2024全球数字货币发展报告（译文）-IFF

国际金融论坛（IFF）是一个非营利性、非政府性质的独立国际组织。该机构由二十国集团（G20）国家及联合国、世界银行、国际货币基金组织等国际组织于2003年10月共同创立，是全球金融领域对话与多边合作的高级别常设机构，亦被称为F20（金融二十国集团）。国际金融论坛主张采用国际化的市场运作机制，通过战略对话、合作、交流、实践和创新、研究及培训方案等平台，促进金融在可持续发展中的支持作用。秉承“全面可持续发展新资本、新价值、新世界”的精神，国际金融论坛（IFF）自2003年成立以来，始终致力于打造具有战略眼光的国际一流学术智库和多边对话平台。国际金融论坛（IFF）以开放、透明和公平的机制运作，以确保其独立性、客观性、预见性和包容性，并促进全球金融合作与交流。通过深入研究全球金融，IFF致力于推动中国和世界经济的可持续发展。我们的目标包括：1.国际金融战略对话平台2.国际金融合作与交流平台3.国际金融创新与实践平台4.国际金融战略智库平台5.国际金融人才平台我们的目标关于IFF我们的使命 在数字经济时代，数字货币具有深远而多维的意义，体现了其对全球金融体系的深刻影响，在这个伟大的时代，全球数字货币的发展正以前所未有的速度向前推进，标志着金融体系发生了深刻的变化。数字货币不仅是技术创新的产物，更是推动全球经济数字化的重要动力，对传统金融模式、货币政策、支付体系乃至国家主权货币体系都产生了深远影响。因此，分析和总结数字货币的发展历程具有极其重要的意义。一方面，它有助于人们理解数字货币如何重新定义所有货币的本质，挑战传统金融框架，并为全球经济带来新的机遇与挑战。另一方面，它也为政策制定者、金融机构和投资者提供了宝贵洞见，帮助他们应对技术进步带来的风险，从而制定前瞻性战略，实现经济增长与金融稳定。深入分析数字货币相关全球发展趋势，不仅能让人更好地把握时代脉搏，也为未来金融创新和全球经济协调提供理论支撑和实践指导。前言 《全球数字货币发展报告》www.iff.org.cnwww.ifforum.org主办方/ Host国际金融论坛（IFF）国际金融论坛（IFF）UIA国际组织ID：AA2980联 合 主 席 （Co-chair）： 韩 升 洙 （Han Seung-soo）、 珍 妮·希 普 利 （JennyShipley）、周小川（ZHOU Xiaochuan）理事会/国际金融协会董事会成员埃德蒙·阿尔方德里、阿罗约、苏丹·本·纳赛尔·苏瓦迪；Edmond Alphandery，Gloria Macapagal Arroyo，Sultan Bin NasserAl-Suwaidi；陈茂波；洛朗·法比尤斯；Stephen Groff；韩升洙；Paul ChanMo-po；Laurent Fabius，Stephen P. Groff；韩升洙；戴青丽；梁锦松；李彤；林建海；约翰·利普斯基；Deborah M. Lehr、Antony Leung、LI Tong、LIN Jianhai、John Lipsky、布莱恩·佩斯科；冯慧兰；珍妮·希普利；穆罕默德·希姆 谢 克 ；Bryan Pascoe、Mari Elka Pangestu、Jenny Shipley、MehmetSimsek、多梅尼科·西尼斯卡尔科；叶兆佳；萧志伟；中尾武彦；Domenico Si-niscalco、Ip Sio Kai、Sio Chi-wai、Takehiko Nakao、弗兰克·里斯伯曼；格里·赖斯；悉达多·蒂瓦里；让·克洛德·特里谢；Frank Rijsberman、Gerry Rice、Siddharth Tiwari、Jean-Claude Trichet、扎法尔·乌丁·马赫默德维拉·松圭；埃里克·索尔海姆；Zafar Uddin Mahmood、Vera Songwe、Erik Solheim、梁维特 ； 韦 浩 思 ；David Wright；Leong Vai Tac、Jose Vinals、Sir David Wrig-ht、 魏 伯 昂 ； 易 小 准 ； 容 永 祺 ； 朱 宪 ；Axel Weber、YI Xiaozhun、SamuelYung Wing-ki、ZHU Xian、 周 汉 民 ；ZHOU Yanli；ZHANG Jizhong；ZH-AOU Hanmin、ZHAOU Yanli、ZHANG Jizhong、Kailat Klinbeto；埃内斯托·塞迪略；Kairat Kelimbetov、Ernesto Zedillo、安雅山；马志刚；让·克洛德·特里谢；大使Yasser Elnaggar；MA Zhigang；让-克洛德·特里谢咨询委员会联席主席约翰·利普斯基（John Lipsky）、让-克洛德·特里谢（Jean-Claude Trichet）学 术 委 员 会 联 合 主 席/ Co-Chairs of Advisory Committee安 顿·马 斯 卡 特 利（Anton Muscatelli），赵忠秀（ZHAO Zhongxiu）编委会/ Editorial Board张继中、祝宪、林建海、宋敏编辑部/ Editorial Department庄珏、周鑫、龚思铭（Joanna Zhuang，ZHOUXin，GONG Siming）作者/ Authors宋敏徐瑞峰SONG Min，XU Ruifeng地址/ Address中国北京市东城区东长安街1号东方广场W3座，北京东城区，中国邮编：100738电子邮件/ info@iff.org.cn版权声明/ Copyright Statement本刊内容由国际金融论坛（IFF）独家所有，未经许可，不得转载或摘录。本出版物的内容是IFF的专属财产，未经许可，不得复制或摘录。 宋敏信息工程学院学术委员会委员，武汉大学经济与管理学院原院长 目录前言目录第一章全球数字货币产业发展态势与动向分析1.1数字货币产业发展的起源1.2推动全球数字货币产业发展的重要因素1.3摘要第二章数字货币的全球发展概述2.1.全球数字货币发展的当前趋势2.1.1Country-specific全球主流发展现状的比较分析本币及其技术特征2.1.2各国稳定币发展现状分析2.1.3各国平台代币发展现状分析2.2各国央行数字货币（CBDC）全球发展比较分析2.2.1巴哈马沙元2.2.2尼日利亚的e Naira2.2.3加拿大的贾斯珀项目2.2.4欧洲中央银行与日本银行的Stella项目2.2.5数字人民币2.3全球数字货币与各类新兴事物融合的新兴趋势数字技术2.3.1数字货币与智能合约开发2.3.2数字货币与元宇宙技术2.3.3数字货币与Web 3.0网络2.3.4数字货币与人工智能技术2.3.5数字货币与资产通证化2.4数字货币的信用基础2.5摘要第三章：全球数字货币对经济体系的影响3.1数字货币的影响3.1.1私人数字货币对货币国际化的影响3.1.2央行发行的数字货币对货币国际化及其的影响国家- - - - - - - - - - - - - - 5691011121218212222232425252626262829363032333434特有的发展经验35 3.2数字货币对居民消费的影响363.3数字货币对跨境- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -贸易结算的影响373.4摘要38第四章发展全球数字货币产业的风险与挑战394.1数字货币技术安全和隐私泄露风险404.2数字货币的市场波动性和投机风险424.3数字货币的法律合规风险和监管不确定性424.4数字货币的可扩展性风险434.5摘要44第五章全球数字货币监管体系比较分析455.1数字货币的司法定义465.2数字货币领域非法交易的监管485.3世界各国比特币监管体系的- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -国别对比495.4摘要50摘要51展望和政策建议52参考文献54 第1章全球数字货币产业的发展与动向 全球数字货币产业发展态势与动向分析黑客通过窃取比特币交易所Mt. Gox的数据库，获取了管理员权限。他们利用这些权限伪造卖单，将比特币价格压低至0.01美元。随后Mt. Gox等主要交易所宣布暂停交易七天。此后数据库再次遭泄露，黑客利用其中信息入侵MyBitcoin在线钱包，从600多个钱包地址盗取了4019枚比特币。这些事件严重打击了投资者对比特币安全性的信心，也导致比特币价格大幅下跌。2013年10月1日，FBI在旧金山公共图书馆逮捕了“丝绸之路”网站创始人、账户名“DreadPirate Roberts”的运营者罗斯·乌布利希特。罗斯被指控贩毒、洗钱、黑客攻击等多项罪名。“丝绸之路”持有的近3万枚比特币被没收，罗斯个人持有的14.4万枚比特币也被扣押。在比特币快速发展阶段（2013-2017年），比特币价格暴涨，引发广泛关注。越来越多的人开始接受数字货币，以太坊、莱特币和区块链等新型数字货币及相关技术也相继涌现。与此同时，数字货币在部分国家获得了法律地位。2013年11月20日，时任中国人民银行副行长易纲在公开场合表示“比特币令人振奋”且“将长期关注”，强调“投资者有权自由参与比特币交易”。此后比特币在中国人气持续攀升，日交易量一度达到比特币交易所Mt. Gox的两倍。然而2013年12月5日，中国政府宣布比特币不属于法定货币，并禁止所有金融机构参与比特币相关业务，导致其全球价格暴跌。2014年4月10日，中国人民银行更进一步要求部分中国银行机构在4月15日前关闭比特币交易所的账户。在政策环境日益严苛的背景下，部分交易所仍通过海外银行和加密凭证系统维持运营，但总体上导致中国数字货币交易量大幅缩水。然而2015年10月22日，欧盟司法部宣布在欧 盟 境 内 涉 及 比 特 币 等 加 密 货 币 的 交 易 将 免 征 “ 增 值 税 ”（VAT），并明确将数字货币归类为“货币”而非“商品”。2017年4月1日，日本立法机构通过法案，将数字货币交易所纳入反洗钱和“了解你的客户”监管体系，并承认比特币作为法定预付手段。随着比特币持续引发投资者与金融机构的高度关注，越来越多企业开始接受比特币支付或捐赠。2014年7月30日，维基百科宣布启用比特币捐款功能；同年9月8日，贝宝旗下子公司Braintree宣布与Coinbase达成合作，为用户提供比特币支付服务。2014年12月11日，微软宣布将在Windows和Xbox数字商店接受比特币支付。随着比特币价格持续飙升并逐年引发公众高度关注，普通网民独立挖矿变得愈发困难。2010年8月16日时，比特币的算力仅为511万亿次，而到2021年5月21日已激增至峰值2.5×10^13万亿次，增幅高达490亿倍。比特币挖矿方式也从早期的个人电脑运算，逐步转向图形处理器挖矿，甚至发展到集中式矿池模式。2014年6月13日，GHash.io矿池的算力更是达到了比特币算力曾一度达到51%。不过GHash.io随后发表声明称，将“永不参与51%攻击”，并承诺通过引导矿工转向其他矿池，将其算力占比降至39.99%以下。然而随着比特币节点和交易者的持续增长，比特币区块扩展问题逐渐成为关注焦点。最终，由于支持与反对扩展方案的阵营未能达成共识，这场争议导致比特币在2017年8月1日发生了首次硬分叉。支持“塞格威特优化方案”的用户继续使用比特币，而主张“大区块”计划（即更激进的扩展方案）的支持者则创建了比特币现金（BCH），并以1：1的比例向原始比特币持有账户进行了空投。随后进入监管阶段，这一时期恰逢比特币泡沫破裂（2017-2020年）。在此期间，数字货币市场遭遇大规模崩盘，比特币价格从2017年底的近2万美元暴跌至2018年底的3000美元。与此同时，越来越多国家开始加强对数字货币的监管，以保护投资者利益并维护金融稳定。在中国