晶泰控股大订单落地业绩跑步迈入拐点8月金股继续坚定看好国盛AIfor

➡公司已收到DoveTree的BD协议5100万美元首付款➠6月23日，公司公告与DoveTree签订合作意向书，包括5100、4900万美金两笔首付款预计于签署日起10日、180 日打款。 #该BD潜在里程碑金额达59亿美金，涉及肿瘤、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域靶点，发现 晶泰控股：大订单落地，业绩跑步迈入拐点，8月金股，继续坚定看好【国盛AI for Science】 ➡公司已收到DoveTree的BD协议5100万美元首付款➠6月23日，公司公告与DoveTree签订合作意向书，包括5100、4900万美金两笔首付款预计于签署日起10日、180日打款。 #该BD潜在里程碑金额达59亿美金，涉及肿瘤、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域靶点，发现和开发小分子及抗体类候选药物。 ➠8月5日，公司公告已收到协议约定第一笔5100万美金首付款。 本次订单落地标志着公司将AI药物研发License-out转化为大额首付款模式跑通。 ➠该付款预计将对公司半年度业绩带来大幅拉动，并且由于公司商业模式边际成本低（算力为主），因此营收高增有望加速公司经营性净利润转正。 ➡BD交易对象Gregory Verdine是美国新药研发和商业化领军人物Gregory Verdine（DoveTree创始人）是化学生物学领域的先驱，29岁时被聘为哈佛大学化学系教授，35岁时成为近50年来化学系最年轻的终身教授。 #Verdine教授创立或共同创立了10余家生物技术公司（包括5家上市公司）。 ➠Verdine教授及其公司专注于肿瘤学等领域，开发出多款颠覆性药物，其中牵头研发的罗米地辛（Istodax®）、帕利普韦（Viekira Pak®的成分）、格卡普韦（Mavyret®的成分）已获得FDA批准，目前有十多种涵盖多种模式药物正在开发中。 ➡复盘海外AI制药表现，重磅订单落地带来可观市值弹性Roivant Sciences（ROIV.O）是美国头部AI制药厂商，旗下Silicon Therapeutic、Covant、Psivant等公司深耕小分子等AI 药物研发。 ➠受益于多项药物License Deal（如罗氏70亿美金收购其溃疡性结肠炎和克罗恩病药物），Roivant Sciences#股价于2022年5月12至次年9月27日涨幅高达369%，市值由19.5亿美金增长至103.8亿美金，而同期纳斯达克指数、纳斯达克生物技术指数、标普生物科技指数等Benchmark涨幅分别仅为11.8%、10.4%、7.5%。 投资建议：晶泰是AI for Science全球领袖，高价值量BD落地，AI驱动创新药管线超市成长性可期。 维持“买入”评级。