美森轮船 2025年季度报告

FORM 10-Q 根据1934年《证券法》第13条或第15(d)条的季度报告 截止2025年6月30日的季度 或 根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的过渡报告 佣金文件编号 001-34187 马森公司 根据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选标记以表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或根据注册人被要求提交此类报告的较短期限）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13条或15(d)条需要提交的报告，以及（2）在过去90天内已受此类提交要求约束。是 否 请勾选表示登记人在过去12个月内（或被要求提交此类文件的较短期间内）是否已根据S-T条例第405条（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 否 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司还是成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期，请打勾☐ 请勾选是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 马森公司及子公司 目录 第一部分—财务信息第一项。财务报表（未经审计）1精简合并利润表及综合收益表1精简合并资产负债表2合并现金流量表3股东权益合并简要报表4合并财务报表附注5 第二项。未注册证券销售及募集资金用途 第一部分。财务信息 MATSON, INC. 和 子公司 简明合并资产负债表(未审计) 目录 玛森公司及其子公司简明合并财务报表附注(未审计) 1. 本业务描述 马森公司，一家在夏威夷州注册成立的控股公司及其子公司（“马森”或“公司”），是海洋运输和物流服务的主要提供者。该公司由两个部门组成，海洋运输和物流。 海洋运输：马森的海运业务通过马森导航公司，Inc.（“马纳夫”），马森，Inc.的全资子公司进行。成立于1882年，马纳夫为夏威夷、阿拉斯加和关岛等国内非连续经济体以及密克罗尼西亚的其他岛国提供至关重要的海运货运服务生命线。马纳夫还运营从中国到加利福尼亚州长滩的优质、加急服务，该服务包括从其他亚洲起运的货物转运，为日本冲绳提供服务，并为南太平洋的各个岛屿提供服务，并经营从阿拉斯加到亚洲的国际出口服务。此外，马纳夫的子公司在夏威夷的欧胡、檀香山、毛伊和考艾岛以及阿拉斯加为马纳夫提供装卸、冷藏货物运输、内陆运输和其他码头服务。 马森在SSA码头有限责任公司（“SSAT”）中拥有35%的权益，该公司是马森风险投资公司（马森导航的全资子公司）和卡里克斯公司的子公司SSA风险投资公司之间的合资企业。SSAT目前在美国西海岸的八处码头设施为多家承运人提供码头和装卸服务，其中三处设施专门供马森导航使用。马森将在SSAT的收入份额记录在简化的合并损益表和综合收益表中，并归入海运业务板块，原因是SSAT的业务性质。 物流:马森物流业务通过马森物流公司（“马森物流”），马纳维的全资子公司，进行。马森物流成立于1987年，将马森的运输网络在北美和亚洲的地理覆盖范围扩展，是一家轻资产企业，向客户提供多种物流服务，包括：（i）国内和国际铁路多式联运服务、长途和区域性公路卡车运输服务、专业运输、平底板和项目服务、整车服务和小批量运输服务（统称“运输经纪”服务）；（ii）集装箱拼箱（“LCL”）整合和货运代理服务（统称“货运代理”服务）；（iii）仓储、转运、增值包装和配送服务（统称“仓储”服务）；以及（iv）采购订单管理、预订服务和非船运经营公共承运人（“NVOCC”）货运代理服务（统称“供应链管理”服务）。 2. 一般及重要会计政策 展示基础：合并资产负债表未经审计，包括马森公司及其所有全资子公司的账目，在剔除公司间金额和交易后。公司对那些不拥有控制权，但有能力行使重大影响的业务、合伙企业和有限责任公司中的重大投资，采用权益法核算。公司对SSAT的投资采用权益法核算。 由于公司业务的性质，中期报告的结果不一定能反映全年的预期结果。这些简明合并财务报表反映了管理层认为为公允列示中期报告结果所必需的所有正常重复调整，并且不包含美国公认会计原则要求完整合并财务报表所需的所有信息和小注。 简化的财务报表应与合并财务报表以及该公司截至2024年12月31日的10-K年度报告中所包含的注释一并阅读，该报告已于2025年2月28日提交给证券交易委员会（“SEC”）。 财政期间：本报告涵盖的Matson报告期截止于2025年6月30日。本报告涵盖的MatNav及其子公司的报告期截止于2025年6月27日。 重要会计政策：该公司重要的会计政策在2024年12月31日结束的该公司10-K年度报告中第8项第二部分所包含的合并财务报表附注2中予以说明。 使用估计：根据美国普遍接受的会计准则编制中期合并财务报表需要管理层做出影响所报告金额的估计和假设。估计和假设用于但不限于：投资的减值；长期资产、无形资产和商誉的减值；资本化的利息；坏账准备和其他应收款；法律或有事项；保险准备金和其他相关负债；应计估计；养老金和退休后估计；多雇主退出负债；经营租赁资产和负债；来自SSAT的收入（损失），包括减值费用的估计；以及所得税。如果实际结果与这些估计和假设存在差异，未来结果可能会受到重大影响。 收入和费用的确认：公司在合并简明财务报表中展示的收入已扣除内部交易抵销金额。以下是按业务板块列出的公司主要收入生成活动描述，以及针对所列期间每种活动的收入确认政策： 海洋运输服务收入根据每个报告期内完成的相关运输时间，在航次持续时间上均衡确认。船舶运营成本和其他海洋运输运营成本（如码头运营费用和管理及行政费用）按发生时计入运营成本。码头和其他相关服务收入在提供服务时确认。相关成本按发生时确认。燃料销售收入和相关成本在该公司完成产品交付时确认。 根据合同条款，客...船舶管理及相关服收入按完成的服比例确。相关成本按生确。2024年7月，公司停止了其船舶管理及相关服务。 目录 运输经纪和货运代理服务收入包括向客户提供的服务的收费金额。主要成本包括第三方购买运输服务、代理佣金、劳动力和设备。收入和相关购买的第三方运输成本根据每个报告期内完成的相对运输时间，在交付期间内确认。劳动力、代理佣金和其他运营成本按发生时计入费用。公司按毛额报告收入，因为公司在这些交易中作为主要方，负责履行与客户的合同安排，并且在制定价格方面有较大自由度。 服收入包括向客收取的用于客物的存、理和增包装的金。存收入在向客提供服当月确认。与存储相关的成本按发生时确认。其他仓储服务收入和相关的成本按提供服务比例确认。供应链管理和其他服务收入，以及相关的成本按服务提供比例确认。 执行的服务。 公司通常在启航或提供运输服务开始时，或当其他服务正在执行时向客户开票，当向客户预开发票时收入会递延。公司应收款项归类为短期，因为收款条款的期限少于一年。公司按发生时列销销售佣金和合同获取成本，因为这些金额通常不重大。这些费用包含在简明合并损益表和综合收益表中的一般和行政费用中。 大写利息：公司在合格资产准备就绪以供预期用途期间资本化了利息成本。公司确定船舶建造成本属于这些资产资本化利息的目的的合格资产。资本化的利息金额根据与这些船舶建造相关的支出金额，使用加权平均利率计算。加权平均利率是使用公司该期间的平均未偿借款确定的。资本化的利息计入公司简化的合并资产负债表中的在建船舶财产和设备（见注释5）。公司资本化了2025年6月30日及2024年6月30日止三个月期间与新建船舶建造相关的100万美元和100万美元的利息，以及2025年6月30日及2024年6月30日止六个月期间210万美元和180万美元的利息，分别。 股息：该公司2025年第二季度的每股0.34美元现金股利于2025年6月5日支付。2025年6月26日，该公司董事会宣布每股0.36美元的现金股利，将于2025年9月4日支付给2025年8月7日登记的股东。 回购股份：在2025年6月30日结束的三个和六个月中，公司分别以约930万美元和1,629万美元的总成本回购了约90万股和140万股股票。在2024年6月30日结束的三个和六个月中，公司分别以约722万美元和1,211万美元的总成本回购了约60万股和100万股股票。截至2025年6月30日，根据公司股票回购计划的条款，最多可能回购的剩余股票数量约为250万股。 所得税：2025年7月4日，一部通常被称为《一揽子宏伟法案》（以下简称“法案”）的新立法被签署为法律。除其他事项外，该法案为现行的税法进行了多项修改，包括延长或永久化2017年《减税与就业法案》中某些即将到期的税收规定。该法案的某些条款预计将对公司的所得税产生影响，包括对2015年1月19日之后获得并投入使用符合资格的资本支出的100%加速折旧，以及对境外来源无形收入（“FDII”）制度的修订。根据会计准则汇编（“ASC”）第740号，所得税, the 目录 新法规的影响在颁布期间得到确认，颁布期间是法规签署成为法律的时间。公司目前正在评估该法案对公司所得税的影响，但预计不会对公司合并财务报表产生重大影响。 重新分类：公司将在2024年6月30日止的六个月内，将900万美元的递延贷款费用摊销从折旧和摊销重新分类到其他，在现金流量表中将其归类为经营活动产生的现金流量，以符合当年现金流量列报要求。由于这次重新分类，2024年6月30日止的六个月内经营活动产生的净现金流量没有变化。 新会计准则：2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《损益表——全面收益报告——费用分解披露》（子主题220-40）：损益表费用分解（“ASU 2024-03”）。ASU 2024-03要求在财务报表中披露某些费用，包括员工薪酬和无形资产摊销与折旧，并需按年度和中期进行披露。ASU 2024-03适用于始于2026年12月15日之后财政年度以及始于2027年12月15日之后财政年度内的中期期间。ASU 2024-03可以采用：(i) 在ASU生效日期之后的报告期间发布的财务报表中前瞻性采用，或 (ii) 对财务报表中列示的任何一个或所有前期进行追溯性采用。公司目前正在评估采用ASU 2024-03的影响，但预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了《关于所得税信息披露的改进》（ASU 2023-09）。ASU 2023-09要求披露报告实体的有效税率调整的细分信息以及所得税支付信息。ASU 2023-09自2024年12月15日之后开始的年度期间以及自2025年12月15日之后开始的财政年度中的中期期间生效。该公司目前正在评估采用ASU 2023-09的影响，但预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 3. 应报告的业务段 应报告的经营单元是企业中从事可能产生收入并发生费用的业务活动的组成部分，其经营成果由主要经营决策者（“CODM”）定期审查，以就分配给该单元的资源做出决策并评估其表现，并且可以提供独立的财务信息。该公司的CODM是其首席执行官。 公司根据提供给公司运营管理部门 (CODM) 的内部信息，确定了两个可报告业务板块：海洋运输和物流，如附注 1 所述。每个业务板块根据其运营的基本差异分别进行管理。公司的海洋运输服务主要涉及使用公司自有和租赁的船舶为客户运输货物。公司的物流服务主要为客户提供物流解决方案，主要使用第三方购买的运输服务。公司的 CODM 使用营业利润评估每个业务板块的表现。公司的 CODM 通过月度内部报告审查每个业务板块的表现，这些报告提供了实际结果与预算、预测和上年比较的业绩差异分析。公司在就向每个业务板块分配运营和资本资源做出决策时使用这些信息。业务板块的资产负债表信息不会提供给 C