市场概况与表现
- 指数表现：沪指早盘走高午后回落，收涨0.17%；深成指和创业板指数开盘后显露颓势，午后加速回落，分别下跌0.77%和1.62%。
- 板块表现：采掘、船舶制造、旅游酒店等板块涨幅居前；电池、多元金融、工程机械等板块调整明显。
- 市场情绪：两市涨少跌多，上涨股票1662只，下跌股票3412只；总成交金额超1.84万亿，环比放大。市场自6月24日以来持续震荡上扬，创业板短线涨幅较大，累积获利盘，资金恐高心态导致盘面疲弱。
技术分析与市场趋势
- 技术指标：日线及小时级别指标持续高位钝化，获利盘心态导致资金流出。
- 长期趋势：权重板块力挺股指，长期趋势保持良好，强势调整是为了更好上攻。当前调整仅修正日线指标，空间有限，投资者无需恐慌离场。
- 资金流向：银行板块融资余额攀升至628亿，创年内新高，日线指标运行低位，短线有望触底回升，可重点关注。中小市值个股尤其是创业板优质标的待调整后关注。
政策与消息面
- 中共中央政治局会议：决定召开二十届四中全会，研究制定“十四五”规划建议；分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作；强调增强资本市场吸引力和包容性。
- 中央财政育儿补贴：初步安排预算900亿元，中央承担约90%。
- 其他政策：化解地方政府债务风险，推进地方融资平台出清；发挥基金作为长期资本作用，支持现代化产业体系建设。
行业动态
- 钢铁行业：上半年利润总额同比增长63.26%，行业运行好于预期，自律控产稳运行是利润改善核心。
- 国际科技合作：加快推进政府间和民间国际科技交流合作，高质量实施“一带一路”科技创新行动计划。
- 政府投资基金：在需要长期布局的领域发挥基金作为长期资本作用，增强投资延续性。
基金动态
- 基金发行：7月基金发行超900亿份，整体回暖，股票和债券型基金份额占比提升。
- “固收+”产品：二季度权益仓位提升，配置思路多元，关注算力、半导体、生物医药等成长板块。A股核心资产性价比凸显，权益资产布局窗口期已至。
研究结论
- 市场处于强势调整阶段，技术指标钝化，资金恐高导致流出，但长期趋势良好，调整空间有限。
- 银行板块具备短线反弹潜力，中小市值个股待调整后关注。
- 政策支持资本市场发展，行业和科技领域持续受关注，基金布局权益资产窗口期已至。
