德尼克斯投资美股招股说明书(2025-07-29版)

根据规则424(b)(5)提交的注册声明 第333-289004号 招股说明书补充文件（截至2025年7月28日的招股说明书）7500万股 戴信资本公司 普通股 我们已与BTIG, LLC、Citizens JMP Securities, LLC、Janney Montgomery Scott LLC、JonesTrading Institutional Services LLC、J.P. Morgan Securities LLC、Keefe, Bruyette & Woods, Inc.、RBC Capital Markets, LLC、UBS Securities LLC和Wells Fargo Securities, LLC（合称“销售代理人”，单独称为“销售代理人”）签署了编号为第7号的分销协议，该协议日期为2018年6月29日，并于2019年5月31日、2021年8月3日、2022年6月3日、2023年2月10日、2024年10月29日、2025年5月1日和2025年7月29日进行修订（统称为“分销协议”），涉及本招股说明书补充文件及随附的基本招股说明书（合称“招股说明书”）中提供的普通股，每股面值0.01美元，根据持续发行计划进行。根据分销协议的条款，我们可通过销售代理人作为我们的销售代理人，或直接向销售代理人作为主事人，随时发行和销售高达16,129,297,3股普通股。截至本招股说明书补充文件的日期，我们已通过分销协议发行了8,629,297,3股普通股，并且我们有7,500,000股普通股授权发行，自本文件之日起生效。我们的普通股在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）上市，股票代码为“DX”。截至2025年7月28日，我们在纽约证券交易所最后一次报告的普通股售价为每股12.67美元。 根据本补充招股说明书及随附的基础招股说明书发售的我们的普通股（如有），将被认定为依据1933年证券法（经修订）（以下简称“证券法”）第415(a)(4)条定义的“市场发售”，通过在纽约证券交易所（NYSE）进行的普通经纪交易或其他方式，以销售时的市场价、与市场价相关的价格或议价价格进行。销售代理人无需销售特定数量或金额的我们的普通股，但每个销售代理人将根据分销协议指定给我们的股票，在与其正常交易和销售惯例及适用法律和法规相一致的商业合理努力范围内销售股票。 我们将向每位销售代理支付佣金，最高可达此类销售代理根据本补充招股说明书及随附的基本招股说明书所售出我们普通股的毛销售价格的2.0%。就代表我们出售普通股而言，每位销售代理均可能被视为《证券法》中的“承销商”，每位销售代理的报酬均可能被视为承销佣金或折扣。我们所获得的净收入将是从此类销售中获得的毛收入减去佣金以及我们在发行我们普通股过程中可能发生的任何其他成本。没有设立资金存入托管、信托或类似安排的安排。见“分发计划“如有需要，请访问以下网址获取更多信息。[[url]]” 根据分销协议条款，我们也可以作为主事人向任何销售代理出售我们的普通股，每股价格在出售时确定。如果我们作为主事人向销售代理出售股份，我们将与该销售代理签订一份单独的条款协议。 为了保持我们在联邦所得税目的下的房地产投资信托（“REIT”）地位，在其他目的之外，我们的公司章程对我们的普通股所有权施加了某些限制。参见“我们股本的描述—所有权和转让的限制在随附的基礎招股說明書中。 投资于我们的普通股涉及一定的风险。在购买任何股票之前，您应该阅读标题为“风险因素从第S-4在本招股说明书补充文件中，以及在我们的最新10-K年度报告、在该10-K年度报告后提交的10-Q季度报告以及其他我们随时向证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）提交的信息中所述内容。 无论是美国证券交易委员会还是任何州证券委员会都没有批准或拒绝这些证券，也没有就本次补充 prospectus 或随附的基本 prospectus 的充分性或准确性作出决定。任何与此相反的陈述都是一种犯罪行为。 招股说明书补充说明 关于这份招股说明书补充文件S-ii注意关于前瞻性陈述的警告S-iii招股说明书摘要S-1要约S-3风险因素S-4资金用途S-7分发计划S-8法律事务S-10专家S-10在哪里您可以找到更多信息S-11参考信息整合S-12 招股说明书 关于这份招股说明书1在哪里您可以找到更多信息1参考信息整合2注意关于前瞻性陈述的警告3我们公司7风险因素8资金用途8我们股本说明9我们普通股的说明11我们优先股的描述12我们债务证券的描述15我们保证书的描述18 我们单元的描述19弗吉尼亚州法律、我们的章程和细则中的材料条款20材料 美国联邦所得税考虑因素24分发计划43专家44法律事务44 关于这份招股说明书补充文件 本文分为两部分。第一部分是招股说明书补充，它描述了本次发行的特定条款，并对随附的基本招股说明书和纳入本招股说明书补充及随附的基本招股说明书的参照文件中的信息进行了补充和更新。第二部分，基本招股说明书，提供了我们可能不时提供的证券的更一般信息，其中一些不适用于本次发行。通常，当我们仅提到招股说明书时，我们指的是两部分合并，而我们提到随附的基本招股说明书时，指的是基本招股说明书。 如果本次要约的描述在这份招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书之间存在差异，您应依赖本招股说明书补充文件中的信息。 您应仅依赖本招股说明书补充文件和随附的基础招股说明书中包含或通过引用纳入的信息。我们并未授权，销售代理人也未授权任何其他人士向您提供不同信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖之。我们并非，销售代理人亦非，在任何禁止该要约或销售的司法管辖区提出销售这些证券的要约。您应假定本招股说明书补充文件、随附的基础招股说明书及通过引用纳入其中的文件所载信息仅在其各自日期或这些文件中指定的日期有效。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自上述日期以来已发生变化。 注意关于前瞻性陈述的警告 本招股说明书中的某些书面陈述，以及在本文中引用的我们向SEC提交的其他文件中的某些书面陈述，若不属于历史事实，则构成《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）所定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是指预测或描述未来事件或趋势的陈述，且并非仅与 历史事项。本招股说明书包含或通过引证包含的所有陈述，涉及我们未来经营成果、经营业绩、事件或预期将发生的事件，包括但不限于，与投资策略、净利息收入变化、投资业绩、收益或每股收益、利率环境、融资策略相关的陈述。 活动、经济状况和展望、套期保值交易预计影响以及市场份额，以及表达对未来经营成果乐观或悲观看法的声明，都是前瞻性陈述。 您通常可以将前瞻性陈述识别为包含“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“意图”、“估计”、“假设”、“计划”、“继续”、“应该”、“可能”或其他类似表述的陈述。前瞻性陈述基于我们作出陈述之日对本公司未来业绩的当前信念、假设和预期，并考虑了我们目前可获取的所有信息。这些信念、假设和预期受风险和不确定性的影响，并且可能因许多可能的事件或因素而发生变化，而并非所有这些事件或因素我们都已知晓。如果发生变化，我们的业务、财务状况、前景、流动性和经营成果可能与我们在前瞻性陈述中表述或暗示的内容有重大差异。我们提醒读者不要过分依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述并非历史事实，并且可能基于未能实现的假设和预期。 本招股说明书以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的前瞻性陈述可能包括但不限于如下陈述： • 我们的业务和投资战略包括我们产生可接受的经风险调整的回报的能力我们的目标投资配置，以及我们对未来抵押贷款支持证券表现的观点证券（“抵押贷款支持证券”）和其他投资； • 我们对宏观经济环境、货币和财政政策以及条件的看法投资、信贷、利率和衍生品市场； • 我们对通货膨胀、市场利率和市场利差的观点； • 我们对美联储或其他中央银行的实际或拟议行动的影响的看法是关于货币政策（包括目标联邦基金利率）以及这些的潜在影响对利率、借贷成本、通货膨胀或失业率采取的行动； • 美联储、联邦住房金融管理局及其他金融监管机构，以及其他中央银行； • 我们的融资策略，包括我们的目标杠杆比率、我们使用的待宣布（“TBA”）美元滚动交易，以及预期的融资成本趋势，包括TBA美元滚动交易成本，以及我们的对冲策略，包括我们参与的衍生工具的变化，以及政府对对冲工具的监管变化以及我们使用这些工具； • 我们的投资组合构成和目标投资； • 我们的 инвестиционный портфельная 业绩，包括 公允价值、收益率以及投资 预期提前还款速度； • 我们的流动性与获得融资的能力，以及融资的预期可用性和成本； • 我们的股本活动，包括股票发行和回购的影响； • 未来股息的金额、时间和资金；• 我们对我们税收净经营亏损（“NOL”）结转和其他税收亏损结转的使用； • 未来投资、融资和资金的竞争与可获得性； • 对未来利息支出的估计，包括与我们的回购协议和衍生工具相关的部分； • 立法改革、监管规则制定或审查进程的现状与效果，以及回购协议融资市场改革工作和其他商业发展的现状； • 市场、行业和经济趋势，以及这些趋势和相关经济数据如何影响市场参与者和金融监管机构的行为； • 银行倒闭的影响、潜在的新法规以及其他银行倒闭的可能性； • 债务上限谈判对利率、利差、美国国债市场的影响，以及对固定收益和股票市场更广泛的影响； • 俄罗斯与乌克兰之间的战争或中东冲突的不确定性，以及这些冲突对宏观经济状况的相关影响，包括利率等； • 我们存放的MBS和现金存款的存款机构的财务状况和信用价值； • 适用税务和会计要求对我们产生的影响，包括我们对衍生工具（如TBA、利率掉期、期权和期货）的税务处理； • 我们未来遵守主回购协议、ISDA协议和其他合同协议中债务契约的情况； • 我们对单一服务提供商在交易、投资组合管理和风险报告系统方面的依赖； • 及时且高效地实施我们的运营平台，该平台包括交易、投资组合管理、风险报告和会计服务系统，以及预期收益；以及 • 任何全球健康危机可能产生的未来影响。 前瞻性陈述本质上受风险、不确定性及其他因素影响，这些因素可能导致我们的实际结果与历史结果或由此类前瞻性陈述表达或暗示的任何结果产生重大差异。并非所有这些风险及其他因素我们都已知晓。随着时间的推移，新的风险和不确定性会出现，且我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。基于这些前瞻性陈述所依据的预测、假设、预期或信念也可能因这些风险或其他因素而发生变化。如果此类风险或其他因素在未来期间实际发生，我们的业务、财务状况、偿债能力和经营成果可能与我们在前瞻性陈述中表达或暗示的内容产生重大差异。 虽然无法识别所有可能导致实际结果与历史结果或前瞻性声明中表述或暗示的任何结果存在差异的因素，或可能导致我们的预测、假设、预期或信念发生变化的因素，但其中包括以下因素： • 本招股说明书所述的风险和不确定性，或我们根据参考条款并入本招股说明书的其它向SEC提交的文件中的风险和不确定性，特别是本招股说明书中列于“风险因素”标题下的风险因素，以及我们最新年度报告10-K表格第1A项“风险因素”中列于的风险因素； • 我们寻找合适的再投资机会的能力； • 国内经济形势变化； • 地缘政治事件，例如恐怖主义、战争或其他军事冲突，包括俄罗斯与乌克兰之间的战争以及中东地区的冲突，以及由此产生的相关冲突对宏观经济环境的影响； •美国对其贸易伙伴征收的关税或贸易伙伴对美国征收的关税； •全球政府政策变化以及应对快速变化的全球经济政策的能力或无能； • 利率及信用利差的变化，包括生息资产的重新定价和付息负债； • 我们的投资组合表现，尤其是与其现金流量、预付款率和信用表现相关的方面； • 美联储关于机构住宅抵押贷款支持证券（“RMBS”）、机构商业（“CMBS”）和美债购买政策变化对市场及资产价