计算机行业周报：智源和Kimi K2测试成绩优秀，OpenAI正式推出通用智能体

—计算机行业周报投资要点12M63.4▌算力：智源发布具身智能新模型，Kimi K2总榜第五（1）7月14日，智源研究院发布具身大脑RoboBrain 2.0（32B版本）及跨本体大小脑协同框架RoboOS 2.0（单机版）。RoboBrain 2.0为集成感知、推理与规划的通用具身大脑，32B版本凭时空认知突破刷新多项具身智能基准；此前发布的7B版本轻量化设计适配边缘设备，在低资源环境下性能依旧强劲。RoboOS 2.0为全球首个具身智能SaaS开源框架者。（2）7月18日，Kimi K2在AI竞技场上开源第一，总榜第五，且紧追马斯克Grok 4。其各类单项能力表现良好，可与主流闭源模型形成竞争：连续多轮对话领域与其他模型并列第一，而o3及Grok 4均位列第四；编程能力排名第二，与GPT 4.5、Grok 4处于同一水平；应对复杂提示词能力排名第二，与o3、4o同属第一梯队。▌AI应用：Bing周平均停留时长环比+166.21%，OpenAI正式推出通用智能体ChatGPT Agent7月18日，OpenAI于新产品直播中发布了全新的ChatGPTAgent，它实现了通用智能体（Agent）能力的关键升级。与以往的基础大模型升级不同，通用Agent可以自动利用多种工具进行规划，帮助人们完成复杂的任务，包括自动浏览用户日历，生成可编辑的PPT，运行代码等等。Agent能够连接你的Gmail、GitHub网站获取信息并解决问题，使用API来访问各种应用。Agent加持的AI智能有了大幅提升——基于ChatGPT Agent的模型在HLE基准上拿到了41.6%的分数，是o3和o4-mini的几乎两倍。ChatGPT Agent目前已向OpenAI Pro、Plus和Team计划的订阅用户开放。想要使用的用户在ChatGPT的工具下拉菜单中选择「Agent模式」即可。OpenAI表示，企业版和教育版用户预计将于夏季晚些时候获得新功能。在正式发布时，Pro用户每月通常最多可使用400次Agent提示，其他付费用户则最多可使用40次。目前尚不清楚该功能何时会面向ChatGPT免费用户推出。这是OpenAI迄今为止最为大胆的一次新产品发布，从此以 请阅读最后一页重要免责声明2后ChatGPT成为了一款能够为人们采取行动和分担任务的Agent产品，已经远远超出了回答问题的范畴。▌AI融资动向：ThinkingMachines Lab完成20亿美元种子轮融资，估值120亿7月16日，前OpenAI首席技术官Mira Murati创立的AI公司Thinking Machines Lab今日正式官宣完成20亿美元种子轮融资，创下硅谷种子轮融资纪录。本轮融资由AndreessenHorowitz领 投 ，Nvidia、Accel、ServiceNow、CiscoVentures、AMD和Jane Street等知名机构参投，公司估值达到120亿美元。Murati表示，公司将在未来几个月推出首款产品，其中包含重要的开源组件，以支持研究人员构建定制AI模型。她强调，他们正在开发的多模态AI系统将通过自然对话、视觉等方式与用户交互，而不是局限于特定任务，目标是适应"人类专业知识的全部范围"。同时，公司还将分享其前沿AI系统研究成果，以助力研究社区更好地理解和发展AI技术。目前，公司尚未有任何产品和营收。这轮巨额融资凸显了AI领域顶尖人才的号召力，以及投资者对AI赛道的持续热情。近期，Meta也曾就收购事宜与公司接触，但未达成最终协议。此前，Thinking Machines Lab已与Google Cloud达成协议为其AI模型提供算力支持。▌投资建议AI应用有望驶入快车道。Kimi K2的参数规模与架构设计颇具竞争力，其总参数达1万亿，是当前大模型参数量的天花板，激活参数为320亿；采用MoE架构，代码能力与通用Agent任务处理能力显著提升——能执行任务拆解、自主规划、工作流设计及工具调用等复杂多步骤任务。为突出Agent能力，月之暗面官方提供了一些内部测试环境中的实际演示，比如，K2可以帮助用户制定粉丝的追星计划，完成演唱会所在城市的机酒与旅游规划，并且生成日历，再用html概括完整行程规划并发送邮件。我们认为K2等大模型的杰出Agent能力已具备大规模商用潜力，AI应用即将进入快车道。中长期，建议关注临床AI产品成功落地验证的嘉和美康（688246.SH） 、 以AI为 核 心 的 龙 头 厂 商 科 大 讯 飞（002230.SZ） 、 芯 片 技 术 有 望 创 新 突 破 的 寒 武 纪（688256.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于GB200放量的鼎通科技（688668.SH）、已与Rokid等多家知名AI眼镜厂商建立紧密合作的亿道信息（001314.SZ）、加快扩张算力业务的精密零部件龙头迈信林（688685.SH）、持续加码高速铜缆的泓淋电力（301439.SZ）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ）等。 ▌风险提示1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。EPS2025E2026E1.031.150.560.672.122.540.660.770.741.040.771.29-0.500.331.411.551.642.26 请阅读最后一页重要免责声明3PE投资评级20242025E2026E49.8244.5039.85买入113.0080.0068.00买入48.0039.8533.26买入28.5124.6221.10买入106.7864.9346.20买入60.6444.1026.33买入-492.20-1191.121804.73买入46.9434.6231.50买入174.6833.0223.96买入 正文目录1、算力动态：算力租赁价格平稳，智源和KIMI K2测试成绩优秀.................................51.1、数据跟踪：算力租赁价格平稳......................................................51.2、产业动态：智源发布具身智能新模型，Kimi K2总榜第五..............................52、AI应用动态：BING周平均停留时长环比+166.21%，OPENAI推出通用智能体CHATGPT AGENT.......82.1、周流量跟踪：Bing平均停留时长环比+166.21%.......................................82.2、产业动态：OpenAI正式推出通用智能体ChatGPT Agent，实现大语言模型向Agent转型.....83、AI融资动向：THINKING MACHINES LAB完成20亿美元种子轮融资，估值120亿.................124、行情复盘..............................................................................135、投资建议..............................................................................156、风险提示..............................................................................15图表目录图表1：本周算力租赁情况...............................................................5图表2：RoboBrain能力概览图...........................................................6图表3：RoboBrain 2.0-32B在BLINK-Spatial等空间与时间推理基准上均取得最佳表现.........6图表4: Kimi K2在Text Arena测试上排名第五。..........................................7图表5：2025.7.11-2025.7.17 AI相关网站流量.............................................8图表6：ChatGPT Agent在人类最后考试（Humanity's Last Exam）中的表现....................9图表7：ChatGPT Agent在FrontierMath中的表现...........................................10图表8：ChatGPT Agent显著优于o3和o4-mini模型.......................................10图表9：ChatGPT Agent在DSBench基准测试中表现优异.....................................11图表10：本周AI初创公司融资动态.......................................................12图表11：上周（7.14-7.18日）指数日涨跌幅..............................................13图表12：上周（7.14-7.18日）AI算力指数内部涨跌幅度排名................................13图表13：上周（7.14-7.18日）AI应用指数内部涨跌幅度排名................................14图表14：重点关注公司及盈利预测........................................................15 请阅读最后一页重要免责声明4诚信、专业、稳健、高效 请阅读最后一页重要免责声明51、算力动态：算力租赁价格平稳，智源和Kimi K2测试成绩优秀1.1、数据跟踪：算力租赁价格平稳本周算力租赁价格平稳。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时，阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；显卡配置为A100-80G中，阿里云16核+125GiB价格为34.74元/时；显卡配置为A800-80G中，恒源云16+256G价格为7.5元/时。图表1：本周算力租赁情况显 卡 配置CPU内存磁盘大小（G)平台名称价 格 （ 每小时）价格环比上周A100-40G1696可自定，额外收费腾讯云28.64/元0.00%12核94G可自定，额外收费阿里云31.58/元0.00%A100-80G13128系统盘：20G数据盘：50GB恒源云7.22/元0.00%16核125G可自定，额外收费阿里云34.74/元0.00%A800-80G16256系统盘：20G数据盘：50GB恒源云7.5/元0.00%资料来源：腾讯云，阿里云，恒源云，华鑫证券研究1.2、产业动态：智源发布具身智能新模型，Kimi K2总榜第五（1）7月14日，智源研究院发布具身大脑RoboBrain 2.0（32B版本）及跨本体大小脑协同框架RoboOS 2.0（单机版）。RoboBrain 2.0为集成感知、推理与规划的通用具身大脑，32B版本凭时空认知突破刷新多项具身智能基准；此前发布的7B版本轻量化设计适配边缘设备，在低资源环境下性能依旧强劲。RoboOS 2.0为全球首个具身智能SaaS开源框架和当前主流AI模型相比，RoboBrain 2.0在空间理解精度不足、时间依赖建模薄弱、长链推理能力欠缺这三大关键能力上实现全面突破。具体来看，空间理解