Life Time Group Holdings Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q OR Life Time Group Holdings, Inc. (公司章程中指定的注册人确切名称) ：(主要执行官员的地址，包括邮政编码；注册人的电话号码，包括区号) 根据《法案》第12(b)条注册的证券：（曾用名称，曾用地址和曾用财政年度，如果自上次报告以来已更改） ：请对注册人是否：(1)在过去的12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期间内)已根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交所有要求的报告，以及(2)在过去90天内受制于此类提交要求，用√号表示。是 ☒ 否 ：用对勾符号表明注册人在前12个月（或注册人提交此类文件的较短期间）内是否已按照S-T条例第405条（本章§232.405）的规定提交了所有要求的交互式数据文件。是 ☒ 否 通过复选标记表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报公司 ☒ 加速申报公司 ☐ 非加速申报公司 ☐ 截至2025年5月6日，注册人（公司）拥有219,417,165股普通股，面值每股0.01美元。 第一部分。财务信息 3172828第一项。财务报表第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。运营第三项。关于市场风险的定量和定性披露第四项。控制与程序 3月31日，12月31日，2025年2024 资产 流动资产： 参见未经审计的合并财务报表附注。5 Life Time Group Holdings, Inc.（以下简称“Life Time”或“公司”）是一家在特拉华州注册成立的控股公司。作为一家控股公司，Life Time Group Holdings, Inc.本身不拥有独立的资产或业务运营，其所有资产和业务运营均通过Life Time, Inc.及其直接和间接子公司进行。我们主要致力于在自营的高尔夫度假村目的地以及通过我们全面的数字平台和标志性体育赛事组合，提供高端的健康、健身和健康生活方式体验，目标都是为了激发更健康、更快乐的生活。我们设计、建设和运营我们的体育度假村目的地，这些目的地是独特的大型综合性体育和健身、专业健身、家庭娱乐和温泉中心，位于度假村般的环境中。截至2025年3月31日，我们运营着位于美国31个州和加拿大一个省的180个中心。 展示基础 随附的非审计合并简要财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“美国通用会计准则，GAAP”）编制，用于中期财务报告，并作为遵守证券交易委员会（“SEC”）规则和法规的要求。尽管这些报表反映了管理层认为对公允反映中期结果必要的正常重复性调整，但它们并不包含GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释。这些未经审计的合并简要财务报表应与我们的经审计合并财务报表一并阅读，并与随附于SEC提交的截至2024年12月31日年度报告10-K表格中的注释一同阅读。 未经审计的合并简要财务报表是按照经审计的合并财务报表相同的基础编制的。在按照GAAP编制财务报表时，我们被要求 要对资产和负债的报报金额以及财务报表日或有资产和负债的披露做出估计和假设，并要对报告期内的收入和费用金额做出估计和假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已抵销。 2. 重要会计政策摘要 业务分部报告 我们有一个业务部门和一个可报告部门。我们的业务部门通过在我们体育乡村俱乐部目的地提供优质健康、健身和健康生活方式体验及产品，并通过我们全面数字化平台和标志性体育赛事组合从客户那里获取收入——所有这些的目标都是为了激励更健康、更快乐的生活。我们在合并基础上管理我们的业务活动。 该公司的主要运营决策者（“CODM”）是首席执行官（“CEO”）。CODM根据合并净利润评估部门绩效并分配资源。部门资产的衡量指标在资产负债表中报告为总合并资产。我们的CODM不会在不同资产层级上审查部门资产，且通常仅定期收到合并报表正面上注明的合并费用。 尚未采用的最新会计公告 2023年12月，财务会计准则委员会（以下简称“FASB”）发布了旨在提高所得税信息披露透明度的指南。更新后的指南要求在所得税税率调节和已缴纳所得税等方面进行额外披露。我们预计将于2025年12月31日结束的年度报告中采纳该会计准则。目前，我们正在评估更新后的标准对财务报表披露产生的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指导意见，要求公共实体披露其利润表中每种相关费用标题下所包含的采购存货、员工薪酬、折旧、无形资产摊销和耗用金额（如适用）。我们预计将采用该会计准则，用于2027年12月31日结束的年度10-K报告。我们目前正在评估更新后的准则对财务报表披露的影响。 目录 LIFE TIME GROUP HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Table amounts in thousands except per share data)公允价值测量 会计准则建立了衡量公允价值以及关于公允价值计量的信息披露框架。该准则适用于所有按公允价值计量和报告的资产和负债。这使财务报表的阅读者能够通过建立用于确定公允价值的信息质量及可靠性排名的层次结构，来评估用于开发这些计量的输入。该准则要求，所有按公允价值计量的资产和负债，均应被归类至以下类别之一： 一级：在活跃市场中，相同资产或负债的报价市场价格。 第二级：可观察的市场输入或经市场数据佐证的非可观察输入。 Level 3: 市场数据无法佐证的非观测输入。 与现金及现金等价物、受限制的现金及现金等价物、应收账款、应交所得税、应付账款和应计负债相关的账面价值约等于公允价值。 基于常规的公允价值计量。我们在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，未对 such assets 或 liabilities 进行过重大的公允价值重估。 金融资产和负债。：在2025年3月31日和2024年12月31日，我们资产的账面价值和公允价值长期债务如下： (1) 不包括未摊销的债务折价和发行费用。 我们债务的公允价值基于对未来现金流以我们目前能够实现的同类且期限相当的金融工具利率进行折现的金额。如果我们的长期债务按公允价值计量，则会在公允价值层级分类中确认为第二层级。有关我们债务的更多信息，请参阅注释6，“债务”。 非经常性公允价值计量。在非经常性基础上以公允价值计量的资产和负债主要涉及我们的商誉、无形资产和其他长期资产，当衍生公允价值低于我们合并资产负债表上的账面价值时，这些资产会进行重新计量。对于这些资产，我们不会定期将账面价值调整为公允价值，除非发生减值。如果我们确定已发生减值，该资产的账面价值将减少至公允价值，差额将记入合并利润表中的经营活动损益。在截至2025年3月31日止的三个季度和2024年期间，我们未对这类资产或负债进行重大公允价值重新计量。 目录 未审计合并财务报表附注（表格金额单位为千，每股数据除外）3.补充资产负债表和现金流量信息 预付费用及其他流动资产 预付费用及其他流动资产由下列各项组成： 已发生的费用及其他流动负债包括如下： 目录 操作资产的增长（减少）和操作负债的增加（减少）如下：LIFE TIME GROUP HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Table amounts in thousands except per share data)Life Time Group Holdings, Inc. and Subsidiaries Notes to Unaudited Condensed ConsolidatedFinancial Statements (Table amounts in thousands except per share data)补充现金流量信息 4. 房产及设备 2025年1月，我们签署了收购现有健身俱乐部和网球设施的购买协议。该收购于2025年4月完成，总收购价格为5,970万美元，其中1,930万美元以现金支付，3,970万美元通过发行公司普通股未上市股份支付，0.7万美元代表我们承担的负债。我们将此交易作为资产收购处理，并将全部购买价格分配至物业和设备。截至2025年3月31日止的三个月内，我们支付了300万美元现金用于收购，该款项已计入合并现金流量表中的资本支出。 目录 LIFE TIME GROUP HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Table amounts in thousands except per share data) 5. 收入 与我们的会员费、入学费以及中心内业务的某些服务相关的收入是按照赚取的时间分期确认的。与我们在咖啡馆和温泉提供的产品和服务，以及通过电子商务渠道提供的收入，是在某一时点确认的。以下是我们在截至2025年3月31日和2024年的三个季度内，按主要收入来源确认的收入摘要： 合同负债代表公司已收取但尚未转移给客户的商品或服务的预付款或对价。合同负债主要由预收费用构成，包括动态个人训练、媒体和体育赛事、入学费、会员费以及其他中心内服务提供的预收款项。截至2025年3月31日和2024年12月31日，合同负债分别为6310万美元和5840万美元。 将在一年内确认的合同负债在我们的简明合并资产负债表中归类为递延收入。截至2025年3月31日和2024年12月31日，递延收入分别为6300万美元和5830万美元，主要包括预付动态个人培训、媒体和体育赛事、入学费、会员费以及其他中心内服务项目。 将在一年以上的未来期间确认的合同负债，归类为我们简明合并资产负债表中的“其他负债”组成部分。截至2025年3月31日和2024年12月31日，长期合同负债分别为100万美元，主要由递延入学费构成。 目录 LIFE TIME GROUP HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO UNAUDITEDCONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Table amounts in thousands except per share data) 债务包括以下内容： 期限贷款设施 截至2025年3月31日的三个月期内，期限贷款便利项下的借款利率为年利率，等于期限 secured overnight financing rate (“SOFR”) 加上2.50%的适用利差。自2025年4月8日起，我们针对全部期限贷款额度名义金额签署了一份利率掉期协议。$997.5 million,将其转换为浮动利率of：我们的定期贷款额度固定利率为 3.409%，加上适用的2.50%（根据评级可能下调0.25%）。我们被要求根据定期贷款额度，按未偿还余额的0.25%支付本金。 循环信贷额度 截至2025年3月31日，该650.0百万美元的循环信用额度下无未偿借款，且存在30.8百万美元的未偿信用证，导致循环信用额度总额为619.2百万美元，该额度以30至180天的间隔可用，利率为SOFR加适用的2.25%利差或基准利率加1.25%（根据评级下调0.25%一次）。 截至2025年3月31日的三个月内，循环信贷额度下的加权平均利率和未偿债务分别为7.07%和1080万美元。同期最高余额为6