市场概况
7月31日，市场全天震荡调整，三大指数均跌超1%。沪指跌1.18%，深成指跌1.73%，创业板指跌1.66%。两市成交量超1.9万亿，涨少跌多，4133家收跌，1019家收涨，68家收平。板块方面，化学制药、软件开发、互联网等6个板块收红，能源金属、钢铁、煤炭等板块跌幅居前。
资金与消息面
- 资金流向：上证净流出172.49亿元，深证净流出96.06亿元。主力资金流入前三的板块为IT服务、软件开发、通信设备，流出前三的板块为白酒、房地产开发、电力。
- 消息面：
- 中国贸促会将继续组织企业“走出去”推动外贸目标。
- 国家能源局表示全社会用电量增速企稳回升，但部分地区电力供应趋紧。
- 国家统计局数据显示，7月份制造业PMI为49.3%，制造业景气水平有所回落。
- 国家能源局拟开展煤矿智能化技术升级应用试点工作。
- 国家医保局表示支持高水平的创新药并设置价格稳定期。
- 世界黄金协会数据显示，二季度全球黄金需求总量达1249吨，同比增长3%。
行业动态
- 煤矿智能化技术升级应用试点工作将启动，涵盖智能掘进、采煤、采剥等系统。
- 创新药价格政策调整，支持高水平创新药发展。
- 黄金需求增长，二季度全球黄金需求总量同比增长3%，ETF投资仍是关键驱动力。
基金动态
- 年内公募自购近50亿元被动指数基金，被动指数型基金最受机构青睐。
- 基金二季报披露完毕，主动权益基金股票仓位上升，加仓通信、金融等行业，减仓食品饮料、汽车等行业。
- 重仓股抱团瓦解，龙头公司持股集中度下降。
核心观点与结论
市场出现中阴属于意料之内，技术动作基本完成，回调会持续一段时间。投资者无需因短线涨幅恐慌离场，可关注相对低位板块和率先调整到位的板块反弹机会。短期以绩优为优先选择指标，长期来看新能源、算力等方向仍具投资机会。
