国债衍生品周报

市场基本面方面，潜在货币宽松预期支撑市场情绪，流动性环境偏宽松，长端多头力量较强，反映政策利率下行押注，提振期债需求。利空因素包括政府债供给增加，现券供需偏弱，压制期债价格，以及经济基本面短期边际改善，通缩风险缓和，对债市构成压力。

交易咨询观点建议暂时观望，延续震荡策略，等待数据指引。

关键数据方面：

• 国债到期收益率：2年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为[数据缺失]，7年期国债到期收益率数据缺失。
• 资金利率：存款类机构质押式回购加权利率（1天、7天）、逆回购利率（7天）分别为[数据缺失]。
• 国债期限利差：7Y-2Y国债期限利差分别为[数据缺失]，30Y-7Y国债期限利差分别为[数据缺失]。
• 国债期货持仓：2年期、5年期、10年期、30年期国债期货持仓分别为50000、100000、150000、20000手。
• 国债期货成交：2年期、5年期、10年期、30年期国债期货成交分别为45000、100000、150000、250000手。
• 国债期货基差：2年期、5年期、10年期、30年期国债期货当季合约基差分别为[-1, -0.5, -10, -0.25, 0.25, 0.5, 0.75]元。
• 国债期货跨期价差：2年期、5年期、10年期、30年期国债期货当季-下季跨期价差分别为[-0.2, -0.1, 0.1, 0.2, 0.35, -0.5, -0.25, 0.25, 0.5, 0, 0.25, 0.5, 0.6, 0.25, 0.5]元。
• 跨品种价差：TS4-T跨品种价差分别为[30, 23, 03, 33, 04, 30]，T3-TL跨品种价差分别为[20, 52, 06, 20, 09]元。