国债衍生品周报

市场基本面方面，货币政策维持宽松，MLF超量续作及LPR下调推动资金利率中枢下行，流动性环境偏宽松，央行公开市场净投放资金1.2万亿元，DR007利率回落至1.59%附近，资金面压力缓解。利空因素则来自5月利率债净融资额加速，国债和政金债单周发行规模达3927亿元，供给压力显著上升，以及4月工业增加值超预期，社零同比增5.1%，经济数据边际改善对债市情绪形成压制。

交易咨询观点方面，期债维持震荡偏强走势，建议持有现有多头仓位，短线关注短端利率债的交易性机会。

核心数据方面，国债到期收益率方面，2年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为（数据缺失）；资金利率方面，存款类机构质押式回购加权利率（1天、7天）分别为（数据缺失），逆回购利率（7天）分别为（数据缺失）；国债期限利差方面，7Y-2Y利差分别为（数据缺失），30Y-7Y利差分别为（数据缺失）。

国债期货持仓方面，2年期、5年期、10年期、30年期国债期货持仓分别为（数据缺失）；国债期货成交方面，2年期、5年期、10年期、30年期国债期货成交分别为（数据缺失）。

国债期货基差方面，2年期、5年期、10年期、30年期国债期货当季合约基差分别为（数据缺失）；国债期货跨期价差方面，2年期、5年期、10年期、30年期国债期货当季-下季跨期价差分别为（数据缺失）；TS4-T跨品种价差为（数据缺失），T3-TL跨品种价差为（数据缺失）。