智能驾驶SoC芯片：架构跃迁与生态重构下的国产化机遇

2025年07月31日 22:27 发言人1 00:00各位领导下午好，欢迎大家加帮我参与平安证券计算机团队的电话会议，我是计算机团队分析师王佳阿姨。 发言人1 00:10今天来分享一篇智驾芯片的深度报告，题目是价粤谦与生态重构下的国产化机遇。 发言人1 00:21报告将从现状趋势就三个角度来分析巨大交接芯片的发展情况，以及发展机遇。 发言人1 00:29随着智能网联汽车的一个发展，车载芯片它的价值量是在持续提升的那传统的MCO芯片已经无法满足大量的易购数据的通储能力，以及更快的数据处理能力的需求。 发言人1 00:46SOC芯片目前是成为了汽车芯片设计以及应用的一个主流趋势。 发言人1 00:54自动驾驶SOC通常是集成到摄像头模块或者是自动驾驶与控制器当中的，负责处理以及融合感知。 发言人1 01:01从传感器数据来并且做出驾驶的决策。 发言人1 01:08短期内CPU加GPU加S仍然是一个主流的方案。 发言人1 01:14未来CPU加ICP架构有望逐渐的普及。 发言人1 01:18国内的车规级的SOC目前是处于一个高速发展的状态。 发言人1 01:26AWSOC它的市场目前是一个迅猛增长的一个趋势。 发言人1 01:31自动驾驶系统GOC也是有望在未来带来一个比较大的增量。 发言人1 01:35 我们可以看到根据沙利文的数据，二三年我国的车规CSOC市场规模就已经达到了267亿元。 发言人1 01:44那19年到23年的一个复合增长率大概是40%的42的这样的一个水平。 发言人1 01:52预计在28年市场规模是有望突破1000 1000亿的这样一个水平的。 发言人1 01:58然后我们再来看一在发展趋势方面，在政策以及市场的双重的驱动下，国产的QOC也是在快速的崛起。 发言人1 02:10首先是在政策端，L三级的中驾驶法规陆续落地，为城市OA的普及提供了法律的保障。 发言人1 02:19市场端高阶支架向主流的市场逐渐的下沉，支架的普及它也要求高阶支架硬件成本的一个持续的压降。 发言人1 02:30这也倒逼了OC厂商来进行公益升级，以及整个供应链的一个整合。 发言人1 02:39赤下的普及它最终也会重塑整个产业生态，然后来推动技术普及和规模效应并行发展。 发言人1 02:47我们的目前汽车电子电器架构是正向中央级城市进行一个月签，仓架一体也是成为了一个明确的技术方向。 发言人1 02:58我们行业普遍认为弯弯序方案将会是自带合作发展的一个终极的形态。 发言人1 03:08车载芯片它的一个开发流程也是加速像软硬协同这样一个方向进行演进。 发言人1 03:16开发平台它的生态构建也是成为了提升效率的核心。 发言人1 03:22头部企业采用芯片加软件站加开发平台这样的一体化的模式，然后来加速科技产品的一个落地。 发言人1 03:31然后我们再来看一下竞争格局方面。 发言人1 03:36 目前自驾SOC市场是已经形成了三类的差异化竞争阵营，包括第一类是专用的支架SOC供应商，这个就比如地平线及黑芝麻这些。 然后第二类就是像英伟达及高通这样的通用芯片供应商，以及第三类像特斯拉以及国内新势力等等这些汽车OEM自研商。 发言人1 04:03我们全球的智能驾驶智能驾驶SOC市场目前是呈现一个海外主导，本土追感这样的一个格局。 我们可以通过这个统计数据看到，从25年的1到2月份，因为达到奥米X和欧根占我国自驾驭控芯片市场份额是大概达到了50%的这样的一个水。 发言人1 04:30猫拜I它的一个黑盒的模式，目前是正在面临一个严峻的挑战。 发言人1 04:3724年他在我们国内的本土客户是大幅锐减了至少40%。 发言人1 04:44地平线机器人、黑芝麻智能，包括华为海思等等这些国产的厂商，他们是正在通过一个差异化的策略快速的崛起。 发言人1 04:55 在24年的时候，地平线在我们国内的车规级自驾证券市场是以33.97%的这样一个市场份额稳居在第一位的那黑芝麻它是在24年的在24年我在我国和传统自主品牌高速NOA型博一体浴控芯片的这样一个市场是市占率排名是打到了第三位。 发言人1 05:25专用芯片市场有望主导市场，本土的厂商也正在加速技术突破以及市场的拓展。 发言人1 05:33未来可能会形成芯片厂商专注硬件加上车企主导算法的这样一个黄金分工的模式。 发言人1 05:42 然后最后投资建议方面我们可以看到自驾SOC芯片这个产业是在加速的升级的那国内的供应商也将迎来一个历史性的发展机遇，政策法规完善以及高阶质价普在共同的推动市场扩容。 发言人1 06:02 本土的企业也将凭借它的软硬协同开发平台，开放技术生态以及高效的本土化服务，然后来构建一个核心的壁垒。 发言人1 06:16 像地平线、黑芝麻等等这些厂商，他们将通过全接的产品布局来实现平台化的技术突破，并且深度的绑定主流的车企，形成一个规模化落地的优势。 发言人1 06:32 在车载计算架构持续迭代的这样一个背景下，具备自主IP研发能力及车规及量产经验，还有灵活的生态写作能力的这些国产的芯片企业，他们是有望主导中高阶的支架芯片的增量市场的。 发言人1 06:50所以我们看好这架SOC产业链的一个投资机会。 发言人1 06:54在具体的标的方面，我们强烈推荐中科创状态推荐的大四位A地平线、华阳集团，建议关注千方科技、通行宝、万集科技。 发言人1 07:07在风险提示方面，我们提示关注技术路线迭代不及预期，大蒜粒支架非商业化普及日期以及市场竞争加剧的风险。 发言人1 07:18以上就是这篇报告的主要内容，感谢大家参会。