Reliance Steel & Aluminum Co 2025年季度报告

请勾选表示注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的所有报告，以及（2）在过去90天是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请用勾选标记表明注册人在过去12个月（或被要求提交此类文件的更短期间）内是否已按照S-T规则405（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是☒否☐ 请勾选以表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，如注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用勾选标记表示。☐ 请通过勾选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月25日，注册人的普通股，面值0.001美元，有52,593,543股在外流通。 RELIAANCE, INC. 目录 第一部分——财务信息 第一项。财务报表1未审计合并利润表1未经审计的合并综合收益表2未经审计的合并资产负债表3未审计合并现金流量表4未经审计的合并所有者权益变动表5未经审计的合并财务报表附注6第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析16第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露24第四项。控制和程序24 第二部分 — 其他信息 2424252525252627第一项。法律程序项目1A。风险因素第二项。未登记股权证券的未注册销售及募集资金用途第 3 项。高级证券的默认条款第四项。矿山安全披露第5项。其他信息第六项。展品签名 瑞安公司未经审计的合并资产负债表（单位：百万美元，除股份数量以千为单位和面值外） 目录 RELiance, INC. 未审计合并财务报表附注 注意 1. 重要会计政策摘要 合并原则 随附未经审计的合并财务报表包括Reliance, Inc.及其子公司（统称“Reliance”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”）的账目。这些财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，并遵循10-Q表格和S-X条例第10条的规定。因此，它们不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释。根据管理层意见，合并财务报表反映了根据GAAP编制中期财务报表所必需的所有重大调整，这些调整是正常且经常发生的。中期结果不一定能反映全年的结果。所有重要的公司间账户和交易均已抵销。合并子公司的其他利益持有人的所有权反映为少数股东权益。对未合并子公司的投资采用权益法核算。这些合并财务报表及附注应与Reliance在2024年12月31日结束的财年10-K表格年度报告中所包含的合并财务报表及附注一并阅读。 按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响所报告金额以及在我们合并财务报表及附注中确认的或有金额的估计和假设。公司基于历史经验和公司认为在特定情况下合理的各种其他假设来进行估计。实际结果可能与这些估计存在差异。 库存 我们的大部分库存使用后进先出法（“LIFO”）进行估值，其价值不超过市价。在此方法下，较旧的成本计入库存，可能高于或低于当前成本。我们通过将预计的年末LIFO计算按比例分配至各中期期间，来估计LIFO对各中期期间的影响。 近期发布的会计准则 所得税信息披露的改进—2023年12月，财务会计准则委员会（简称“财务会计准则委员会”）发布了修订，以扩大所得税的披露要求。这些修订要求提供有关我们有效税率调节和已缴纳所得税的细分信息。这些修订将适用于我们2025财年开始的年度期间。由于指南仅要求补充披露，因此不会影响我们的经营成果、财务状况或现金流量。 利润表费用分解—2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了修订，以扩大特定费用类别的披露要求。修订要求在财务报表附注中，对相关利润表费用标题中包含的规定的费用类别进行分拆定量披露。这些修订将从我们的2027财年起以及随后的期间生效，并允许提前采用。由于该指南仅要求额外的披露，因此不会影响我们的经营成果、财务状况或现金流量。 2024 年度采购 我们在2024年2月1日收购了Cooksey铁与金属公司；在2024年4月1日收购了美国合金钢公司和中西材料公司；并在2024年8月16日收购了Ferragon Corporation的FerrouSouth部门的某些资产 目录 2024年，手头有现金。2025年上半年和2024年的净销售额中，分别包括了我们从2024年的收购中产生的1.939亿美元和1.151亿美元的合并净销售额。 我们2024年的收购提高了我们的产能，并增强了我们的产品、客户和地域多元化。自成立以来，我们始终专注于提供金属分销和加工解决方案这一核心业务，没有涉足该业务之外的业务多元化。 我们2024年收购的购买价格总额按所购资产公允价值和所承担负债公允价值进行分配的情况如下： 所有收购的汇总购买价格分配信息 本文中讨论的所有收购均采用收购方法进行会计处理，因此，每项购买价格均根据每次收购日的估计公允价值，分配给了所取得的资产和承担的负债。随附的合并利润表包括了自各自收购日起每项收购的收入和费用。合并资产负债表反映了截至2025年6月30日每项收购购买价格的分配情况。购买价格分配的计量期间不超过自收购日起的12个月。 作为2024年收购的购买价格分配的一部分，我们将4140万美元分配给了所获得的商誉。我们确定，与这些收购相关的所获得的每项商誉具有无限寿命，因为它们的经济寿命预计近似于每家被收购公司的寿命。我们记录了与客户关系相关的其他可辨认无形资产，用于2024年的收购，金额为3930万美元，加权平均寿命为13.1年，以及保密协议200万美元，寿命为5.0年。我们2024年收购产生的商誉主要包含预期的战略收益，包括增强财务和运营规模，以及在我们企业范围内扩展收购的产品和处理专有技术。我们2024年收购产生的3510万美元的商誉预计可用于所得税目的的抵扣。 所有收购的模拟财务信息 报表财务结果反映了在我们2024年的收购于2023年1月1日发生之后，以及某些调整的影响之后，我们合并运营的结果，包括租赁成本的公允价值调整， 存货摊销按公允价值进行调整，包括在销售成本中，以及某些可辨认固定资产和无形资产的折旧和摊销。2024年第二季度和前六个月的合并财务报表仅用于比较目的，并不表明如果2024年的收购是在2023年1月1日完成的或未来可能出现的任何潜在结果。 目录 第二季度和2024年上半年的账面净利润分别为36.48亿美元和73.945亿美元。我们报告的2024年第二季度和上半年的结果与账面结果之间的差异并不显著。 注意 3。收入 下表展示了按产品和服务分解的本公司净销售额： 截至2025年6月30日和2024年12月31日，非现金投资活动包括分别计入应付账款和预提费用中的570万美元和730万美元的资本支出。 注意 5。商誉 商誉账面价值的变动如下： 截至2025年6月30日和2024年12月31日，我们未产生与商誉相关的累计减值损失。 目录 注意7。债务 无担保信贷额度 2024年9月10日，我们签署了一份15亿美元无担保五年第二次修订和重述信贷协议（“信贷协议”），该协议修订并重述了我们当时现有的15亿美元无担保循环信贷额度。截至2025年6月30日，信贷协议项下的借款利率基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加1.00%或银行基准利率，目前我们按年利率0.10%支付未使用循环信贷额度的承诺费。适用于SOFR和基准利率借款的利差以及承诺费，根据信贷协议中定义的我们的总净杠杆率，每季度进行调整。信贷协议项下的所有借款均可无罚金提前偿还。 截至2025年6月30日，循环信贷额度下未结清借款的加权平均利率为5.38%。截至2024年12月31日，我们在循环信贷额度下没有未结清的借款。截至2025年6月30日和2024年12月31日，我们在循环信贷额度下有110万美元的未结清信用证。 不担保债券 根据我们高级票据每一系列的契约（“契约”），票据是高级无担保债务，在清偿权利上与我们的所有现有和未来无担保和非优先债务同等。如果我们经历控制权变更并伴随着信用评级下调，我们将被要求以等于其本金金额的101%加上应计和未付利息的价格，提供回购每一系列票据的报价。 我们有一项价值5000万美元的备用信用证/担保协议，该协议在我们信贷协议项下的一个贷方下生效。截至2025年6月30日和2024年12月31日，该融资项下分别有2930万美元和2920万美元尚未偿还。 誓约 信用协议和信托凭证包含习惯性陈述、保证、契约和违约事件条款。信用协议项下的契约包括但不限于财务维持 目录 一项要求我们遵守最大总净杠杆比率的契约。截至2025年6月30日，我们符合信用协议中的财务维持契约。 注意8。租赁 我们的金属服务中心租赁包括加工和配送设施、设备、汽车、卡车和拖车、地面租赁和其他租赁空间，例如仓库、销售办公室、存储和数据中心。我们还租赁各种办公空间。我们的设施和其他空间租赁到期时间截至2045年，我们的地面租赁到期时间截至2068年。我们几乎所有租赁都是经营租赁；我们确认的融资使用权资产和负债微不足道。 目录 注意9。所得税 我们2025年第二季度和前六个月的实际所得税率分别为23.0%和23.3%，而2024年同期则为23.3%。我们的实际所得税率与美国联邦法定税率21.0%之间的差异主要源于州所得税。 2025年7月4日，《一项宏伟美丽的法案》（简称“OBBBA”）正式生效。该法案包括其他内容，还包括符合资格的资产100%加速折旧以及慈善捐赠扣除的新限制。我们预计该法案不会对我们的有效税率产生重大影响。然而，我们预计加速折旧将影响我们的递延所得税和所得税支付。 注意 10. 股权 基于股票的补偿计划 我们每年向高级管理人员和关键员工发放基于长期股权激励的年度拨款，形式为服务型限制性股票单位（“RSU”）和业绩型限制性股票单位（“PSU”），每种均有约3年的归属期。每个PSU包含根据滑动比例获得最多两股本公司普通股的权利，前提是达到3年考核期内的资产回报率目标并继续提供服务。我们还向非管理层董事会的成员授予完全归属的股票奖励。RSU、PSU和股票奖励的公允价值根据授予日的本公司普通股收盘价确定。 截至2025年6月30日，与未归属的RSUs和PSUs相关的总未确认补偿成本为8920万美元，预计将在加权平均期1.9年内确认，扣除实际追回和取消后。 普通股 我们已连续66年支付普通股的定期季度现金股息。我们的董事会于2024年2月将季度股息从每股1.00美元提高到每股1.10美元，并于2025年2月提高到每股1.20美元。Reliance普通股的持有人在股东投票的每一项事项上享有每股一票的投票权。 2025年7月22日，本公司董事会宣布，将于2025年第三季度向每股普通股派发1.20美元的现金股利，该股利将支付给截至2025年8月15日的记录在册的股东，支付日为2025年8月29日。 目录 股票回购 2024年10月22日，我们的董事会修订了我们的股票回购计划，以补充回购授权额度至15亿美元该股票回购计划并不强制我们回购任何特定数量的股票，也没有特定的到期日，并且可以随时暂停或终止。已回购并随后退回的股票将恢复为已授权但未发行的股票状态。 2025年和2024年上半年，我们的股份回购活动如下： 上表不包括与限制性股票单位（RSUs）和绩效股票单位（PSUs）在归属时进行的净股票结算相关的权益，这些结算用于结算员工在2025年第一季度和2024年第一季度的税额扣缴义务，分别为1160万美元和2410万美元。 累积的其他综合损失包括以下内容： 外币折算调整尚未考虑所