预订2025年季度报告

FORM 10-Q 请勾选表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个成长型新兴公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用复选标记标明。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是☐不☒ Booking Holdings Inc. 10-Q报表 截至2025年6月30日的三个月 3第一项。财务报表 第四项。控制和程序 第二部分 - 其他信息 第一项. 法律诉讼 34第一项A。风险因素 34第二项。未注册的权益证券销售及募集资金用途 1. 演讲基础 Booking Holdings Inc.（以下简称“公司”）的管理层负责本文件中包含的未经审计的合并财务报表，这些报表已根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制，并包括了公司管理层认为对其财务状况和经营成果的公允表述所必需的所有正常和经常性调整。 结果。公司根据证券交易委员会中期报告的要求编制了未经审计的合并财务报表。根据相关规定，公司对某些通常由美国通用会计准则（U.S. GAAP）要求在年度财务报表中披露的脚注或其他财务信息进行了简化和省略。这些未经审计的合并财务报表应结合阅读 公司在2024年12月31日结束的10-K年度报告中的合并财务报表。收入、费用、资产和负债可能在每年的每个季度发生变化。因此，这些中期财务报表中的结果和趋势可能与任何后续季度或全年不相同。 重新分类 某些前期金额已重新分类，以符合当期列报要求。 近期会计准则 参见公司2024年12月31日止年度报告中合并财务报表附注2中的“最近采用会计准则”和“其他最近会计准则”。 2. 收入 按服务类型划分的收入 截至2025年6月30日和2024年，公司三个月和六个月的收入中分别约有89%与在线住宿预订服务相关。所有其他在线旅游预订服务及广告和其他收入来源各自均占公司每个期间总收入的比例均低于10%。 消费者激励计划 截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别为9000万美元和1.5亿美元的用户激励负债被纳入合并资产负债表中的“应计费用及其他流动负债”。 延迟商户预订 收到旅客在公司履行其履约义务之前支付的现金，计入公司合并资产负债表中的“递延商户预订”，主要包括预计支付给旅行服务提供商的金额，以及公司对其佣金或利润和费用的估计未来收入。这些金额主要属于因取消而需要退款的情况。 3. 股权激励 在2025年6月30日结束的六个月内，公司授予的受限股票单位和绩效股票单位总额的授予日公允价值为5.98亿美元。在2025年6月30日结束的六个月内到期的受限股票单位和绩效股票单位总额的归属日公允价值为11亿美元。截至2025年6月30日，估计有9.67亿美元的未来基于股票的薪酬费用，与未到期的受限股票单位和绩效股票单位相关，将在加权平均期限为2.1年的期间内确认。 下表总结了截至2025年6月30日的六个月内限制性股票单位和绩效股票单位的活动情况： 每股收益 公司通过将归属于普通股股东的净利润除以报告期内普通股的加权平均数来计算基本每股收益。稀释每股收益基于报告期内普通股及普通股等价股的加权平均数。在计算稀释每股收益时，仅包括减少每股收益的稀释性普通股等价股。 与股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位相关的普通股当量份额采用库存股方法计算。绩效股票单位基于假设报告期结束即为绩效期结束时将发行的股份数量，如果结果具有稀释性，则包括在加权平均普通股当量份额中。有关公司可转换优先票据的信息，请参见注释9。在公司不可撤销地选择以现金结算转换溢价之日前，公司采用“若转换”方法计算可转换优先票据的稀释影响。 6. 公允价值测量 三级：当没有市场数据或极少市场数据可用时，使用不可观测的输入。 在公允价值基础上经常性计量的金融资产和负债，分为下表所述的类别： 见注释5，了解与此公司投资相关的更多信息。 公司在合并资产负债表中，以总额形式列报其衍生资产和负债的公允价值，分别列在“其他流动资产”和“应付费用及其他流动负债”项目下。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司未将任何衍生工具指定为会计目的的套期保值工具。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司外汇互换衍生工具的未偿还名义金额分别为100亿美元和82亿美元，外汇买入的名义金额分别为54亿美元和55亿美元。外汇互换衍生工具合约的名义金额是指待兑换的外汇合同金额，不计入资产负债表。 在未经审计的合并经营报表中记录的“其他收入（费用），净额”中的外汇互换衍生工具的效果如下： 其他金融资产和负债 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司的现金由银行存款组成。现金等价物主要包括货币市场基金投资和定期存款，由于其可轻松转换为已知金额的现金，其账面价值通常接近公允价值。其他金融资产和负债，包括受限现金、应付账款、应计费用和递延商誉，由于这些项目的短期性质，按成本计价，其公允价值近似于成本。应收账款和其他按摊余成本计量的金融资产，按成本减去预期信用损失准备计价，以反映预期可收回的净额（见注7）。公司未到期高级债券的公允价值，请参见注9。 7. 应收账款和其他金融资产 2025年6月30日和2024年12月31日的合并资产负债表中的应收账款包括对客户的应收账款分别为24亿美元和20亿美元，以及对支付处理商和网络公司的应收账款分别为18亿美元和12亿美元。剩余部分主要与营销附属机构的应收账款相关。上述金额以总额形式列示，未扣除预期信用损失准备。此外，公司向某些住宿旅行服务公司预付了费用 2025年6月30日和2024年12月31日的合并资产负债表中，供应商客户的7800万美元和4900万美元分别主要计入“预付费用净额”中。 评估预期信用损失需要重大的判断和假设，并且这些假设可能在未来的期间发生变化，特别是与客户和营销关联方的业务前景和财务状况相关的假设，包括宏观经济状况、通胀压力、潜在的衰退以及公司收回应收账款或收回预付款的能力。 8. 无形资产和商誉 该公司无形资产账面价值，主要由商誉和供应及分销协议构成，在2025年6月30日和2024年12月31日分别为13亿美元和14亿美元，分别减去了累计摊销2.3亿美元和2.1亿美元。2025年6月30日结束的三个及六个月内，无形资产摊销费用分别为5400万美元和1.08亿美元，2024年6月30日结束的三个及六个月内，无形资产摊销费用分别为5600万美元和1.11亿美元。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司商誉的账面价值分别为29亿美元和28亿美元，分别减去20亿美元的累计减值损失后列示。 9. 债务 循环信贷额度 参见公司2024年12月31日截至的10-K年度报告中的合并财务报表注释12，以获取有关公司未担保循环信贷额度相关信息，该信贷额度向公司提供最高20亿美元的循环信贷额度。截至2025年6月30日和2024年12月31日，未出现未偿还贷款，且循环信贷额度项下分别开具了2400万美元和2600万美元的保函。 债务公允价值 截至2025年6月30日和2024年12月31日，未到期债务的公允价值约为188亿美元，并被视为“第二级”公允价值计量（见注释6）。公允价值是基于报告期末的实际交易或可获得的最新交易，以及报告期末的公司股价估计的。截至2025年6月30日，公司未到期本金金额以上的债务公允价值主要由于利率波动。截至2024年12月31日，公司未到期本金金额以上的债务公允价值主要与可转换票据（“2025年5月票据”）的转股溢价有关，即转股价值超过本金金额的部分。 可转换优先票据 参见公司关于2024年12月31日止年度的10-K表格的合并财务报表注释12，以获取与2025年5月票据相关的信息。截至2024年9月30日发行及后续资产负债表日重新评估，2025年5月票据的转换选择权符合会计准则汇编（“ASC”）815规定的股权范围例外。衍生品与套期保值因为公司可以选择交付现金或公司普通股来满足转股溢价。根据此类例外情况，转股选择权无需作为单独的工具进行会计处理。2024年11月1日，公司不可撤销地选择了以现金结算转股溢价。在该选择生效时，转股选择权不再符合例外情况，被视为嵌入衍生工具，需要与债务合同分离。在转股选择权分离后，公司按公允价值记录了12亿美元的嵌入衍生工具负债、7.83亿美元的债务折价，该折价使2025年5月票据的账面价值降为零，并记录了4.28亿美元的损失。债务折价采用直线法在2025年5月票据剩余期限内摊销。嵌入衍生工具负债的公允价值截至2024年12月31日为13亿美元，并包含在合并资产负债表中的“应付费用及其他流动负债”项下。截至2024年12月31日，2025年5月票据的公允价值为21亿美元，未摊销的债务折价和债务发行成本为5.23亿美元。2025年5月，在2025年5月票据到期时，公司总共支付了19亿美元现金，用于偿还本金并结算11亿美元的转股溢价。此外，公司支付了与2025年5月票据相关的应计和未付利息。 不可转换优先债券 下列表格总结了2025年5月发行的高级票据相关信息： 发行这些高级票据的所得可用于一般公司用途，包括回购公司普通股份额以及赎回或偿还未偿债务。 2025年3月，公司支付了1.5亿美元用于2025年3月到期的3.65%和0.1%高级票据的到期。此外，公司支付了与每张这些高级票据相关的应计和未付利息。 与不可转换优先票据相关的利息费用主要包括截至2025年6月30日三个月和六个月的161百万美元和305百万美元的票息利息费用，以及截至2024年6月30日三个月和六个月的136百万美元和254百万美元的票息利息费用。 公司指定欧元计值债务的部分综合本金价值，作为对某些欧元功能性货币子公司净投资的汇率风险敞口的对冲。截至2025年6月30日和2024年的六个半月内，指定的欧元计值债务作为净投资对冲的部分，其价值分别在23亿至40亿美元之间和23亿至35亿美元之间。 2025年7月23日，公司宣布其打算利用全额补偿选项来赎回2020年到期、利率为4.625%的15亿美元高级债券，兑付日为2025年8月。14 10. 国库股票与红利 2025年第一季度，公司的董事会（“董事会”）授权一项回购计划，最多回购200亿美元的该公司普通股。截至2025年6月30日，该公司仍有256亿美元的总授权额度与董事会授权的股票回购计划相关。此外，董事会已授予该公司一般授权，以回购为满足与股权激励相关的员工代扣税款义务而持有的普通股。 截至2025年6月30日和2024年的六个月内，公司分别向税务机关缴纳了505亿美元和320亿美元的员工代扣税款，由于缴纳税款的时间不同，这可能与每个期间因税收而扣留的股份的总额成本有所不同。支付给税务机关的现金包含在未经审计的合并现金流量表中的融资活动中。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别记录了与股份回购相关的估税负债2400万美元和5600万美元，这些估税负债包含在合并资产负债表中的“应付费用及其他流动负债”项目中。在截至2025年6月30日的六个月内，公司向税务机关缴纳了5600万美元的估税，该款项包含在未经审计的合并现金流量表中的融资活动项目中。 在截至2025年6月30日和2024年的六个月内，董事会分别按每股普通股宣布了9.60美元和8.75美元的季度现金股利，公司分别支付了6.31亿美元和5.94亿美元的总现金股利。2025年7月，董事会宣布每股普通股9.60美元的现金股利，于2025年9月30日支付给截至2025年9月5日营业结束时记录在册的股东。 11. 所得税 所得税