Cooper-Standard Holdings Inc 2025年季度报告

___________________________________表单10-Q 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的过渡报告 从__________至__________过渡期。 证监会文件编号：001-36127_____________________________________________________________________________________________ 库珀-斯坦德控股公司 （其在章程中指定的注册人确切名称）_____________________________________________________________________________________________ 请以符号标注 whether 该申请人（1）在最近的 12 个月（或申请该申请人成为合格申请人所需的较短期间）是否符合第 1934 年《证券交易法案》第 13 畿或第 15(d) 畿规定的所有报表的填报要求，以及 (2) 在过去的 90 天内是否符合该填报要求。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记，说明该申请人是否在前12个月（或申请提交此类文件的要求所规定的较短期间）期间，已按规定提交 RegulationS-T 的 Rule 405 所要求的每项交互数据文件（§232.405 本节）。是 ☒ 否 ☐ 请勾选是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中关于“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报人☐加速申报人☒非加速申报人☐ 小型报告公司 ☒ 新兴增长公司 ☐ 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计标准，请用复选标记表示。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月25日，注册人的普通股有17,633,413股，面值0.001美元，流通在外。1 截至2025年6月30日Form 10-Q库珀-斯坦德控股公司 第一部分 财务信息 第二部分。其他信息 1. 概述 展示基础 科珀-标准控股公司（以下简称“本公司”或“科珀-标准”，包括其合并子公司）通过其全资子公司科珀-标准汽车公司（“CSA美国”），是密封系统和流体处理系统（包括燃油和制动输送系统以及流体输送系统）的领先制造商。本公司的产品主要设计用于由全球汽车原始设备制造商（“OEM”）制造的乘用车和轻型卡车以及替换市场。本公司几乎所有活动均通过其子公司进行。 随附未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“美国证监会”）关于中期财务信息的规则和法规编制的，应与合并财务报表及其附注一并阅读 在其截至2024年12月31日的10-K年度报告（“2024年度报告”）中，如向美国证券交易委员会（SEC）提交的那样。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）要求的所有信息和小注，以编制完整的财务报表。这些财务报表包括所有被认为是为公平展示公司财务状况和经营成果所必需的调整（包括正常、经常性调整）。截至2025年6月30日的中期经营成果不一定能反映全年的结果。在编制这些财务报表时，公司已评估了截至财务报表发布日可能需要进行确认或披露的事件和交易。 近期颁布的会计准则 公司在截至2025年6月30日的六个月内采用了以下会计准则更新（“ASU”），这些更新对其简要合并财务报表没有重大影响： 公司是当前评估中这种影响对其更新合并财务声明和披露。 2. 出售分离 2024剥离 2024年第四季度，公司完成了其非核心加拿大模具业务的出售。根据协议条款，截至2025年6月30日止的六个月内，公司收到了2558美元的现金收入。在未来，公司可能根据向买方在特定期间内发出一定价值的采购订单，收到最高2000美元的或有支付。 在2025年6月30日结束的六个月内，公司确认了与销售相关的最终购买价格调整相关的净收益98美元。该金额包含在简化的合并经营报表中的销售、工程及管理费用中。 3. 收入 确认收入的时间点在于制造好的零部件，通常是在产品发货或交付时。公司通常与客户签订协议，在车辆生命周期的开始阶段生产产品。客户收到的包揽采购订单及相关文件通常确立了与车辆型号相关的年度条款，包括定价等。客户通常根据惯例支付零部件费用，付款期限一般介于30天到90天之间。 乘用车及轻型商用车客户群体包括向汽车一级制造商和汽车供应商销售的产品，而商用车客户群体代表向公路及非公路商用设备及车辆的一级制造商销售的产品。其他客户群体包括与专业和周边市场相关的销售。 截至2025年6月30日的六个半月中，按客户群体划分的收入如下： 截至2025年6月30日止六个月的地理区域收入如下： 合同估算 确认的收入金额通常基于采购订单价格，并根据可变对价（包括定价让步）进行调整。公司通过在产品发运或交付时减少收入来确认定价让步。这些递延金额基于历史经验、预期绩效和管理层的最佳判断。公司通常还会根据其产品的内容和成本，持续调整客户定价安排。此类定价递延金额在与其客户结算时进行调整。客户退货虽然不常见，通常与质量或运输问题有关，并记录为收入的减少。公司通常由于其不常见性，不会确认重大的退货义务。 合同余额 公司合同资产包括亚太地区与可变定价安排相关的未开票金额。一旦定价确定，合同资产将转移至应收账款。因此，收入确认和开票的时机，以及汇率变化，将持续影响合同资产。在截至2025年6月30日的六个月内，合同资产未受到其他任何因素的重大影响。 11 关于简明合并财务报表的注释（续） （未经审计） （金额以千美元为单位，每股金额和股票数量除外） 公司的合同负债包括已收到的和应付给客户的预付款。净合同资产（负债）包括以下内容： 其他 公司有时会与客户签订提供一次性支付的协议。这些支付协议在承诺期间记录为收入的减少，除非该支付合同可收回。截至2025年6月30日和2024年12月31日的简明合并资产负债表中，与客户未来支付承诺相关的金额分别为7,682美元和9,918美元的流动负债，以及1,664美元和1,597美元的长期负债。 公司向其客户提供保证型保修。这些保修提供保证，即相关产品将按预期运行并符合约定的规格。与这些保修相关的成本在简化的合并经营活动中被确认为已售产品成本。 4. 重组 在公司运营过程中，公司持续评估其业务和目标，以确保其根据不断变化的市场状况进行适当的结构调整和规模调整。因此，公司已实施多项重组计划，包括在全球范围内关闭或合并设施，以及重组其运营结构。 2024年5月，公司董事会批准了一项重组计划，根据公司新产品线组织结构和当前及预期的市场需求，消除了约400个薪金、合同和公开职位。重组工作旨在通过简化业务流程、部署资源和改善组织整体成本结构，进一步提高和最大化公司的运营效率。 公司于2024年确认了约17,000美元与此计划相关的重组费用，并且预计2025年不会确认与此计划相关的重大额外费用。现金支出包括与重组活动直接相关的遣散费和其他相关成本，这些成本已于2024年支付，并在2025年以较小程度继续支付。预计重组活动将产生每年约40,000美元至45,000美元的年度节约。 公司的重组费用包括遣散费、留任服务和外派服务，以及与遣散相关的离职后福利（统称“员工离职成本”），还包括与重组活动相关的其他离职费用和资产减值（统称“其他离职费用”）。员工离职成本根据现有工会和员工合同、法定要求、已完成的谈判和公司政策进行记录。 截至2025年6月30日的六个月内，所有重组计划的重构活动如下： 5. 库存 6. 商誉和无形资产 商誉 截至2025年6月30日的六个月内，各报告单元商誉账面价值的变动情况如下： 无形资产 2025年6月30日和2024年12月31日的限定寿命无形资产和累计摊销余额如下： 7. 债务及其他融资 截至2025年6月30日和2024年12月31日的未清偿债务汇总如下： 第一顺位抵押票据 2023年1月27日，公司发行了总额为580,000美元的其2027年到期的13.50%现金支付/PIK转换高级担保第一顺位票据（“第一顺位票据”）。第一顺位票据将于2027年3月31日到期，并按每年13.50%的利率计息，于每年的6月15日和12月15日以现金形式支付。利息支付自2023年6月15日开始。在前四个利息期间，公司有权自行决定，通过增加未偿第一顺位票据的本金金额或，在有限的情况下，通过发行额外的第一顺位票据，支付高达4.50%的利息。截至2025年6月30日和2024年12月31日，第一顺位票据的未偿总额账面价值分别为612,266美元和610,955美元。这些余额反映了公司选择将前三笔利息支付中的4.50%作为实物支付。公司选择以现金形式全额支付应于2024年12月15日到期的第四笔利息支付。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别有4,407和5,666美元的未摊销债务发行成本，以及分别有181和233美元与第一顺位票据相关的未摊销原始发行折价。这些金额以本金余额的直接扣除形式在简化的 合并资产负债表。债务发行成本和原始发行折扣均在首优先票据的期限内摊销计入利息费用。 第三顺位债权凭证 2023年1月27日，公司发行了总额为357,446美元的其2027年到期的5.625%现金支付/10.625%PIK转换高级有担保第三顺位债券（“第三顺位债券”）。第三顺位债券将于2027年5月15日到期，并按每年5.625%的利率计息，于每年6月15日和12月15日以现金方式支付。利息支付从2023年6月15日开始。在最初的四个利息期内，公司有权在其单独判断下，通过增加未偿第三顺位债券的本金金额或，在有限的情况下，发行额外的第三顺位债券，以每年10.625%的利率支付利息。截至2025年6月30日和2024年12月31日，第三顺位债券的未偿总额摊销金额分别为388,914美元和388,169美元。这些金额反映了公司选择将前两个利息支付作为实物支付。公司选择以现金方式支付2024年6月15日和12月15日到期的第三和第四个利息支付。 与第三期债券相关的债务发行成本在第三期债券存续期内摊销为利息费用。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别有2,853和3,598美元的与第三期债券相关的未摊销债务发行成本。这些金额在简化的合并资产负债表中列示为对本金余额的直接扣除。 2026年长期票据 2016年11月2日，公司发行了总额400万美元的其2026年到期5.625%优先票据（“2026年优先票据”）。作为2023年1月27日完成的部分再融资交易的一部分，公司以其2026年优先票据总额357,446美元交换了其新发行的第三顺位票据总额357,446美元。交换完成后，2026年优先票据仍有总额42,554美元的未偿本金余额。截至2025年6月30日和2024年12月31日，在简化的合并资产负债表中，2026年优先票据的未偿总额分别为42,453美元和42,415美元。2026年优先票据将于2026年11月15日到期，并按每年5.625%的利率支付利息，每年5月15日和11月15日以现金支付。14 关于简明合并财务报表的注释（续） （未经审计） （金额以千美元为单位，每股金额和股票数量除外） 2026年高级票据的发行成本正在分摊至其期限内的利息费用。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别有101美元和139美元与2026年高级票据相关的未摊销发行成本。这些金额在简化的合并资产负债表中作为对本金余额的直接扣除额列示。 ABL设施 2016年11月2日，公司签署了ABL融资设施的第三次修正和重