H2O美国2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条提交的季度报告 截至2025年6月30日的季度OR 请勾选是否表明注册人（1）在前12个月内（或注册人更短的期间内）已根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条提交了所有应提交的报告 按要求需提交此类报告），并且（2）在过去90天内一直受此类申报要求约束。是☒不☐ 请对注册人是否在过去的12个月内（或）按照规则405 of Regulation S-T（§232.405 of this chapter）提交了所有必需的交互式数据文件（Interactive Data File）进行电子化提交进行标记 如此短的时间段，注册人需要提交此类文件）。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 《交易所法案》第13(a)条。 ☐ 本报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》修正案定义的前瞻性陈述。其中一些前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”、“策略”或“预期”等前瞻性词汇，或者这些词汇的否定形式或其他类似术语来识别。这些前瞻性陈述仅仅是预测，并受难以预测的风险、不确定性和假设的影响。 此类陈述的准确性受多种风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于以下因素： •与德克萨斯州有限合伙企业Quadvest, L.P.和德克萨斯州有限责任公司Quadvest Wholesale, LLC（统称“Quadvest”）进行的拟议交易相关的风险，包括，拟议交易未能在预期时间表内完成，或根本未完成的风险，获得所需监管批准的能力，以及成功整合Quadvest的运营并实现拟议交易预期的财务和其他收益的能力； •水、公用事业、环境及其他政府政策和法规的影响，包括有关费率、授权净资产收益率、授权资本结构、资本支出、全氟和多氟烷基物质（“PFAS”）和其他决定的监管行动； • 对水和其它服务的需求的改变； •未预见的天气状况和季节性变化，包括影响供水和客户使用的情况； •气候变化的影响； •意外的成本、费用或支出； •我们成功评估新业务和增长计划投资的能力； •污染我们的供水，以及我们的水设备和基础设施损坏或失效； •停工、罢工及其他与劳动相关的行动的风险； •如火灾、地震、爆炸、洪水、冰雹、龙卷风、飓风、恐怖主义行为、身体攻击、网络攻击、流行病或其他类似事件； •一般经济、政治、商业和金融市场状况的变化； •获得优惠融资的能力，这可能受到多种因素的影响，包括信用评级、利率变化、遵守监管要求、遵守我们未偿还债务的条款和条件，以及一般市场和经济状况；和 •立法和一般市场及经济发展。 这些风险、不确定性以及其他因素可能导致H2O America的实际结果、表现或成就与任何此类前瞻性声明中表达的或暗示的未来结果、表现或成就存在实质性差异。 一个季度的结果由于季节性和其他因素，并不能预示全年的结果。此外，实际结果、业绩或成就还受到其他风险的制约，这些风险更广泛地与我们的整体业务相关，包括我们在SEC提交的文件中更详细描述的那些内容，包括我们最新的10-K表格、10-Q表格和8-K表格报告。前瞻性陈述并不保证未来业绩，并且仅限于做出该陈述的日期，我们不会承担公开更新或修正任何前瞻性陈述的义务，无论这是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律规定必须这样做。 2025年5月，公司将其公司名称从SJW集团更改为H2O America。我们将不会区分我们之前和现在的公司名称，并将在此10-Q表格的季度报告中全程使用我们现在的公司名称。因此，除非明确说明或上下文另有要求，否则“H2O 美国”，“公司”，“我们”，“我们”和“我们的”在本文件中均指H2O美国，一家特拉华州公司，并在适当的情况下指其子公司。3 H2O美国及其子公司合并全面收益表（未经审计）（单位：千美元，每股和每股数据除外） 参见附注，关于未经审计的合并资产负债表。8 目录H2O美国及其子公司未审计的简要合并财务报表附注2025年6月30日（单位：千，每股数据和每股收益数据除外） 注释 1. 一般 根据管理层意见，随附的未经审计的简明合并财务报表反映了所有为公允列报中期期间结果而必要的调整（仅包括正常、经常性调整）。 未经审计的中间期财务信息已根据美国普遍接受的会计原则以及10-Q表格说明和规则10-01的指示编制。 证券交易委员会颁布的《S-X条例》。应结合H2O America 2024年10-K表格年度报告中提交给证券交易委员会的2025年2月28日 filings 的合并财务报表附注，一并提供未经审计的浓缩合并财务报表阅读。 2025年5月，该公司将其公司名称从SJW集团更改为H2O美国，并在纳斯达克全球精选市场将交易代号从SJW更改为HTO。H2O美国是一家控股公司，该公司通过以下全资子公司开展业务：圣何塞水务公司（“SJWC”）、SJWTX控股公司、SJW地产公司、SJWNE LLC以及国家水务服务公司（“NWU”）。SJWTX控股公司是其全资子公司的控股公司，包括SJWTX公司（作为德克萨斯水务公司经营，简称“TWC”）、德克萨斯水务运营服务公司（“TWOS”）和德克萨斯水务资源公司（“TWR”）。SJWNE LLC是康涅狄格水务服务公司（“CTWS”）的控股公司，其全资子公司包括康涅狄格水务公司（“CWC”）、缅因水务公司（“MWC”）、新英格兰水务服务公司（“NEWUS”）和切斯特地产公司。 收入 水的销售具有季节性，并受天气条件影响。降水时间和气候条件会导致客户季节性用水量显著变化。由于水业务的季节性特点，期间的经营成果不能反映12个月期间的经营成果。在温暖干燥的夏季月份，由于用水量和销售额较高，收入通常较高，而在冬季月份，由于温度较低和降水增加导致用水量减少，从而销售额较低。 非公用属性 截至2025年6月30日和2024年12月31日，非经营性物业的主要组成部分如下： 公允价值计量 以下这些工具在截至2025年6月30日的H2O America合并资产负债表中未按公允价值计量，但需要披露其公允价值：现金及现金等价物、应收账款和应付账款。截至2025年6月30日，这些工具的估计公允价值约等于其在报告中披露的账面价值。 目录 H2O美洲及其子公司未经审计的简要合并财务报表2025年6月30日（单位：千元，除每股和每股数据外） 精密合并资产负债表。截至2025年6月30日止三个月和六个月内，评估技术未发生变化。这些工具的公允价值在公允价值层次结构中归类为第2级，现金及现金等价物除外，其归类为第1级。 H2O美洲公司长期债务的公允价值截至2025年6月30日和2024年12月31日分别为1,513,238美元和1,490,024美元，该公允价值是通过采用与公司相同期限和信用等级的类似金融工具的现行利率，使用现金流量折现法确定的。截至2025年6月30日和2024年12月31日，长期债务的公允价值总额中，1,496,137美元和1,473,393美元分别归类为公允价值层次中的第二层，而17,101美元和16,631美元分别归类为公允价值层次中的第三层。 CTWS的补充高管退休计划和退休合同项下的额外退休福利由Rabbi信托持有的投资资产提供资金。截至2025年6月30日和2024年12月31日，Rabbi信托中货币市场基金、共同基金和固定收益投资的公允价值分别为2,567和2,812，并在公允价值层级中归类为第1级。 每股收益 基本每股收益是使用可分配给普通股股东的收益，除以期间内加权平均发行在外股份数计算得出。稀释每股收益是使用可分配给普通股股东的收益，除以加权平均普通股股份数计算得出，该普通股股份包括发行在外的股份，以及根据H2O America的长期激励计划中与限制性普通股奖励相关的可能发行股份，以及根据H2O America的员工股票购买计划可能发行的股份。截至2025年6月30日和2024年的三个季度，分别从稀释每股收益计算中排除了8,900和6,567个反稀释限制性普通股单位。截至2025年6月30日和2024年的六个季度，分别从稀释每股收益计算中排除了23,346和9,394个反稀释限制性普通股单位。 目录 H2O美洲及其子公司未经审计的简要合并财务报表2025年6月30日（单位：千元，除每股和每股数据外） 新会计准则 (a)主要由传递给客户的暂时性所得税差异构成，这些差异将在未来费率中收回，因为这些暂时性差异将逆转。公司预计将在工厂资产使用寿命期间（介于5至100年之间）收回与工厂折旧所得税暂时性差异相关的监管资产。(b)MWRAM在下一节中描述。(c)包括通过2019年与CTWS合并的购买会计确认的债务公允价值调整。(d)包括对养老金和其他退休后福利费用以及累积休假福利和团体健康保险的递延。(e)主要与水价调整机制（“WRA”）相关。WRA和水节约备忘录账户（“WCMA”）在下一节中描述。(f)代表与SJWC的CAP相关的成本。(g)代表尚未作为某些养老金和其他退休后福利计划净定期福利成本组成部分予以确认的精算损失和收益以及前期服务成本。(h)代表2022年1月1日生效的临时费率收取的收入与2022年SJWC通用费率案例授权并将追溯至2022年1月1日的收入之间的差额。(i)主要反映SJWC的完全成本平衡账户（“FCBA”），该账户追踪实际供水成本与基础费率中假设金额之间的差异，包括影响供水整体组合的成本和数量的适用变化和变动。(j)其他包括其他平衡和备忘录账户和监管机制、某些信息技术活动的递延成本、资产退役义务、罐体油漆、井室翻新和费率案例费用。(k)主要与根据第24-12-077号决定和CWC递延井室再开发和费率案例成本的当期部分相关的SJWC平衡和备忘录账户附加费。(l)代表在成本发生之前，从客户费率中收取的用于在其预期使用寿命结束时退役资产的估算金额。 目录 （单位：千，每股数据和每股收益数据除外）H2O美国及其子公司未审计的简要合并财务报表附注2025年6月30日 (m)2017年12月22日，《2017年减税与就业法案》（简称“减税法案”）正式签署成为法律。减税法案将联邦所得税税率从35%降至21%。该税率调整自2018年1月1日起生效，导致超额递延所得税产生了监管责任。根据当前的正常化规则以及与佣金商商定的方法，超额递延所得税摊销的收益将返还给客户。 (n)其他包括应计油罐涂料成本和其他监管机制。(o)主要与WRA的当期部分相关。 (p)通常情况下，未通过监管资产产生的利息或作为允许回报率一部分计入费率基础来获得收益。(q)主要涉及SJWC和CWC从制造商针对PFAS水污染诉讼中获得的司法和解款项，这些款项将用于抵消未来发生的成本，记录为“建设援助款项”（简称“CIAC”），或通过未来费率返还给客户。已设立“水污染诉讼备忘录账户”（简称“WCLMA”）以追踪与SJWC相关的水污染诉讼产生的净收益和成本。 SJWC已建立了平衡账户，目的是追踪与费用变化相关的欠收或超收，以及CPUC授权用于抵消这些费用变化的收入。SJWC已获授权使用FCBA来追踪供水成本和能源消耗。MWRAM平衡账户追踪通过阶梯式 volumetric rate 实际计量销售的收入的差额，与如果实施了统一 rate，对于相同的实际计量销售将收到的收入的差额。 SJWC 还维护备忘录账户以追踪由灾难性事件、与新的联邦和州水质标准相关的某些不可预见的水质费用、能源效率、节水、水价以及其他经批准的活动或根据加州公用事业委员会（CPUC）的指示造成的 影响。WCLMA 允许 SJWC跟踪由水污染诉讼产生的净收入和成本。WCMA 允许 SJ