The Arena Group Holdings Inc 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 FORM 10-Q 按照券交易法1934年条例第13条或15(d)条季度告 在截至2025年6月30日的季度期 佣金文件编号1-12471根据证券交易委员会第13节或第15(d)节的过渡报告1934年法案对于从 __________ 到 __________ 的过渡期 arena集团控股公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 交易所法案第12b-2条中的“加速登记公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司” 如果一个新成公司，如果注册人已不使用延的渡期以遵守根据第提供的任何新或修的会准则，请打勾指示交易所法案第13(a)条 目录 前瞻性陈述 本10-Q表格季度报告（以下简称“本报告”）的 arena 集团控股公司（以下简称“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”）包含根据1933年《证券法》（以下简称“证券法”）第27A条和1934年《证券交易法》（以下简称“交易法”）第21E条的定义作出的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来事件或未来业绩，包括但不限于有关我们商业战略、未来收入、市场增长、资本需求、产品推出、扩张计划和资金充足性的陈述。本报告中包含的其他非历史事实陈述也是前瞻性陈述。我们已尽可能通过“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等术语以及其他表示前瞻性陈述的风格变体来识别前瞻性陈述。 我们提醒投资者，本季度报告中提出的任何前瞻性陈述，或我们可能随时口头或书面作出的陈述，均基于当前可获得的信息，以及我们的信念和假设。与前瞻性陈述相关的实际结果将受到已知和未知风险、趋势、不确定性以及我们无法控制或预测的因素的影响。尽管我们相信我们的假设是合理的，但它们并不保证未来业绩，并且一些不可避免地会被证明是错误的。因此，我们的实际未来结果可能会与我们的预期存在差异，并且这些差异可能是重大的。因此，投资者在依赖仅基于作出时已知结果和趋势的前瞻性陈述来预期未来结果或趋势时应谨慎。我们在向证券交易委员会（“SEC”）提交的公开文件中详细说明了其他风险，包括在第一部分第1A项，风险因素，在我们于2025年4月15日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2024年12月31日的10-K年度报告以及第二部分、第1A项中风险因素，在本季度报告中。本季度报告中的讨论应与本季度报告第一部分第一项中包含的简明合并财务报表及其附注，以及我们在2024年12月31日止年度报告中第二部分第八项中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。 本季度报告及所有后续可归因于我们或代表我们行动的任何人的书面和口头前瞻性声明均明确地由本节包含或提及的警示声明在整体上予以限定。我们除法律要求外，没有义务向公众发布对我们前瞻性声明的任何修订，以反映本季度报告日期之后发生的事件或情况。 目录 第一部分——财务信息 第一项。财务信息 Arena Group Holdings, Inc. 及其子公司 arena group holdings, inc.及其附属公司简要合并财务报表附注（未经审计）（单位：千美元，除非另有说明） 1. 重大会计政策摘要 汇报基础 精简合并财务报表包括The Arena Group Holdings, Inc.及其全资子公司的账目（“The Arena Group”或“公司”），在消除所有重大公司间余额和交易之后。 随附未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定和规则编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则（“GAAP”）对完整审计财务报表要求的全部信息和注释。这些合并财务报表应与公司合并审计财务报表一起阅读，后者包含在The Arena Group于2024年12月31日结束的年度报告中，该报告作为10-K表格于2025年4月15日提交给SEC。 截至2025年6月30日和2024年的合并简要财务报表，以及截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月报告期，未经审计，但在管理层看来，包含了为编制财务报表所必须的所有调整。 对中期期间结果的公允列报。所有此类调整都具有正常重复性质。2024年12月31日的年度简化合并资产负债表是根据经审计的财务报表编制的，但并未包含GAAP要求的所有披露信息。中期经营结果不一定能预示整个财政年度可得的结果。 该公司的业务和运营对美国的普遍商业和经济状况以及全球状况敏感。这些状况包括短期和长期利率、通货膨胀、债务和资本市场波动以及美国和世界经济的一般状况。公司无法控制的众多因素可能导致这些状况发生波动。这些普遍商业和经济状况的不利发展可能对该公司的财务状况和经营成果产生重大不利影响。 此外，公司将同许多拥有广泛且资金雄厚的项目、市场营销和销售运营以及雄厚人力资本的公司进行竞争。公司可能无法成功对抗这些公司。公司的行业特点是技术和市场需求快速变化。因此，公司的产品、服务或专业知识可能会过时或失去市场竞争力。公司的未来成功将取决于其适应技术进步、预见客户和市场需求以及增强其正在开发的技术的能力。 全球经济中的不确定性对公司业务构成重大风险。通货膨胀加剧、全球银行系统不稳定、地缘政治因素（包括乌克兰和以色列的持续冲突及其应对措施）以及关税对印刷生产成本和广告整体市场的影响可能对公司的业务产生不利影响。尽管公司密切关注当前宏观经济形势对其业务各方面的影响，但对其业务最终影响的程度仍然高度不确定，并将取决于未来发展和持续演变的因素。这些发展和因素大多超出公司的控制范围，并且可能持续较长时间。因此，公司面临持续的风险和不确定性。 分部报告 该公司在媒体行业内运营，通过其出版平台在四个主要垂直领域（如注释19所述）提供数字内容。该公司利用其出版平台建立由锚定品牌驱动的垂直内容领域。该公司的战略是专注于关键主题垂直领域，在这些领域受众对某个主题类别充满热情，它能够利用其核心品牌的优势来扩大受众，并通过各种展示和视频广告来变现专注于编辑的在线内容，这些广告被互联网用户观看。 目录 内容的使用者。该公司有四个报告部门：体育与休闲、金融、生活方式和平台。该公司的报告部门按照主题垂直组织，提供各自主题的内容。 公司的主要运营决策制定者（“CODM”）是首席执行官。CODM根据各报告部门的毛利润评估绩效并分配资源。该部门利润衡量指标定义为部门收入减去部门收入成本，包括可直接归属于该部门的那部分成本和费用。CODM通过比较各部门的结果来评估每个部门的绩效（参见注释19）。 持续经营能力评估 公司已根据公司将继续作为一个持续经营实体的假设编制了其简化的合并财务报表，该假设涉及资产的实现和负债的清算 正常经营过程中。公司简化的合并财务报表不包括任何若其不能持续经营可能必要的调整。 截至2025年6月30日的三个月和六个月，公司分别报告了持续运营收入12,412美元和16,409美元。截至2025年6月30日，公司手头现金为6,771美元。 在先前期间，公司披露其持续经营能力存在重大疑虑，原因为其持续亏损、营运资金赤字以及流动性受限。公司继续通过收入增长、成本削减和月度现金需求减少来提升财务表现，并维持对全部未到期债务协议条款的合规性，并已采取措施解决当前和潜在的未来负债，例如解决待决诉讼。公司在2024年第三季度和第四季度以及2025年第一季度和第二季度连续实现盈利。先前披露的营运资金赤字是由于公司将未到期债务归类为流动负债以及从终止经营中确认了一些负债所致。这些情况不再存在。 由于这些发展，管理层已得出结论，先前曾对公司持续经营能力产生重大疑虑的条件已不再存在。因此，管理层已确定，自财务报表发布之日起，至少一年内，不再对公司持续经营能力存在重大疑虑。 估计的使用 根据GAAP编制公司合并简明财务报表需要管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响简明财务报表日资产和负债的列报金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期间的经营成果。重大估计包括：坏账准备；平台开发和相关使用寿命的资本化；商誉以及其他收购的无形资产和相关使用寿命；用于潜在负债的递延费用所使用的假设；基于公允价值的股票期权补偿的确定；递延所得税资产和不确定性税务地位的估值准备；以及用于计算或有负债的假设。这些估计基于简明财务报表日可获得的信息；因此，实际结果可能与管理层的估计存在差异。 近期发布的会计准则更新 2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）所得稅披曬的改進，这将要求公司在其所得税率调节中披露特定的附加信息，并为符合量化标准的调节项目提供附加信息。ASU 2023-09 还将要求公司将其缴纳的所得税披露细分为联邦税、州税和外国税，并对重要的个别司法管辖区进行进一步细分。ASU 2023-09 的规定于 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间生效；允许使用前瞻性或回顾性过渡方法进行提前采用。公司预计 ASU 2023-09 将要求在其简化的合并财务报表附注中进行额外的披露。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，利润表—报告综合收益—费用细分披露(子主题220-40):利润表费用的拆分本准则旨在通过要求公立企业（PBEs）就利润表中所列重要费用项目组成部分提供详细披露，从而提高财务报告的透明度。公司将需要以表格形式披露其在利润表的相关费用项目中确认的金额。这11 目录 亚利桑那州立大学在2026年12月15日之后开始的财政年度有效；允许使用前瞻性或回顾性过渡方法进行提前采用。该公司没有计划提前采用。该公司预计ASU 2024-23将要求在其简明合并财务报表附注中提供额外的表格披露。 每股收益（亏损） 基本每股收益（亏损）是根据报告期内普通股的加权平均发行在外数量计算的。稀释每股收益（亏损）是根据调整纳入股票期权潜在稀释影响的普通股加权平均发行在外数量计算的。 下表列示了归属于公司普通股股东的基础和稀释每股收益（亏损）的计算。（单位：千，每股数据除外）: 目录 由于期间净亏损，截至2024年6月30日止三个月和六个月，G系列可转换优先股、限制性股票单位或普通股期权均未产生稀释效应。 潜在的稀释性证券包括股票期权假定行使产生的稀释性普通股、受限股票单位和认股权证，采用库存股法。根据库存股法，如果其影响是反稀释的，潜在已发行股份不包括在按普通股计算的稀释净利润的计算中。反稀释性普通股潜在股份如下： 2. 终止经营 2024年3月18日，公司终止了在ABG-SI, LLC（“ABG”）2019年6月14日生效的许可协议（经修订，为“许可协议”）下运营的体育 Illustrated 媒体业务（“SI业务”）。该SI业务的终止（即终止业务）发生于ABG于2024年1月18日终止许可协议之后。公司根据许可协议履行义务的最后一日为2024年3月18日。与此终止有关的是，某些ABG授权证明（详见注释14）已生效。 2025年4月29日，ABG集团法律事务（如注释18所述）通过保密和解解决，各方均释放了未了债务。与此和解相关，所有ABG票据均被没收。 下表列出了终止经营的收入（亏损）： 13 目录 (2)截至2025年6月30日止三个月和六个月的收入成本及销售和市场费用包括对先前报告的应付账款的调整，这些应付账款已以减少的金额结算。 (3)截至2025年6月30日的三个月和六个月的常规及管理费用包括SI业务相关负债的逆转，包括一笔45,000美元的终止费负债（记录在截至2024年6月30日的六个月内），一笔3,750美元的特许权使用费负债，以及一笔先前报告的应付账款，该账款以减少的金额结算，金额为221美元。 (4)2024年6月30日止六个月的资产减值损失39,391美元，包括8,601美元的无形资产减值和30,790美元的订阅收购成本减值。 下表列出了终止经营的主要负债类别： 目录 3. 收购与处置