诗思(香港) 2025年季度报告

(打勾)☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告，截至2024年12月31日的季度报告☐根据1934年证券交易法第15(d)条第13段的过渡报告，自______至______的过渡期 证监会档案号：000-23329 查尔斯与科尔瓦德有限公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 请勾选标记表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限）内是否已提交了依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否已受到此类提交要求。是 ☐ 否 ☒ 请勾选标记，表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已根据S-T条例第405条（本章§232.405）的规定提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请根据检查标记指明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是成长型新兴公司。参见“大型加速申报公司”的定义。 \"加速提交人\"、\"小型报告公司\"和\"成长型新兴公司\"在交易所法案第12b-2条中的规定。加速提交人 大型加速申报人☐非加速申报人☒ 小型报告公司 ☒新兴成长公司 ☐ 如果一个成长型新兴公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记指示。 ☐ 请勾选表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☑ 否 ☒ 截至2025年7月30日，注册人普通股有3,118,273股，每股无面值，已发行。 说明 以下是 Charles & Colvard, Ltd.（以下简称“公司”）的 10-Q 季度报告（以下简称“本报告”），涵盖截至 2024 年 12月 31 日的三个月和六个月，并展示了报告期内公司和其经营成果。除本报告中特别指明外，本报告未反映 2024年 12 月 31 日之后发生的事件，且公司未以其他方式更新本报告中的披露内容以反映之后发生的事件。 查尔斯和科瓦德有限公司合并简明财务报表附注（未经审计） 1. 业务描述查尔斯和科瓦尔德有限公司（“公司”），一家北卡罗来纳州公司，成立于1995年。该公司制造、营销和分销查 尔斯 & 科瓦尔德 创造了 莫桑石®（以下简称莫桑石或莫桑石珠宝）以及带有莫桑石的成品珠宝，包括永恒一号™, 公司的高端莫桑石珠宝品牌，在全球高端珠宝市场销售。公司还营销和分销凯迪亚®实验室培育钻石和镶嵌实验室培育钻石的成品珠宝在世界范围内高端珠宝市场销售。 该公司向分销商、制造商、零售商和设计师以批发价格销售裸钻、裸培育钻石，以及兼具摩式石和培育钻石的成品珠宝，其中包括世界上一些最大的分销商和珠宝制造商。此外，2023年5月，该公司推出了charlesandcolvarddirect.com，一个面向批发商的直接销售平台，是一个宝石产品分销批发渠道。该公司的成品珠宝和其他制造商镶嵌的裸摩式石和培育钻石通过零售店和互联网销售。 公司通过自身的零售价向最终消费者销售查尔斯 & 科尔瓦德签名展示厅,于2022年10月开业，并通过其全资运营子公司charlesandcolvard.com, LLC、第三方在线市场、代发货以及其他纯电商店铺进行销售。公司还通过charlesandcolvard.com, LLC的全资运营子公司moissaniteoutlet.com, LLC和第三方在线市场以折扣零售价向终端消费者销售。 2.表述基础与重要会计政策演示基础与合并原则– 本10-Q表格季度报告所包含的未经审计的简要合并财务报表是按照美国普遍接受的会计 准则（“美国通用会计准则”）为中期财务信息编制的。然而，某些通常包含在完整财务报表中的信息或脚注披露可能不在此列。 按照证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定，根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）准备的财务报表已被简化或省略。在公司管理层的意见中，本季度报告10-Q表格中的未经审计的简化合并财务报表包括了所有为公平陈述所报告的中期期间结果所必需的正常和经常性调整。截至2024年12月31日止三个月和六个月的成绩不一定是预期结束于2025年6月30日的财政年度的结果。 截至2024年12月31日的合并财务报表以及截至2024年12月31日和2023年三个和六个月末的合并财务报表，均包含在本季度10-Q表格报告中，且未经审计。2024年6月30日的资产负债表是根据该日期的经审计财务报表编制的。应将随附报表与公司截至2024年6月30日结束财年的10-K表格年度报告（“2024年度报告”）第八项中包含的经审计财务报表和相关注释一并阅读，或与2024财年于2025年4月3日提交给美国证券交易委员会的文件一并阅读。 截至2024年12月31日和2024年6月30日的附注中合并财务报表，以及截至2024年12月31日和2023年的三个月和六个月的合并财务报表，包括本公司及其全资子公司charlesandcolvard.com, LLC的账目，包括其全资子公司moissaniteoutlet.com 有限责任公司，成立于2022年2月24日；查尔斯与科尔瓦德直销有限责任公司；以及查尔斯与科尔瓦德（香港）有限公司，该公司在香港的子公司，于2017年12月重新激活后，于2020年9月30日进入休眠状态。查尔斯与科尔瓦德（香港）有限公司曾在2009年第二季度休眠，并且自2008年以来没有经营活动。查尔斯与科尔瓦德直销有限责任公司在截至2024年12月31日或2023年的六个半月期间没有经营活动。所有公司间账户均已消除。 持续经营—— 公司的附注合并财务报表已按照持续经营基础编制，该基础设想在正常经营过程中实现资产和履行义务。然而，截至2024年12月31日的六个月内，公司亏损466.7万美元，经营活动现金流出239万美元。这些因素以及最近的Wolfspeed仲裁裁决和相关477万美元的和解协议，对公司在其财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营实体的能力提出了重大疑问。 公司的管理层正继续制定旨在通过评估其融资安排、实施成本节约措施以减少现金流出，以及评估在必要时处置部分存货来缓解导致重大疑虑的经营条件的资金计划。然而，不能保证这些计划会成功，或者能获得公司可接受的条款的额外融资。 目录 鉴于上述情况，公司持续经营的能力取决于公司的持续运营，而公司的持续运营又取决于公司满足其财务需求的能力以及其未来运营的成功。财务报表未包含任何针对资产或负债金额或分类的调整，这些调整可能在公司不持续经营的情况下是必要的。 重要会计政策– 截至2024年12月31日的三个月和六个月期间，公司的重大会计政策与截至2024年6月30日的财政年度所使用的政策一致。因此，请参考2024年年度报告中合并财务报表附注2中列示的公司重大会计政策。 估计的使用– 遵循美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产和负债报告金额、财务报表日起或有资产和负债的披露以及报告期间收入和费用金额的估计和假设。由于未来事件及其影响无法精确确定，实际经营成果、现金流量和财务状况可能与估计值存在重大差异。影响公司合并简化财务报表的最重要估计涉及存货的计价和分类、应收账款备抵、基于股份的薪酬以及收入确认。估计变更反映在估计变更发生的当期合并简化财务报表中。 受限现金根据公司于2021年7月12日与摩根大通银行公司（“摩根大通”）签订的500万美元现金抵押信贷额度条款，该信贷额度于2022年7月28日、2023年6月21日、2024年7月29日及进一步于2024年10月31日修订，公司被要求将现金存入由摩根大通持有的现金存款账户。该金额作为公司向摩根大通信贷额度的担保。因此，由摩根大通持有的该现金存款在公司简化的合并资产负债表中按财务报告目的被归类为受限现金。 关于公司现金抵押信贷额度 weitere Informationen, siehe Anmerkung 10, “Schuld.” 根据公司于2024年6月30日财政年度与提供商务信用卡的第三方金融服务公司签订的银行卡/安全协议条款，公司必须将现金存入由第三方持有的账户，总额为25万美元。该金额作为公司50万美元信用额度的银行卡计划的担保。因此，由第三方金融服务公司持有的该现金存款，在公司合并资产负债表中，根据财务报告目的被归类为受限现金。 现金、现金等价物和受限现金的调节，如现金流量表缩略合并报表中所示，截至所列日期，包括以下内容：十二月 现金及现金等价物 受限现金 近期颁布/发布的会计准则 – 2023年11月，财务会计准则董事会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号，“分部报告（主题280）：可报告分部信息披 露的改进“年度和中期” 报告Segment的披露要求，主要通过关于重大费用的补充披露。更新的标准适用于2024年12月15日之后开始的年度期间以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间。允许提前采用。公司目前正在评估采用该会计准则更新（ASU）的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了第2023-09号会计准则更新“所得税（主题740）：所得税信息披露的改进这需要两个主要的信息披露改进：1) 报告实体的有效税率调节的细分信息；2) 所支付所得税的信息。对于公共商业实体，新的要求将适用于2024年12月15日之后开始的年度期间。指南将是 可前瞻性应用，并可选择标准追溯性应用。允许早期采用。公司目前正在评估采用此项会计准则的影响。2024年11月，FASB发布了第2024-03号会计准则更新“利润表——报告综合收益（主题220）：费用分解披露”这要求对利润表费用进行细项披露。对于公共业务实体，新要求将适用于2026年12月15日开始的年度期间，以及2027年12月15日之后开始的中间报告期间。允许提前采用。公司目前正在评估采用此项ASU的影响。 目录 3.分段信息与地理数据 该公司基于“管理”方法报告部门信息。“管理”方法将管理层用于作出经营决策和评估绩效所使用的内部报告指定为公司的经营和报告部门的来源。 公司通过两个基于其分销渠道的运营和报告部门管理其业务，以销售其产品线、散装珠宝和成品珠宝：其“线上渠道”部门，包括charlesandcolvard.com、moissaniteoutlet.com、charlesandcolvarddirect.com, madenetwork.com、第三方在线市场、代发货零售以及其他纯电商业务渠道；以及其“传统”板块，该板块由批发和零售客户组成，包括其自身查尔斯 & 科尔瓦德签名展示厅在线渠道部门和传统部门会计政策与本公司10-Q季度报告格式表中的注释2“财务报表编制基础和重要会计政策”以及2024年年度报告中合并财务报表附注中所述的会计政策相同。 公司根据净销售额和产品线毛利润，或产品线销售额超过产品线销售成本的部分，对其业务板块的财务表现进行评估。公司的产品线销售成本定义为产品销售成本，不包括公司制造和生产控制部门的无形资产费用，包括人工成本、折旧、租赁费、公共事业费和企业管理费用分摊；运费；存货减值；以及其他存货调整，包括质量问题成本和损坏货物成本。 公司根据客户所在国家，按地域划分销售。通过公司的交易网站charlesandcolvard.com和moissaniteoutlet.com向国际终端消费者销售的产品，计入财务报告目的的国际销售额。公司传统业务部门向国际批发分销商的部分销售额，代表在国际上销售的产品，这些产品可能会被重新进口到美国零售商。 目录 4.公允价值计量 根据美国公认会计原则，公允价值被定义为在计量日市场参与者在有序交易中出售一项资产或转移一项负债所能收到或支付的价格。美国公认会计原则还建立了用于衡量公允价值的输入值的层级结构，该层级结构通过要求在可用时使用最可观察的输入值