板块价格表现方面，棕榈油指数上涨2.36%，菜粕指数上涨0.83%，豆二指数上涨0.61%，豆油指数上涨0.42%，豆粕指数上涨0.39%，生猪指数下跌0.21%，豆一指数下跌0.23%，玉米指数下跌1.75%，菜油指数下跌1.78%，鸡蛋指数下跌2.31%。板块投资机会方面，建议观望为主。生猪供需中性偏强，鸡蛋供需中性震荡，大豆供需宽松，豆粕供需宽松，玉米供需边际转紧，棕榈油供需双增，豆油供需双增。
生猪方面，本周猪价全面下跌，养殖端出栏增加，高温抑制消费。存栏方面，能繁母猪产能继续增加。出栏量方面，集团出栏占比略减，散户出栏占比略增，整体出栏体重继续增加。需求方面，屠宰量下降。总结和策略：学校放假加上近期气温偏高，消费季节性走弱，屠宰企业缩量减亏，养殖端出栏有所增加，猪价偏弱运行。中期来看，供应持续增加，猪价重心逐步下移。关注企业出栏节奏及二次育肥动向。风险提示：疫病风险。
大豆方面，CBOT大豆回吐上周涨幅创阶段新低，美豆11合约收1007美分/蒲氏耳，周-3.89%，仍处于区间震荡。供给方面，USDA调增全球24/25年度产量112万吨至4.22亿吨，25/26年全球大豆产量4.28亿吨，同比+568万吨，产需过剩251万吨。需求方面，USDA调低美国24/25年度出口，调增25/26年度压榨。总结和策略：近端全球宽松格局，而远端25/26年度仍为宽松预期。价格维度，CBOT大豆回吐上周涨幅创阶段新低，不过整体估值不高，维持低位震荡。关注美豆产区天气及关税政策。风险提示：关税政策等外生变量。
豆粕方面，本周豆粕震荡收涨，M2509收2976元/吨，周+0.74%，呈现震荡格局。供给方面，大豆去库仍高位、豆粕累库但同期不高。需求方面，高频提货好。总结和策略：近端，大供应VS大需求格局，豆粕累库加速，同期不高；远端三季度到港多，现货供应充足，而4季度供应受中美关系影响大。价格维度，弱现实，弱预期，不过盘面估值相对合理，震荡格局。后期关注美国产量及关税政策。风险提示：产区天气、关税政策等外生变量。
油脂方面，本周马棕上涨，主力09合约收4175令吉/吨，+2.78%，交易全球油脂偏紧预期。供给方面，马来6月产量环比下降，印尼4月CPO产量环比上升。需求方面，马来6月出口环比下降，印尼4月出口量环比下降，国内消费明显好转。总结和策略：近端，马来棕榈累库至同期中等水平；远端，供需双增，且预期全球油脂年度偏紧。价格维度，震荡偏强，后期关注产区产量及生柴政策。风险提示：关税政策等外生变量。
玉米方面，本周全国玉米价格全线下跌，进口玉米持续成交率持续走低，小麦价格偏弱，玉米价格预计偏弱运行。供给方面，USDA调降美玉米种植面积、饲用需求及期初库存，库销比下降，但供需仍较宽松。国内玉米市场供应相对充足，消费需求处于高位，总体呈现供需紧平衡状态。总结和策略：本年度供需边际转紧，余粮不多，渠道议价能力提高。替代品进口量明显下降，利好国产玉米需求。小麦性价比高替代玉米饲用需求，麦价弱势压制玉米价格，进口谷物拍卖增加市场供应，成交率下降反应市场情绪转弱，玉米现货价格预计偏弱运行。风险提示：天气风险。
鸡蛋方面，本周全国蛋价延续跌势，跌幅放缓。学校放假，需求转弱，走货偏慢，蛋价偏弱运行。供给方面，在产蛋鸡存栏持续回升，补栏减少，淘汰鸡出栏量下降。需求方面，本周全国代表销区鸡蛋周度销量减少。库存方面，产区涨价，下游拿货积极性增强，库存略降。总结和策略：养殖亏损，老鸡淘汰量预计阶段性减少。供应维持高位，高温高湿天气不利鸡蛋储存，不过低价促进需求。供强需弱，成本支撑，期现货价格预计震荡运行。风险提示：天气风险。
