维科公司2025年季度报告

FORM 10-Q 维科公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 请勾选标记以表明注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已按规定提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及（2）在过去90天内一直受此类提交要求的约束。是 ☑ 否 ☐ 通过勾选表示注册人是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的更短期间）内已根据S-T条例第405条（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。见“大型加速”的定义。 在交易所法案的12b-2规则中，“申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司” ☑☐☐小型报告公司新成长型公司大型加速申报者加速申报人非加速披露义务人 ☐☐ 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打钩☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☑ 截至2025年7月24日，发行人每一类普通股的流通股股份数量如下： 33,180,54611,738,718普通股，0.01元面值B级普通股，每股0.01元面值 目录 维科公司 目录 第一部分 — 财务信息：第1项 - 财务报表（未经审计）2025年6月30日和2024年12月31日合并资产负债表1截至2025年6月30日和2024年止三个月及六个月的合并经营报表2 浓缩合并综合收益（亏损）表（单位：千元）（未经审计） (1)与外币折算损益以及可供出售金融资产的未实现（损失）利得相关的递延所得税资产，在2025年6月30日和2024年6月30日被一项税收计价准备完全抵消。因此，对于截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月报告期，未确认任何所得税收益（备抵）。 目录 维科公司 截至2025年6月30日的合并财务报表简要注解（未经审计） 1. 展示基础 维科公司及其合并子公司的未经审计的合并财务报表（以下简称“公司”）已根据中期财务信息的一般公认会计原则，并按照证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规则和法规编制。因此，这些中期财务报表不包括完整财务报表所需的一般公认会计原则的所有信息和注释。 在管理层意见中，已包含所有被认为是为确保公允列报所必需的调整（包括正常的经常性调整）。截至2025年6月30日止三个月和六个月的经营成果并不必然表明可能预期中的任何其他期间或截至2025年12月31日止年度的结果。此处提供的截至2024年12月31日的资产负债表是根据该日期的审计财务报表编制的，但并未包含符合公认会计原则的完整财务报表所需的全部信息和小结。欲获取更多信息，请参阅 公司年度报告10-K表，截至2024年12月31日止年度的合并财务报表及其附注，由公司于2025年3月3日提交给美国证券交易委员会。 2. 库存 库存如下（单位：千）： 3. 投资 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司持有面值为300万美元、公允价值分别约为258.4万美元和264.1万美元的拍卖利率证券，通过美国银行股份有限公司（Bank of America, N.A.）的经纪商附属机构购买并持有，该机构自2008年2月起经历了拍卖失败（“拍卖失败证券”）。公司持有的拍卖失败证券由主要信用评级机构评定为Aaa/AA+级，由学生贷款提供担保，并在联邦家庭教育贷款计划（Federal Family Education Loan Program）下由美国教育部提供担保。管理层未意识到有任何理由相信拍卖失败证券的发行人目前存在违约风险。截至2025年6月30日，公司已根据其信托契约条款继续收到拍卖失败证券的利息支付。管理层认为，公司最终应能够以不重大损失的方式清算拍卖失败证券，主要原因是该证券持有的整体质量以及为大部分底层债务提供担保的抵押品。然而，当前的拍卖利率证券市场状况导致管理层得出结论，拍卖失败证券的回收期超过12个月。因此，公司继续将拍卖失败证券截至2025年6月30日归类为长期。 目录 维科公司 截至2025年6月30日的合并财务报表简要注解（未经审计） 截至2025年6月30日，未实现亏损状态已持续超过12个月。 2025年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的摊销成本和估计公允价值，按类型和合同到期日分别如下（单位：千元）： 4. 公允价值计量 该公司以公允价值核算某些金融资产，公允价值定义为在计量日，在有序交易中，市场参与者之间就一项资产或负债在主要或最有利的市场上出售资产或转移负债的价格（即退出价格）。因此，公允价值是一种基于市场的计量方法，应根据市场参与者可能使用的假设来确定。 评估一项资产或负债。采用三级层次结构来展示用于估计公允价值测量的判断程度和水平。 截至2025年6月30日，在公允价值基础上按常规计量资产和负债包括如下（单位：千元）： 截至2024年12月31日，在公允价值基础上递延计量资产和负债包括下列项目（单位：千元）： 对截至2025年6月30日六个月内，使用第3级输入（即失败拍卖证券）对定期估值投资所计算公允价值变动的估计如下（单位：千）： 管理层采用概率加权贴现现金流模型来确定截至2025年6月30日的估计公允价值。 截至2025年6月30日的合并财务报表简要注解（未经审计） 5.分段信息 公司已确定其首席运营决策者（“CODM”）为首席执行官（“CEO”）。首席执行官审查以合并为基础呈现的财务信息，用于管理业务、分配资源、做出运营决策和评估财务绩效。公司按单一运营和报告部门组织并运营。首席运营决策者评估 进行拆分，并根据合并净利润决定如何分配资源。CODM使用单个经营部门的合并费用信息来管理业务。合并简明经营报表上的所有费用类别都具有重要意义，且没有其他需要披露的重大部门费用。 公司提供一系列全面的模块化建筑积木，能够快速设计出满足客户精确需求的电源系统。根据设计、性能和外形因素考虑，以及产品适用于不断发展的应用范围，公司将其产品组合分为先进产品或砖块产品，构成一个部门。这两条产品线都在马萨诸塞州的安多弗公司的制造设施中生产，采用相似的加工和生产技术，并由相同的销售和营销组织支持。部门资产的衡量标准在资产负债表中报告为总合并资产。 下表展示了截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月，公司单一经营部门按地区划分的净收入情况（单位：千元）： 四千五百万美元的专利诉讼和解付款，如注释11中所述，与任何特定地理位置无关，因此不包括在上述表格中。 公司长期有形资产，以及公司在合并资产负债表中确认的融资租赁使用权资产，分布如下： 截至2025年6月30日的合并财务报表简要注解（未经审计） 参见公司经营部门的合并财务报表及附注，以获取其他财务信息。 6. 收入 2025年6月30日（未经审计） 以下表格展示了公司按收入类别、产品线（单位：千元）细分的净利润： 维科公司截至2025年6月30日的合并财务报表简要注解（未经审计） 公司在收到或应提前于履约前向客户收取现金时，记录递延收入，这代表一项合同负债。公司于2025年6月30日止的三个和六个月中，分别确认了约574,000美元和1,686,000美元的收入，以及于2024年6月30日止的三个和六个月中，分别确认了约360,000美元和720,000美元的收入，这些收入已在各自期间初的递延收入中体现。 7. 基于股票的补偿 公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算股票期权授予的公允价值，无论其是否具有时间限制的归属条款或基于业绩的归属条款，以及根据维科公司2017年员工股票购买计划（“ESPP”）授予的股票期权，均为授予日。基于股份的薪酬费用如下（单位：千万元）： 8. 出租收入 公司根据其经营租赁协议的净收入，将其拥有的设在美国加利福尼亚州的设施出租给第三方，在截至2025年6月30日和2024年三个会计期间内分别约为284,000美元和227,000美元，在截至2025年6月30日和2024年六个会计期间内分别约为567,000美元和424,000美元。该租赁协议的初始期限于2024年5月31日到期，并延长了84个月，自2024年6月1日开始至2031年5月31日结束。 9. 所得税 所得税准备金包括估计的联邦、州和外国所得税。 截至2025年6月30日的合并财务报表简要注解（未经审计） 预提所得税及实际所得税率如下（单位：千美元）： 截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月期间，实际税率与法定税率不同，主要是由于公司对净国内递延所得税资产全额计提了估值准备。截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月期间，所得税的预计金额包括了公司在没有足够税收属性的地区估计的联邦、州和外国所得税。 截至2025年6月30日，公司针对所有净国内递延所得税资产计提了约6148.30万美元的估值准备，目前无法认为其实现可能性较大。管理层按季度评估估值准备的必要性。在评估估值准备必要性时，公司考虑所有积极和消极证据，包括递延所得税负债的预计转回、预计未来应税收入、税务筹划策略以及过去的财务表现。尽管近期经营业绩良好，但由于某些市场的客户订单不确定性、产品转型、新项目推出以及新技术产品采用时间的不可预测性，公司面临着预测其经营业绩的不确定性。这种经营不确定性也使得预测未来几年税收优惠的可用性和利用程度变得困难。因此，管理层得出结论，截至2025年6月30日，公司净国内递延所得税资产不太可能实现，截至2025年6月30日，仍需对所有净国内递延所得税资产全额计提估值准备。针对这些递延所得税资产的估值准备未来可能需要根据暂时性差异的组成变化、税法变化以及经营业绩的变化进行调整。如果经营业绩继续向好，公司对行业不确定性、产品转型、新项目推出以及新技术产品采用时间的担忧得以解决，并且公司认为未来应税收入可以更可靠地预测，公司可能会在短期内释放全部或部分估值准备。然而，某些州税收抵免可能永远不会被估值准备释放。如果公司确定估值准备应当释放（即减少）， 调整将导致该期间合并损益表中报告一项税收优惠，其影响将是报告净收入增加。 (2)分别截至2025年6月30日止三个月和六个月的2,170,585股和1,353,021股普通股的购买权，由于其效应具有反稀释性，未计入每股净收益的计算。分别截至2024年6月30日止三个月和六个月的3,083,375股普通股的购买权，由于其效应具有反稀释性，未计入每股净亏损的计算。 截至2025年6月30日，公司约有489.4万美元的可撤销和非可撤销资本支出承诺，主要用于制造设备。 SynQor 诉讼和法律诉讼或有负债 如其在10-Q季度报告和10-K年度报告中先前所述，该公司是SynQor公司（“SynQor”）于2011年1月28日在德克萨斯州东区美国地区法院（“地区法院”）提起的一项专利侵权诉讼的被告。SynQor声称某些Vicor产品侵犯了SynQor拥有的某些美国专利。 2022年10月26日，在区法院的审判结束后，陪审团裁定公司故意侵犯了SynQor的一项专利，并判决SynQor获得650万美元的赔偿。 2024年5月20日，区法院发布了一项修正最终判决，判决SynQor实际损失650万美元，增加损失450万美元，诉讼费用约8.7万美元，律师费950万美元，以及判决前利息约540万美元，总计判决约2600万美元。此外，区法院下令，自2024年4月24日起，判决后利息将以每天2323美元的金额累积，直到判决支付，按年复利计算，并且判决后利息将额外以每天1351美元的金额累积 维科公司 截至2025年6月30日的合并财务报表简要注解（未经审计） 自20