龙溪股份】；6）电机环节：【雷赛智能】【伟创电气】】【步科股份】【星德胜】等；7）本体及代工：【蓝思科技】【中坚科技】【永创智能】【博众精工】；8）传感器：【汉威科技】；9）设备：【博众精工】【秦川机床】；10）其他：【飞荣达】【德马科技】【奥普特】【东华测试】【国机精工】【华翔股份】等。 2、AI基建：AI需求拉动数据中心资本开支持续增长，燃气轮机和冷水机组等环节将充分受益，重点关注【汉钟精机】【冰轮环境】【应流股份】【豪迈科技】【同飞股份】【高澜股份】。 3、自主可控-国产化率低：通用电子测量仪器重点关注【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】，其他关注【川仪股份】等；光刻机真空镀膜设备重点关注【汇成真空】。 4、低空经济：低空经济产业进展迅速基建先行，全国低空交通“一张网” 项目启动，统一标准构建空管网络，整机和核心零部件（发动机/电机）会是产业发展核心环节，重点关注【应流股份】【宗申动力】等。 5、智能焊接机器人：智能焊接在钢结构行业已开始从0到1放量，长期来看智能焊接机器人市场近千亿，重点关注【柏楚电子】。 6、3D打印：3D打印作为增材制造技术，在制造领域有实现复杂结构、轻量化、缩短研发周期等优势，随技术成熟将在航空航天、3C等各领域实现应用打开市场空间，重点关注【铂力特】【华曙高科】。 7、X射线检测设备：X射线检测是高精度的无损检测，医疗健康和工业等领域需求推动行业快速发展，核心零部件如X射线探测器、CT球管存在国产化需求，重点关注【奕瑞科技】。 8、核聚变：核聚变是能源变革的长期方向，首次聚变能发电标志核聚变取得一定实质进展，重点关注【应流股份】【江苏神通】【海陆重工】。 9、商业航天：国内商业航天火箭进步推动卫星组网，海外卫星应用成果显著，整体产业化进展加速，重点关注【上海沪工】【广电计量】【应流股份】。 风险提示：行业下游需求不及预期，技术发展不及预期的风险。 内容目录 成长板块上市公司行情回顾......................................................5行业新闻......................................................................6政府动态......................................................................7公司动态......................................................................7重要事件前瞻..................................................................8重点公司盈利预测及估值........................................................9 图表目录 图1：具身智能Tairos平台发布会现场图1....................................................6图2：具身智能Tairos平台发布会现场图2....................................................6 表1：相关标的近一周(7.28-8.1)市场表现....................................................5表2：重点公司盈利预测及估值（20250801）..................................................9 成长板块上市公司行情回顾 行业新闻 人形机器人-领益智造与强脑科技达成战略合作，聚焦灵巧手等硬件领域 人民财讯2025年7月27日电，近日领益智造与国内首家脑机接口独角兽企业强脑科技签署战略合作协议，围绕具身智能机器人灵巧手及核心硬件展开合作，涉及软硬件共研、数据集构建及市场拓展。领益智造具备精密制造及执行层核心技术优势，强脑科技深耕非侵入式脑机接口领域，双方将整合资源，提升技术实力与市场竞争力，共建行业生态。 人形机器人-腾讯联合福田实验室发布开放平台Tairos，打造机器人“钛螺丝” 腾讯Robotics X实验室公众号消息，2025年7月27日，腾讯Robotics X实验室与福田实验室联合发布具身智能开放平台Tairos“钛螺丝”，这是国内首个模块化提供大模型、开发工具和数据服务的具身智能软件平台，通过云服务、SDK/API向行业开放，官网可申请试用。该平台为机器人补全关键软件能力，提供“大脑”功能（感知、任务规划、自主决策等）。腾讯RoboticsX实验室具备全栈机器人技术能力，此前推出多款机器人，本次发布是其结合大模型推动行业升级的尝试。 资料来源：腾讯Robotics X实验室公众号，国信证券经济研究所整理 资料来源：腾讯RoboticsX实验室公众号，国信证券经济研究所整理 人形机器人-湖北设立100亿元母基金，聚焦人形机器人核心技术与应用领域 财联社2025年7月27日电，武汉投控集团旗下武汉基金联合长江证券、东湖高新区，发起设立总规模100亿元的湖北人形机器人母基金。该基金采用“母基金+项目直投”方式，布局机器人核心技术与零部件、软件平台等，覆盖工业、服务等细分应用领域，前瞻布局人形机器人“大脑”“肢体”等关键技术，旨在推动武汉成为全球机器人产业重要基地。 低空经济-粤港澳大湾区首条城际长航无人机物流航线开通 央视新闻2025年7月30日电，一架物流无人机装载载海鲜从广东珠海唐家港起并降落至广州穗港码头，全程历时约55分钟跨越珠海、中山、广州三市82.9公 里。本次大湾区首条超长无人机物流航线开通，验证了城际长航程物流链路的运营可行性。该航线未来拟将投入载重50公斤和200公斤的大载重物流无人机，持续新增深圳、东莞、中山、佛山等城市之间的物流航线。 政府动态 人形机器人-国常会大力推进人工智能规模化商业化应用 2025年7月31日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出，当前人工智能技术加速迭代，要深入实施“人工智能+”行动，发挥我国产业体系、市场、应用场景等优势，推进人工智能规模化商业化应用，促进其在各领域普及融合，形成创新与应用的良性循环。政府部门和国企要示范引领，开放场景支持技术落地。同时，优化人工智能创新生态，强化算力、算法、数据供给，加大政策支持，加强人才队伍建设，构建开源开放生态体系，提升安全能力，形成多元协同的治理格局。会议还部署了个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策，讨论并原则通过《中华人民共和国耕地保护和质量提升法（草案）》。 低空经济-深圳市发布《深圳市低空基础设施高质量建设方案(2024—2026年)》 公司动态 人形机器人-逐际动力发布全自研全尺寸人形机器人LimXOli 2025年7月30日，逐际动力LimXDynamics推出全尺寸通用人形机器人LimXOli，提供Lite、EDU及Super版本，售价15.8万元起，即日起开放预订。该机器人身高165cm，采用全自研本体结构及全身运控算法，具备31个机身主动自由度（不含末端执行器），贴近人类形态，适配真实生活和生产场景任务需求。其构型设计支持全身移动操作与动作生成开发，适用于AI科研、机器人开发及系统集成等场景。LimXOli将于8月8日亮相北京世界机器人大会WRC首次公开演示。 人形机器人-极智嘉成立全资子公司，进具身智能领域 2025年7月30日，极智嘉（2590.HK）宣布设立全资子公司北京极智嘉具身智能科技有限公司，正式进军具身智能领域，聚焦机械手拣货、通用机器人研发及相关产品，瞄准物流、制造等B2B场景，与现有物流机器人业务协同，依托全球网络加速商用。作为港股机器人板块收入龙头，其凭借商业化实力、研发优势及场景数据积累，有望在具身智能领域快速突破。 人形机器人-恒勃股份与DMI设立合资公司，聚焦改性材料在多领域应用 2025年8月1日，恒勃股份（301225）公告，与DiscoverMaterialInc.（DMI）合资设立的浙江恒勃普利米斯高性能材料有限公司完成注册，取得营业执照。该公司注册资本1000万元，恒勃股份以自有资金出资800万元（占80%），DMI以货币及知识产权出资200万元（占20%）。合资公司经营范围涵盖工程塑料制造、精密零部件加工等，将聚焦改性高分子材料（如耐高温、耐磨的PEEK材料）在关键零部件的开发应用，适用于工业、新能源汽车、人形机器人、航