Life Time Group Holdings Inc 2025年季度报告
表格10-Q ☒（第一）季度报告，根据1934年证券交易法第13条或第15(d)款 对于截至2025年3月31日的季度 For the transition period from至委员会文件编号：001-40887 Life Time Group Holdings, Inc. - 生命时间集团控股有限公司 （注册人名称，须与章程中指定的名称完全一致） 47-3481985美国国税局雇主标识号） 标明勾选，以表明注册人：（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 请在括号内勾选，表明注册人是否在前12个月（或注册人被要求提交此类文件的时间段）内，根据S-T规定第405条（本章第232.405节）的要求，已电子提交所有应提交的互动数据文件。是 ☒ 否 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长型企业，请通过勾选标记表示，登记人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节规定的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计标准。☐ 请用勾选标记标明登记人是否为空壳公司（根据《证券交易所规则》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月6日，登记人共有219,417,165股普通股流通，每股面值为0.01美元。 目录 第一部分：财务信息 项目1. 财务报表3第二项：管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析17项目3. 市场风险的定量和定性披露28项目4.控制和程序28 第一部分 —— 财务信息 目录 终身持股集团，子公司对未经审计的简明合并财务报表的注释（表内金额以千为单位，除非每股数据） 4541. 企业性质及列报基础 商业性质 Life Time Group Holdings, Inc.（包括其直接和间接子公司，统称“Life Time”、“我们”、“我们公司”或“公司”）是一家在特拉华州成立的控股公司。作为一家控股公司，Life Time Group Holdings, Inc. 没有自身的独立资产或业务运营，我们所有的资产和业务运营都是通过 Life Time, Inc. 及其直接和间接子公司来实现的。我们主要致力于在我们的体育乡村俱乐部目的地以及通过我们的全面数字平台和标志性体育赛事组合，提供高品质的健康、健身和健康体验——所有这一切都是为了激发更健康、更快乐的生活。我们设计、建设和运营独具特色且规模宏大、多功能的体育和运动、专业健身、家庭娱乐和水疗中心，营造类似度假村的环境。截至2025年3月31日，我们在31个州和一个加拿大省份运营了180家中心。 演讲基础 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）为临时财务报告准备的，并符合证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规要求。虽然这些报表反映了管理层认为对公平反映临时期间结果必要的常规调整，但它们并未包含GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2024年12月31日年度的10-K表年度报告以及其中包含的审计合并财务报表和注释一并阅读。 未审计的合并财务报表的编制基础与已审计的合并财务报表相同。在编制符合美国公认会计原则（GAAP）的财务报表时，我们需为了制定影响财务报表中资产和负债报告金额以及或有资产和负债披露的估算和假设，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估算不同。所有内部公司余额和交易已在合并过程中消除。 2. 重大会计政策概述 段报告 我们有一个运营分部和一个报告分部。我们的分部通过在体育乡村俱乐部目的地提供高端健康、健身和福祉体验及产品，以及通过我们全面的数字平台和标志性体育赛事组合，从客户那里获得收入——所有这些均以激励更健康、更快乐的生活为目标。我们以合并报表为基础管理我们的业务活动。 公司的首席运营决策者（“CODM”）是首席执行官（“CEO”）。CODM评估该部门的业绩，并根据合并净收入分配资源。部门资产衡量标准在资产负债表上报告为总合并资产。我们的CODM不会在不同的资产级别审查部门资产，并且定期只提供载于合并利润表面上的合并费用。 新会计发音尚未采用 在2023年12月，财务会计准则委员会（简称“FASB”）发布了旨在提高所得税披露透明度的指导方针。该更新的指导方针要求在收入税率调节和支付的所得税等其他方面增加披露。我们预计将采用该会计指导方针编制2025年12月31日止年度的10-K报表年度报告。我们目前正在评估更新的标准对我们财务报表披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指南，要求公共实体披露其损益表中每个相关费用项目所包含的库存采购、员工薪酬、折旧、无形资产摊销和折耗等金额（如有）。我们预计将在截至2027年12月31日的年度10-K报表中采用这项会计指南。我们目前正在评估更新后的标准对我们财务报表披露的影响。 目录 终身持股集团，子公司对未经审计的简明合并财务报表的注释（表内金额以千为单位，除非每股数据） FairValueMeasurements 会计指南确立了衡量公允价值的框架和关于公允价值测量的扩展披露。该指南适用于所有以公允价值衡量和报告的资产和负债。这使得财务报表的读者能够通过为确定公允价值所使用的各类信息建立质量等级来评估用于开发这些测量的输入。该指南要求每个以公允价值持有的资产和负债应归类于以下类别之一： 一级：活跃市场相同资产或负债的报价市场价格。 二级：可观察的市场输入或由市场数据证实的不可观察输入。 三级：无法观察到的、未得到市场数据证实的输入。 与现金及现金等价物、受限现金及现金等价物、应收账款、应收所得税、应付账款和应计负债相关的账面价值大致接近公允价值。 公平价值计量——按定期进行我们在这三个月末（截至2025年3月31日和2024年）没有对这类资产或负债进行公允价值重估。 财务资产及负债截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们未偿还长期债务的账面价值和公允价值如下： (1) 不包括未摊销债务折扣和发行费用。 我们债务的公允价值是基于使用我们目前能够实现类似到期日的工具的利率对未来的现金流量进行折现所得的金额。如果我们的长期债务按公允价值记录，它将在公允价值层次中归类为二级。有关我们债务的更多信息，请参阅第6号注释，债务。 公平价值计量基于非经常性。资产和负债按非经常性公允价值计量主要涉及我们的商誉、无形资产和其他长期资产，当衍生公允价值低于我们的简并合并资产负债表中的账面价值时，这些资产将重新估值。对于这些资产，除非发生减值，否则我们不会定期调整其账面价值至公允价值。如果我们确定发生了减值，资产的账面价值将降低至公允价值，差额将作为损失在简并合并损益表中计入营业收入。截至2025年3月31日和2024年，我们没有对这类资产或负债进行重大公允价值重估。 终身持股集团，子公司对未经审计的简明合并财务报表的注释（表内金额以千为单位，除非每股数据） 3. 补充资产负债表及现金流量信息 预付费用及其他流动资产 预付费用和其他流动资产包括以下内容： 应计费用及其他流动负债 已计提的费用和其他流动负债包括以下内容： 目录 终身持股集团，子公司对未经审计的简明合并财务报表的注释（表内金额以千为单位，除非每股数据） 补充现金流信息 以下为运营资产（增加/减少）和运营负债（增加/减少）的变化情况： 4. 资产与设备 2025年1月，我们签署了一份购买协议，以收购现有的健身俱乐部和网球设施。该收购于2025年4月完成，总价为5970万美元，其中现金支付1930万美元，通过发行公司普通股非注册股份支付3970万美元，700万美元代表我们承担的债务。我们将此交易视为资产收购，并将整个购买价格分配到固定资产。截至2025年3月31日的三个月内，我们在收购过程中支付了300万美元的现金，这包括在我们的合并现金流量表中资本支出部分。 目录 终身持股集团，子公司对未经审计的简明合并财务报表的注释（表内金额以千为单位，除非每股数据） 5. 收入 与我们的会员费、报名费以及中心业务提供的某些服务相关的收入在一段时间内被认可为已赚取的收入。与我们咖啡馆和水疗中心提供的产品和服务，以及通过电子商务提供的收入，在某一时间点被认可。以下是我们于2025年3月31日和2024年结束的三个月份内，按主要收入来源汇总的收入： 与我们在2025年3月31日和2024年结束的三个月中确认的收入相关的时序如下： 合同负债代表公司尚未转移给客户的商品或服务的预收款项或对价。合同负债主要包括为动态个人训练、媒体和体育赛事、报名费、会员费以及其他中心服务提供的预收费用。截至2025年3月31日和2024年12月31日，合同负债分别为6310万美元和5840万美元。 合同负债将在一年内确认的，在我们的缩编合并资产负债表中归类为递延收入。截至2025年3月31日和2024年12月31日的递延收入分别为6300万美元和5830万美元，主要包含预付的动态个人培训、媒体和体育赛事、报名费、会员费以及其他中心服务项目。 将未来一年以上被确认的合同负债归类为简化的合并资产负债表中的其他负债。2025年3月31日和2024年12月31日的长期合同负债分别为100万美元和100万美元，主要构成预收学费。 目录 终身持股集团，子公司对未经审计的简明合并财务报表的注释（表内金额以千为单位，除非每股数据） 6. 债务 术语贷款设施 2025年3月31日止的三个月内，通过定期贷款设施进行的借款按年利率计算，等于定期证券隔夜融资利率（“SOFR”）加上2.50%的适用利差。自2025年4月8日起生效，我们就整个定期贷款额度达成利率互换协议。九亿九千七百五十万美元，将变量利率转换的我们将对我们的定期贷款设施设定一个固定利率为3.409%，加上适用的2.50%利润率（受基于评级的一次0.25%的步长下调影响）。我们须按季度支付0.25%的定期贷款设施未偿还余额本金。 循环信贷额度 截至2025年3月31日，6500万美元循环信贷额度下没有未偿还借款，同时存在3080万美元的未偿还信用证，导致总循环信贷额度为6.192亿美元，可用期限为30至180天，利率为SOFR加2.25%的适用利差或基准利率加1.25%（受基于信用评级的0.25%一次性降低影响）。 截至2025年3月31日的三个月内，循环信贷额度下的加权平均利率和未偿债务分别为7.07%和1080万美元。同期最高余额为6000万美元。 债务契约 我们需遵守我们在定期贷款设施和循环信贷设施（统称为“信贷设施”）下的一些肯定性和限制性契约，6.000%优先级抵押债券和抵押债券。我们还需要遵守循环信贷设施下的第一优先权净杠杆比率契约，该契约要求我们在任何财季结束后的短期内（不包括所有现金抵押的未提取信用证和其他未提取信用证，总额不超过9000万美元）维持第一优先权净杠杆比率。 截至2025年3月31日，我们或者在所有重大方面遵守了协议，或者这些协议不适用。 目录 终身持股集团，子公司对未经审计的简明合并财务报表的注释（表内金额以千为单位，除非每股数据） 未来的长期债务的成熟度 2025年3月31日，长期债务的累计年度到期额（不包括未摊销折扣、发行成本和公允价值调整）如下： 7. 股东权益 基于股权的补偿费用 2025年3月31日止的三个月分享型薪酬费用为1190万美元，其中1030万美元和160万美元分别与股票类别的奖励和负债类别的奖励相关。 基于股份的薪酬支出为截至2024
