2025年中国整车行业研究报告：新能源转型加速度，智能化变革驱动产业升级（精华版）

www.leadleo.com400-072-5588✓2025年乘用车市场格局：新能源渗透破半，自主品牌主导，行业集中度提升但盈利分化2024-2025年中国乘用车月均销量稳定在200万台以上，新能源渗透率升至52.5%，自主品牌份额提升至69.0%，行业集中度显著提高（内销前三占比32.8%），同时科技巨头跨界造车重塑产业格局，但行业呈现两极分化，头部企业维持高盈利而传统车企普遍承压✓新能源车品牌竞争新态势：特斯拉领跑、比亚迪暴增、小米突围，11-20万价格区间成兵家必争之地2025年新能源车市场呈现新格局：特斯拉凭品牌优势持续领跑，小米借生态优势跻身前列，而比亚迪月销量从12万增至50万辆的强劲表现，加上吉利星愿和小鹏M03的亮眼增长，都印证了在11-20万主力价格区间中，结合品牌影响力与性价比的双轮驱动策略正成为制胜关键✓自主品牌份额近七成、智能下探中端、出口暴增五倍，2030年新能源渗透有望突破87%2021-2025年数据显示，中国自主品牌通过产品与技术创新实现高端化突破，2025年5月市场份额达69.1%，批发量同比增长23%至160万辆，出口量同比增长17%至37.4万辆；同时通过技术降本将高阶智能驾驶下沉至10-20万元市场，推动汽车出口从2019年的117万辆增长至2024年的631.6万辆。展望未来，中国汽车市场预计在2030年达到3,639.0万辆，其中新能源汽车渗透率将提升至87.4%，彰显中国汽车产业已转变为全球市场的引领者近年来，中国汽车产业加速向新能源智能化方向转型升级。随着技术创新和消费升级双重驱动，新能源汽车市场渗透率持续提升，智能化功能逐步成为品牌竞争的核心要素。2025年，中国车企在智能驾驶、车载操作系统等领域取得突破性进展，自主品牌市场竞争力显著增强，全球市场份本报告深入分析中国整车行业发展现状，重点研究了新能源汽车市场规模变化、智能化技术发展路径及品牌竞争格局。通过对产业链布局、技术创新趋势及消费需求特征的系统分析，探讨了中国车企如何把握新能源智能化变革机遇，实现产业升级。报告同时对未来市场增长潜力、技术发展方向以及自主品牌国际化策略进行了前瞻性判断，为行业参与者制定发展战略提供决策参考。观点摘要 2额稳步提升。 www.leadleo.com400-072-55882024-2025年新能源车免征购置税、2026-2027年减半征收，同时2025年推出最高2万元的报废更新及1.5万元的置换更新补贴，政策组合通过促进老旧车辆淘汰带动整体市场需求来源：中国政府网，头豹研究院新能源车购置税减免延续至2027年，配套报废置换政策助推车市升级◼精华摘要 3◼新能源购置税优惠延续分步退坡，老旧车报废更新最高补2万，以旧换新享1.5万补贴根据最新政策，新能源汽车购置税优惠将延续但呈现退坡趋势：2024年1月1日至2025年12月31日期间购买新能源车可免征购置税，每辆车优惠上限为3万元；2026年1月1日至2027年12月31日期间购买新能源车将减半征收购置税，每辆车优惠上限为1.5万元。同时，2025年将实施汽车报废更新和置换更新两类补贴政策：报废更新方面，针对2012年6月30日前注册的汽油乘用车、2014年6月30日前注册的柴油及其他燃料乘用车，以及2018年12月31日前注册的新能源乘用车，购买新能源车补贴2万元/台，购买2.0升及以下排量燃油车补贴1.5万元/台；置换更新方面，本人名下既有乘用车置换新能源车最高补贴1.5万元/台，置换燃油车最高补贴1.3万元/台。为确保政策平稳衔接，对2024年7月25日至12月31日期间部分取得4类证明，并在2025年2月28日前全部取得证明的个人消费者，可纳入2025年补贴范围。这一系列政策组合将对整车行业产生积极影响：一方面通过购置税减免和补贴政策持续支持新能源汽车发展，维持市场增长动力；另一方面通过报废更新和置换更新双轨并行，加速老旧车辆淘汰，促进汽车消费结构升级，有助于汽车市场需求的持续释放和产业链的良性发展。 www.leadleo.com400-072-5588政策加持下，2025年1-5月中国乘用车市场月均销量基本稳定在200万台以上水平，且同比2024年同期增长。但渠道库存持续攀升至260万台，经销商库存压力渐增来源：中汽协，Wind，头豹研究院乘用车月度批发销量（万辆），2023-2025年（1-5月）◼精华摘要146.9211.50.050.0100.0150.0200.0250.0300.01月 4◼2023-2025乘用车销量稳步攀升：月销持续破200万大关，2025年3月创246.82万新高，购置税优惠政策效果显著结合国家延续新能源汽车购置税减免政策至2027年的利好消息，中国乘用车市场展现出强劲的发展势头。数据显示，2023-2025年（1-5月）期间，乘用车月度销量整体呈现上升态势，从2023年初的146.86万台稳步提升，到2025年3月创下246.82万台的新高。尽管2024年2月受春节因素影响一度回落至133.28万台，但在购置税减免等政策支持下，销量快速反弹，2024-2025年期间月度销量多数稳定在200万台以上，显示出消费者换购信心持续增强。165.3201.7181.1205.1133.3223.6200.1207.5213.3181.5246.8222.3235.22月3月4月5月202320242025 www.leadleo.com400-072-55882024-2025年5月中国乘用车市场价格呈现先涨后跌走势，2025年初跌至-9.8%的低点，自主品牌保持13-16%的稳定折扣率，合资与豪华品牌折扣率则普遍维持在25%左右的较高水平来源：大搜车智云，乘联会，头豹研究院自主、合资非豪华、豪华品牌平均折扣率，2024年6月-2025年5月◼精华摘要0%5%10%15%20%25%30% 5◼2024-2025年车市价格战升级：指数跌至-9.8%新低，合资品牌折扣近26%求生，自主品牌优势显现折扣相对克制2024-2025年期间，中国乘用车市场呈现出复杂的价格态势。从市场价格指数来看，2024年上半年市场保持较好增长势头，一季度和二季度价格指数最高达到4.2%，显示出市场需求相对旺盛。然而，进入下半年后，市场开始降温，价格指数由正转负，到2024年10月跌至-5.6%，并在2025年2月跌至-9.8%的低谷，反映出市场需求明显走弱。从不同品牌阵营的折扣策略来看，竞争格局日趋激烈：自主品牌凭借产品力提升和新能源优势，折扣率相对克制，基本维持在13-16%的合理区间；合资非豪华品牌受到自主品牌挤压最为明显，不得不保持25-26%的高折扣率以维持市场份额；而豪华品牌折扣力度也在逐步加大，从2024年初的20-21%攀升至2025年的25%左右，反映出高端市场竞争也在加剧。这种全面性的价格战态势，一方面源于新能源汽车市场的快速发展带来的结构性变革，另一方面也反映出汽车市场总体供大于求的现状，预计短期内价格竞争态势仍将持续。此外，随着各大车企在智能化、电动化领域的持续投入，价格战对企业利润率的负面影响值得关注。自主品牌合资非豪华豪华 www.leadleo.com400-072-5588中国新能源乘用车市场从2023年至2025年呈现强劲增长，月均销量从39.3万辆攀升至90万辆以上，市场渗透率从26.7%提升至52.5%，在政策支持等多重因素推动下转变为市场主流选择来源：中汽协，头豹研究院新能源乘用车渗透率（当月；%），2023年1月-2025年5月◼精华摘要26.7%33.0%42.2%20%25%30%35%40%45%50%55%1月 6◼新能源汽车渗透率突破里程碑：两年内翻番至52.5%，政策支持、技术突破、基建完善三轮驱动转型加速从2023年初26.7%的渗透率起步，到2024年突破40%关键门槛并在年底接近50%，再到2025年初突破50%大关，达到52.5%的历史新高，表明新能源汽车已从“新兴选择”彻底转变为“主流选择”。这一转变背后有多重利好因素支撑：一是政府持续优化的支持政策，包括购置补贴、税收优惠等；二是动力电池、电机电控等核心技术的突破性进展，带来续航里程、充电速度等关键指标的显著提升；三是全国充电基础设施网络的加速完善，有效缓解了消费者的里程焦虑。30.3%30.6%33.6%33.6%33.8%35.6%35.5%34.5%36.6%37.5%40.4%33.9%37.2%40.3%43.9%45.2%47.8%48.4%48.9%49.8%48.3%48.6%46.4%46.9%51.6%52.5%2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202320242025 www.leadleo.com400-072-55882022-2025年5月中国乘用车市场格局发生变革，自主品牌市场份额从45.9%大幅攀升至69.0%，而日系、德系、美系等合资品牌份额持续下滑，标志着中国汽车产业已从"跟跑"转向"领跑"来源：中汽协，头豹研究院乘用车分车系销量占比，2022年1月-2025年5月◼精华摘要0%10%20%30%40%50%60%70%80%2022-012022-03美系 7◼自主品牌市场份额三年飙升至69%：合资品牌全线溃退，日系德系重挫超10个百分点，新能源赛道实现弯道超车2022-2025年中国乘用车市场格局发生深刻变革，自主品牌市场份额呈现持续上升态势，从2022年初的45.9%大幅攀升至2025年5月的69.0%，实现了近25个百分点的显著增长。这一变化主要得益于自主品牌在新能源汽车领域的先发优势和持续创新，以及产品力的全面提升。与此同时，传统强势的合资品牌份额普遍下滑：日系品牌从2022年初的20.3%大幅下降至9.7%，降幅超过10个百分点；德系品牌从21.2%下滑至12.3%，市场地位明显削弱；美系品牌从9.2%降至6.2%，份额缩水明显；韩系品牌则在1-2%区间小幅波动；法系品牌份额持续走低，从0.9%降至0.2%，市场影响力进一步减弱。这种市场格局的剧变反映出中国汽车产业在电动化转型中抓住了历史机遇，通过技术创新、产品升级和品牌建设，成功实现了从“跟跑者”到“引领者”的角色转变。特别是在智能化、电动化等新技术革命浪潮中，中国自主品牌展现出强大的适应力和创新力，不仅在国内市场占据主导地位，还在全球新能源汽车市场竞争中崭露头角，标志着中国汽车工业已进入高质量发展新阶段。2022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-052023-072023-092023-112024-012024-032024-052024-072024-092024-112025-012025-032025-05法系日系德系韩系自主其他 www.leadleo.com400-072-5588中国乘用车月度出口量从2022年的10-20万辆增至2024年的40万辆以上，新能源占比也从10%-38%升至34%-44%，体现出产业竞争优势和转型成效来源：中汽协，头豹研究院◼精华摘要中国乘用出口销量（万辆），2022-2025年5月051015202530354045501月2月 8◼中国乘用车出口量持续攀升：月均出口突破40万辆大关，2025年有望达47万辆，国际市场竞争力显著增强从数据来看，中国乘用车出口规模呈现强劲的增长态势。具体而言，月度出口量从2022年的10-20万辆水平大幅攀升至2024年的40万辆以上水平，2025年预计将进一步增长至43-47万辆区间。特别是在2024年3-10月期间，月度出口量持续稳定在40万辆以上，展现出中国汽车制造业的强大产能和国际市场竞争力。这一增长态势得益于中国汽车产业链的完整性、成本优势以及产品质量的显著提升，同时也反映出全球市场对中国汽车产品认可度的不断提高。3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022202320242025 www.leadleo.