Frontier Group Holdings Inc 2025年季度报告

前沿集团公司 请勾选表明注册人是否为加速申报公司、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2规则中“加速申报公司”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报人☐加速申报人☒非加速申报者☐小型报告公司☐新兴增长公司☐ 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵循第13(a)条交易所法案规定的任何新的或修订的财务会计准则，请打勾☐ 请勾选表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条规定定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月1日，注册人拥有228,155,458股普通股，每股面值为0.001美元。 目录 第一部分 财务信息 项目1 简明合并财务报表（未经审计） 简明合并资产负债表3精简合并利润表4浓缩合并综合收益（损失）表5 精简合并现金流量表6股東權總結合併表7精简合并财务报表附注9第二项 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析23航空公司术语表41第 3 条。关于市场风险的定量和定性披露42第四条。控制与程序43 第二部分 其他信息 项目1 法律诉讼 项目1A 风险因素 项目2 未登记的股权证券销售及募集资金使用 项目3 高级证券违约 项目4 矿山安全信息披露 项目5 其他信息 项目6 附件 签名 关于前瞻性陈述的警示声明 本10-Q表格季度报告中某些陈述应根据1933年证券法第27A条（修订）（以下简称“证券法”）、1934年证券交易法第21E条（修订）（以下简称“交易法”）以及1995年私人证券诉讼改革法的规定被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们对某些当前和未来事件以及预期财务和运营业绩的当前预期和信念。诸如“可能”、“也许”、“将”、“应该”、“可能”、“会”、“预期”、“打算”、“计划”、“预计”、“相信”、“估计”、“预测”、“目标”、“预测”、“潜在”以及类似表达旨在识别前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述还包括不仅与历史事实相关的陈述，例如识别不确定性的陈述或趋势、讨论当前已知趋势或不确定性的可能未来影响，或表明已知趋势或不确定性的未来影响无法预测、保证或确保的陈述。您应结合我们的未经审计的简明合并财务报表和本10-Q表格季度报告中包含的相关注释，以及我们向证券交易委员会（以下简称“SEC”）于2025年2月18日提交的截至2024年12月31财年10-K表格年度报告中披露的经过审计的合并财务报表和相关注释，阅读我们财务状况和经营成果的讨论和分析。本讨论包含基于当前计划的前瞻性陈述 涉及风险和不确定性的预期和信念。由于各种因素，包括第 I 部分第 2 条“管理层对财务状况和经营成果的分析”、第II 部分第 1A 条“风险因素”以及本 10-Q 表格季度报告中其他部分所列的其他因素，以及我们定期报告中“风险因素”部分及其他向 SEC 提交的文件中不时列出的风险和不确定性，包括我们的 2024 年年度报告，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果有重大差异。此外，这些前瞻性声明仅适用于本报告的日期。除非法律要求，否则我们无义务更新任何前瞻性声明以反映此类声明日期后的事件或情况。 第一部分——财务信息 第一项. 简明合并财务报表（未经审计） FRONTIER GROUP HOLDINGS, INC. 简要合并资产负债表(未审计，以百万为单位，除股份数据外) 前沿集团控股有限公司 合并简要财务报表附注(未审计) 1. 重要会计政策摘要 汇报基础 根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的合并财务报表包括前沿集团控股公司（“FGHI”或“本公司”）及其全资直接和间接子公司，包括前沿航空公司控股公司（“FAH”）和前沿航空公司（“前沿”）。所有全资子公司均已合并，所有公司内部交易和余额均已抵销。 这家公司是一家总部位于科罗拉多州丹佛的超低成本、低票价的航空公司，提供飞往全美以及美洲部分国际目的地的航班，服务大约110个机场。 该公司作为一个单一业务单元进行管理，提供客运航空运输服务，管理层已认定只有一个报告业务板块。公司已确定净利润（净亏损）为该板块损益的主要计量指标。请参阅该公司截至2025年6月30日和2024年12月31日的三个月和六个月“简明合并经营报表”，以了解净利润（净亏损）以及损益的其他重要收入和费用构成。公司已确定总资产为该板块资产的主要计量指标。请参阅该公司截至2025年6月30日和2024年12月31日的“简明合并资产负债表”，以了解总资产。 随附的简要合并财务报表包括公司的账目，并反映管理层认为有必要公平列示公司相关期间财务状况、经营成果和现金流的所有正常重复性调整。根据证券交易规则和法规，按照GAAP编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被简化和遗漏。 委员会（“美国证券交易委员会”）就10-Q表格。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与该公司截至2024年12月31财年结束的经审计合并财务报表以及该公司10-K年度报告中包含的注释一起阅读，该年度报告已于2025年2月18日提交给美国证券交易委员会（“2024年度报告”）。 体现在未经审计的合并财务报表中的中期结果不一定能反映其他中期或全年的预期结果。航空运输业务受显著的季节性波动影响，且波动性大，并深受经济周期和趋势的影响。 估计的使用 遵循GAAP编制财务报表需要管理层做出影响财务报表及附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 2. 收入确认 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司的空中交通负债余额分别为3.24亿美元和3.03亿美元，其中包括在公司简明合并资产负债表中归类为其他长期负债的金额。在截至2025年6月30日的六个月内，截至2024年12月31日的空中交通负债的89%被确认为公司简明合并报表中的客运收入。 边境集团控股公司精简合并财务报表附注（续）(未审计) 经营活动表。截至2025年6月30日和2024年12月31日的空中交通责任余额中，分别有5000万美元和5600万美元与未赚取的会费相关。 在截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月内，公司在其简化的合并经营报表中的旅客收入中，分别确认了与客户预订未来旅行权利的预期和实际到期相关的2000万美元、3800万美元、1000万美元和1800万美元的收入。 FRONTIER GROUP HOLDINGS, INC. 简要合并财务报表附注(续)(未审计) 3. 其他流动资产 其他流动资产由下列各项构成（单位：百万）： 4. 其他流动负债 其他流动负债包括以下各项（单位：百万）： 5. 债务 该公司债务义务如下（单位：百万）： 边境集团控股公司精简合并财务报表附注（续）(未审计) 该公司通过其关联公司，于2014年12月进入了一个分期付款设备融资设施（不时修订，称为“分期付款设备融资设施”），用于为某些飞机分期付款设备提供融资。该设施包括针对每架飞机的单独贷款。利息基于每个单独贷款的 secured overnight financing rate（“sofr”）加上一个利差，每90天支付一次。每笔单独贷款将在以下较早者到期：(i)空中客车股份有限公司（“空中客车”）向该公司交付该飞机之日；(ii)该飞机原定交付月的最后一天之后的下一个月的第一天；(iii)如果飞机交付延迟，则根据交付延迟的原因，在原定交付月的最后一天之后的最多六个月内，具体取决于交付延迟的原因。分期付款设备融资设施将根据上述日期定期偿还，该设施将于2026年12月到期。 2024年9月，公司通过关联公司，与PDP融资设施或第三PDP融资设施的非缔约方贷款人，就与PDP融资设施或第三PDP融资设施无关的某些飞机交付融资，签订了PDP便利（“第二PDP融资便利”）。利息基于SOFR加上适用利差按季度支付。此外，第二PDP融资便利要求根据层级支付承诺费。 未偿还贷款金额与承诺金额相比。第二期PDP融资便利将于2027年9月到期时偿还。 2024年9月，公司与并非PDP融资设施或第二PDP融资设施任何一方参与贷款人的金融机构达成另一项PDP融资设施协议（“第三PDP融资设施”），该协议与为某些与PDP融资设施或第二PDP融资设施均无关的飞机交付融资的PDP相关。第三PDP融资设施要求，在PDP资金开始发放后，基于该飞机的参考金额，按照两年期美国国债利率固定年利率加上适用利差计算，每个飞机交付均需按季度支付承诺费。第三PDP融资设施包括针对每架PDP飞机的独立贷款。每笔独立贷款在将该飞机交付给公司时到期。根据上述条款，第三PDP融资设施将定期偿还，该设施将于2026年8月到期。 (b)表示与公司总部相关的商业银行票据。2024年6月，公司与银行签订了一份600万美元的票据，到期日为2031年6月，随后在2024年9月与同一家银行签订了第二份协议，为额外的600万美元票据融资，该票据到期日为2031年9月，使总负债达到1200万美元。公司需要按月定期支付本金和未付利息。票据的利息将在未付本金余额上按固定年利率计算，该利率为七年期美国国债利率加上适用利差。到期日，将进行一次最终气球支付，以偿还所有未付本金、累计未付利息和任何其他应付金额。 (c)2024年9月，公司设立了一笔可用于一般公司用途的循环信贷额度（“循环信贷额度”）。循环信贷额度在交易结束时未使用，提供了2.05亿美元的承诺额度，由公司的忠诚度计划和相关品牌资产提供担保。循环信贷额度将按SOFR利率加上适用利差计息，按季度分期支付，针对任何未偿还余额，以及在未使用额度上按适用利差收取季度承诺费。循环信贷额度将于2027年9月到期。 (d)该公司于2003年与巴克莱银行特拉华州分行（“巴克莱”）签订协议，该协议不时修订，提供联合营销条款，向联名信用卡持有人（“持卡人”）授予某些利益，并允许巴克莱使用该公司的客户数据库，直至2029年。持卡人可赚取里程，边界里程程序，公司与巴克莱银行以约定的利率出售英里数，并从巴克莱银行获得费用，用于卡主的联名信用卡的获取、保留和使用。此外，如果公司提出要求并满足某些先决条件，巴克莱银行将预先购买英里数。公司可使用的预先购买英里数额度将于2028年1月15日每个日历年度重置，基于巴克莱银行在一个日历年度内向公司支付的总费用金额，并受某些其他条件约束，最高总额度为2亿美元。公司按月支付利息，该利息基于一个月期有效联邦基金利率（“EFFR”）加上一个利差。从2028年12月开始，该额度计划分12个等额的月供偿还。 (e)由于公司参与了美国财政部（以下简称“财政部”）提供的工资支付支持计划，公司从财政部获得了一系列10年期低息贷款（统称为“PSP本票”），这些本票的到期日为2030年至2031年间。PSP本票在前五年利率为1.00%，后五年为SOFR加2.00%，并采用双年度付息方式。该贷款可随时按面值提前支付，且无需承担罚金。 与财政部于2020年9月签订的贷款额度术语相关，该贷款额度已于2022年2月全额偿还，以及PSP本票，公司发行了以每股加权平均价6.95美元购买3,117,940股FGHI普通股的认股权证。截至2025年6月30日止的六个月内，1,244,608份认股权证被行权。公司通过净股票结算248,893股FGHI普通股和不足100万美元的现金来结算行权。截至2025年6月30日，尚有1,873,332股FGHI普通股的认股权证在册。其余认股权证将于2025年9月至2026年6月之间到期。 FRONTIER GROUP HOLDINGS, INC. 简要合并财务报表附注(续)(未审计) 截至2025年6月30日，由于全部2.05亿美元均未动用，公司未在循环信贷额度下有未结清的贷款。 支付与债务相关的利息的现金支付为2025年6月30日止六个月的1.8亿美元和2024年分别为1.7亿美元。 公司已向多家机场当局和供应商开立备用信用证和担保函，这些信用证和