计算机行业周报：AI产业进入关键期，AI应用百花齐放

市场回顾

过去一周（7.21-7.25），上证综指上涨1.67%，创业板指上涨2.76%，沪深300指数上涨1.69%，计算机（申万）指数上涨1.71%，跑赢上证综指0.03个百分点，跑输创业板指1.05个百分点，跑赢沪深300指数0.02个百分点，位列全行业第21名。

周观点

2025世界人工智能大会于7月26日在上海开幕，主题为“智能时代同球共济”，展会规模创历届之最，涵盖模型应用、智能体、具身智能/人形机器人、智能硬件等领域，并首次将“治理标准、知识产权、开源文化”纳入产业实践框架。大会汇聚800多家企业，展示40余款大模型、50余款AI终端产品、60余款智能机器人等，吸引全球1200余位顶尖嘉宾参与。

AI大模型持续迭代，AI Agent加速落地

1. 阿里：7月22日开源Qwen3-235B-A22B-2507，在多项测试中超越DeepSeek和月之暗面模型；7月23日发布开源代码模型Qwen3-Coder，编程能力超越GPT4.1，比肩Claude4；7月26日宣布推出首款自研AI眼镜——夸克AI眼镜，预计年内发布。
2. OpenAI：计划8月初发布GPT-5及mini和nano版本；与Oracle签署协议，扩大Stargate项目投资，新建AI数据中心将运行超200万个AI芯片。
3. 字节跳动：7月21日推出SOLO模式，作为“Context Engineer”，实现开发全流程闭环。
4. 腾讯：7月22日发布CodeBuddy AI IDE，是全球首个产品-设计-研发一体化AI工具，开发效率提升10倍以上，已开启内测。

投资建议

建议关注：

• 算力：华丰科技、申菱环境、寒武纪、海光信息、安博通等；
• AIDC：科华数据、云赛智联、弘信电子、润建股份、润泽科技、数据港等；
• AI应用：金山办公、科大讯飞、鼎捷数智、汉得信息、卓易信息、普元信息等。

风险提示

下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。